一、宏观数据速览
- 4月份中国经济增长顶住压力稳定，GDP同比增长5.4%，工业增加值增长6.1%，服务业生产指数增长6%。
- 制造业PMI为49%，非制造业PMI为50.4%，显示经济活动保持稳定。
- 70城房价环比持平，同比降幅收窄，市场进入短暂需求真空期。
- 商务部回应美国芯片出口管制，要求美方纠错，否则将采取反制措施。
- 中财期货董事长边锡明成为最大铜多头，押注近10亿美元。
二、商品投资参考
- 欧洲央行担忧黄金市场对金融稳定构成风险。
- 伦敦金属交易所拟设持仓上限，遏制疯狂押注。
- 沙特矿业公司将与美国稀土生产商MP探索建立稀土供应链。
三、煤焦钢矿
四、能源化工
- 欧盟提议降低俄罗斯海运石油价格上限至每桶50美元。
- 阿布扎比国家石油公司与多家美能源企业达成600亿美元投资协议。
- 土耳其发现储量为750亿立方米的新天然气田。
五、农产品
- 中国4月工业饲料产量同比增长9%。
- 2024年全球咖啡价格飙升38.8%，创近年新高。
- 美国生猪存栏量达7,451.2万头。
- 巴西2024/25年度大豆产量预估达1.691亿吨，玉米产量为1.269亿吨。
六、财经新闻汇编
- 央行开展1350亿元7天期逆回购操作，单日净投放920亿元。
- 最新LPR将于5月20日公布，预计将下行约0.1个百分点。
- 4月规模以上工业增加值增长6.1%，固定资产投资增长4%，社会消费品零售总额增长5.1%。
- 70大中城市房价环比持平或略降，同比降幅收窄。
- 商务部敦促美国纠正芯片出口管制错误做法。
- 4月银行结汇15408亿元，售汇15715亿元，跨境资金总体净流入。
- 外资配置人民币资产意愿持续向好，净增持境内债券109亿美元。
- 新一轮存款利率下调即将落地，多家银行将下调存款挂牌利率。
- 财政部开展国债做市支持操作。
- 美国财长警告部分贸易伙伴可能面临关税税率大幅上调。
- 债市综述：国债期货全线上涨，银行间利率债收益率多数下行，市场情绪趋于稳定。
- 交易所债券市场收盘，“12国债18”涨超2%，“23国债04”涨超1%。
- 中证转债指数上涨0.14%，力诺转债、帝欧转债涨幅居前。
- 货币市场利率多数上行，Shibor短端品种表现分化。
- 银行间回购定盘利率多数上涨，银银间回购定盘利率多数下跌。
- 国开行金融债中标收益率分别为1.3886%、1.6302%，全场倍数分别为3.19、3.4。
- 欧债收益率涨跌不一，美债收益率全线走低。
七、汇市速递
- 在岸人民币对美元收盘报7.2125，下跌88个基点。
- 美元指数跌0.60%报100.37，非美货币多数上涨。
八、研报精粹
- 华泰固收：股指面临压力消化期，对转债仍持偏谨慎观点。
- 中金固收：2024年城投发行人年报显示利润亏损幅度加大，筹资收缩加剧。
- 中信建投：穆迪下调美国主权信用评级至Aa1，短期扰动明显，美债方向不确定。
- 长江固收：资金面无持续收紧压力，但存在短期扰动因素。
- 申万固收：债市重心或仍在宽松交易，关注利率下行的可能触发因素。
- 兴证固收：二季度国内稳增长压力或逐步加大，货币宽松态度更为积极。
九、今日提示
- 5月20日，131只债券上市，119只债券发行，60只债券缴款，131只债券还本付息。
十、股票市场要闻
- 证监会副主席李明表示，投资中国意味着更高的确定性，A股估值水平相对低位。
- A股窄幅整理，并购重组概念股批量涨停，航运港口、可控核聚变板块涨幅居前。
- 港股三大指数小幅下跌，恒生指数连跌三日，医药股表现活跃。
- 贵州茅台召开年度股东大会，管理层回应产品价格、新规挑战等热点话题。
- 金融监管总局批复同意新华保险参与第三批保险资金长期投资改革试点。
- 零跑汽车第一季度营收同比增长187.1%，毛利率创历史新高。
- 宁德时代全球发售约1.356亿股H股，募集资金净额353.3亿港元。
- 恒瑞医药H股发行提前一天结束认购，将于5月23日正式在港上市。
