TMT行业周报（5月第3周）：国内两大云厂商大资本同比增长

TMT[Table_ReportDate]2025年05月19日[Table_Author]分析师：李时樟执业证书：S1030522060001电话：18065826333邮箱：lisz@csco.com.cn执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn公司具备证券投资咨询业务资格[Table_BaseData]请务必阅读文后重要声明及免责条款 分析师：罗晴 -1-正文目录一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................52.1行业重要事件............................................................................................................................................52.2公司公告..................................................................................................................................................10 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市需谨慎 -2-图表目录Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................3Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................3Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................4Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市需谨慎 请务必阅读文后重要声明及免责条款-3-一、市场周度回顾Figure1申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所Figure2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所Figure3电子行业周涨跌幅前五个股（%）涨幅前五涨幅20.5320.4616.3215.9513.11资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所基础化工综合商贸零售煤炭银行电力设备医药生物沪深300纺织服饰轻工制造通信网络设备及器件消费电子零部件及组装印制电路板教育出版安防设备通信工程及服务通信终端及配件其他通信设备营销代理电视广播Ⅲ光学元件 证券简称精研科技*ST宇顺思泉新材利扬芯片迅捷兴-4-3-2-10123品牌消费电子门户网站面板 请务必阅读文后重要声明及免责条款-5-二、行业要闻及重点公司公告2.1行业重要事件5月19日黄仁勋出席台北国际电脑展并发表演讲5月20日谷歌I/O开发者大会5月20日2025年台北国际电脑展5月21日2025工业互联网大会5月30日雷神AI智能眼镜开启预售5月期间华为鸿蒙PC将发布5月期间苹果推送iOS 18.5版本，国行版iPhone将迎来Apple智能6月WWDC大会召开7月23日2025中国互联网大会AI模型侧⚫《科创板日报》5月16日讯，腾讯混元发布业内首个毫秒级响应的实时生图大模型Hunyuan Image2.0(参数规模提升数10倍)，支持文本、语音、草图等多种交互方式。此外，腾讯云还透露，腾讯混元原生多模态图像生成大模型，已经在路上。⚫《科创板日报》5月16日讯，上海AI独角兽MiniMax稀宇极智近日发布新一代语音大模型Speech-02。该模型在国际两项语音评测榜单Artificial Analysis和Hugging Face TTS Arena上，力压OpenAI、ElevenLabs等国际巨头，荣登双榜榜首。⚫《科创板日报》5月16日讯，近日DeepSeek创始人梁文锋等人发表了 一 篇 名 为 《Insights into DeepSeek-V3: Scaling Challenges andReflections on Hardware for Al Architectures（深入了解DeepSeek-V3：人工智能架构硬件的扩展挑战与思考）》的回顾性论文，深入分析了DeepSeek-V3/R1模型架构及其人工智能基础架构，重点介绍了一些关键创新，如提高内存效率的多头潜意识（MLA）、优化计算与通信权衡的专家混合（MoE）架构、释放硬件能力全部潜力的FP8混合精度训练，以及最大限度降低集群级网络开销的多平面网络拓扑结构。⚫财联社5月16日电，Meta Platforms将推迟其旗舰AI模型的发布，此举引发内部对其数百亿美元AI投资方向的担忧。工程师们正竭力提升名为“巨兽”（Behemoth）的大语言模型性能，员工质疑其改进程度是否 市场有风险入市需谨慎 市场有风险入市需谨慎-6-足以支撑公开发布。该模型原定4月Meta首届AI开发者大会亮相，后推迟至6月，现再度延期至秋季或更晚。⚫财联社5月15日电，西安工业大学研究团队发布基于DeepSeek的智能仿真想定新范式。传统指挥员48小时的编排，AI能用48秒重构出1万种可能，AI直接成为各种作战环境、兵力部署、事件逻辑作战策略内容的生产者。基于此项研究成果，已与相关企业合作完成了基于AFSIM的新一代智能仿真系统。⚫财联社5月15日电，OpenAI宣布，GPT-4.1即日起将直接在ChatGPT中提供。Plus、Pro和Team用户将能够通过模型选择器中的“更多模型”下拉菜单访问GPT-4.1。企业版和教育版用户将在未来几周内获得访问权限。OpenAI还将推出GPT-4.1 mini替代现有的GPT-4o mini，该版本将在ChatGPT中向所有用户开放。⚫《科创板日报》5月15日讯，MiniMax的Speech-2在国际权威语音评测榜单ArtificialAnalysis上登顶，击败了OpenAI和ElevenLabs。Speech-2具有超拟人、个性化和多样性等特点，支持32种语言，并在中文、英文等语种上有出色表现。MiniMax正在探索语音助手、声聊唱聊、配音等场景的落地方案，并加速商业化进程。⚫《科创板日报》5月14日讯，阿里巴巴正式开源通义万相Wan2.1-VACE，这是一款支持视频生成与编辑的模型，单一模型可同时支持文生视频、图像参考视频生成、视频重绘、视频局部编辑、视频背景延展以及视频时长延展等全系列基础生成和编辑能力。本次共开源1.3B和14B两个版本，其中1.3B版本可在消费级显卡运行。⚫《科创板日报》5月14日讯，阶跃星辰正式发布并开源3D大模型——Step1X-3D，模型总参数量达4.8B（几何模块1.3B，纹理模块3.5B），可生成高保真、可控的3D内容。⚫《科创板日报》5月13日讯，在FORCE LINK AI创新巡展·上海站，火山引擎发布豆包·视频生成模型Seedance 1.0 lite、豆包1.5·视觉深度思考模型，并升级豆包·音乐模型。官方表示，此次全新发布的豆包视频生成模型Seedance 1.0 lite，支持文生视频、图生视频，视频生成时长支持5s、10s，分辨率提供480P、720P。企业用户可在火山方舟平台使用该模型API，个人用户也可在豆包APP、即梦体验。⚫财联社5月13日电，Seed1.5-VL是字节跳动Seed团队最新发布的视觉-语言多模态大模型，具备更强的通用多模态理解和推理能力，且推理成本显著降低，在60个公开评测基准中的38个上取得SOTA表现。目前，Seed1.5-VL已在火山引擎上开放API供用户体验。⚫财联社5月13日电，软银首席财务官表示，软银对OpenAI的投资 请务必阅读文后重要声明及免责条款 -7-可能达到200亿美元。⚫财联社5月13日电，谷歌宣布推出“AI未来基金”（AI Futures Fund），旨在向初创公司投资并建立合作。该项目将为处于不同发展阶段的创企提供Google DeepMind最新AI模型的早期使用权，并提供资源、技术专长和股权融资，以加速其发展。声明提到，获选的创企将有机会获得谷歌直接投资，以促进增长并扩大AI发展规模。⚫《科创板日报》5月12日讯，字节跳动Seed团队最新向量模型Seed1.5-Embedding公布技术细节，该模型在权威测评榜单MTEB上达到了中英文SOTA效果。该模型API接口将于近期在火山方舟平台开放。⚫财联社5月12日电，马斯克在社交平台发文称，Grok3.5还需要一周左右的时间去打磨。AI应用侧⚫《科创板日报》5月16日讯，百度AI搜索日前推出了国内首个基于百亿级内容库的深度搜索。⚫《科创板日报》5月16日讯，Manus宣布推出图像生成功能。据介绍，Manus不仅是生成图像，它了解用户的意图，规划解决方案，并知道如何有效地使用图像生成和其他工具来完成用户的任务。⚫财联社5月16日电，据最新一期《科学》杂志报道，荷兰原子与分子物理研究所团队制造了一款软体机器人，它没有人工智能芯片、电子元件或传感器，却能行走、跳跃和游泳。这一切仅靠软管、空气和一系列巧妙的物理原理来实现。⚫《科创板日报》5月15日讯，苹果智能眼镜的发布时间或提前至2026年末，其首发版本并非功能齐全的AR设备，设计预计将类似于雷朋Meta智能眼镜。⚫财联社5月15日电，谷歌Deepmind在官网发布了，用于设计高级算法的编程AI Agent——AlphaEvolve。谷歌在展示AlphaEvolve的能力时，特意找了一道300多年的数学难题——亲吻数问题。其难点在于给定维度的空间中，最多可以有多少个相同大小的球体同时接触一个中心球体，这些球体之间不发生重叠。而AlphaEvolve发现了由593个外层球体组成的结构型，并在11维空间中建立了新的下界，超越之前数学家们创造的记录。⚫财联社5月14日电，腾讯控股表示，2025年一季度，AI能力已经对效果广告与长青游戏等业务产生了实质性的贡献。预期战略性的AI投 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市