TMT行业周报（5月第2周）：海外云厂商资本开支指引乐观

TMT[Table_ReportDate]2025年05月12日[Table_Author]分析师：李时樟执业证书：S1030522060001电话：18065826333邮箱：lisz@csco.com.cn执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn公司具备证券投资咨询业务资格[Table_BaseData]请务必阅读文后重要声明及免责条款 分析师：罗晴 -1-正文目录一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................52.1行业重要事件......................................................................................................................................52.2公司公告..............................................................................................................................................9 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市需谨慎 -2-图表目录Figure 1申万一级行业区间涨跌幅（%）..........................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业区间涨跌幅（%）..............................................................................................3Figure 3电子行业涨跌幅前五个股（%）..........................................................................................................4Figure 4计算机行业涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 5传媒行业涨跌幅前五个股（%）..........................................................................................................4Figure 6通信行业涨跌幅前五个股（%）..........................................................................................................4 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市需谨慎 请务必阅读文后重要声明及免责条款-3-一、市场周度回顾Figure1申万一级行业区间涨跌幅（%）资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所Figure2TMT细分三级子行业区间涨跌幅（%）资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所家用电器美容护理传媒电力设备纺织服饰轻工制造环保汽车银行电子通信网络设备及器件通信应用增值服务其他电子通信终端及配件游戏Ⅲ通信工程及服务印制电路板其他计算机设备大众出版横向通用软件消费电子零部件及组装教育出版 注：数据为4/28-5/09注：数据为4/28-5/09-4-20246810营销代理IT服务ⅢⅢ 请务必阅读文后重要声明及免责条款-5-二、行业要闻及重点公司公告2.1行业重要事件5月19日黄仁勋出席台北国际电脑展并发表演讲5月19日华为鸿蒙PC正式发布5月20日谷歌I/O开发者大会5月20日2025年台北国际电脑展5月21日2025工业互联网大会5月30日雷神AI智能眼镜开启预售5月期间苹果推送iOS18.5版本，国行版iPhone将迎来Apple智能AI模型侧⚫财联社5月9日电，马斯克的人工智能初创公司XAI据悉正洽谈筹集新一轮融资，估值可能高达1200亿美元。⚫《科创板日报》5月9日讯，英伟达近日开源其代码推理模型（OpenCode Reasoning model），包括32B、14B和7B三个参数。记者了解到，该模型以阿里通义千问Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B为底座模型。⚫财联社5月8日讯，当地时间5月7日深夜，美国人工智能公司OpenAI在官网宣布，Fidji Simo将加入高管团队，担任公司的“应用首席执行官”（CEO of Applications）。⚫财联社5月7日电，法国AI初创公司Mistral AI今日宣布推出新模型Mistral Medium 3。据介绍，在各项基准测试中，该模型性能达到或超过Claude Sonnet 3.7的90%，而成本显著更低（每百万token输入0.4美元/输出2美元）。定价方面，无论是API还是自部署系统，该模型都优于DeepSeek V3等模型。⚫《科创板日报》5月7日讯，人工智能基础大模型公司阶跃星辰与数字音乐平台ACE Studio联合发布开源音乐大模型“ACE-Step”（音跃）。ACE-Step音跃大模型参数量为3.5B，最快15秒即可生成一整首歌，模型同时支持多种语言的歌曲生成，涵盖中文、英文、日文、韩文、西班牙文、俄语等19种语言。⚫《科创板日报》5月7日讯，OpenAI预计到2030年，其向投资者兼密切合作伙伴微软支付的收入分成将至少下降一半。⚫财联社5月7日电，OpenAI计划将“星际之门”项目扩大至美国以 市场有风险入市需谨慎 外的地区。⚫财联社5月6日电，OpenAI当地时间5月5日宣布，它将继续由其非营利母公司控制，同时推进改变其营利部门结构的计划，以便筹集更多资金，跟上人工智能竞赛的步伐。去年12月，OpenAI公布了一项重组计划，拟转型为一家公益企业（PBC）。最新的计划是，OpenAI的营利性有限责任公司将转型为公益企业。⚫财联社4月29日电，阿里巴巴通义千问发布新版Qwen3系列模型，包括2个MoE模型和6个dense模型，参数量从0.6B到235B。与DeepSeek-R1、o1、o3-mini、Grok-3和Gemini-2.5-Pro等其他顶级模型相比，旗舰模型Qwen3-235B-A22B在编码、数学、通用能力等基准评估中取得了有竞争力的结果。通义千问还表示，Qwen3模型推理能力大幅提升，在数学、代码和逻辑推理等评测中，达到同规模业界SOTA水平。⚫财联社4月29日电，OpenAI向谷歌公司发起挑战，允许用户利用机器人聊天工具ChatGPT购物。⚫《科创板日报》4月27日讯，字节跳动Seed部门正式启动2026届Top Seed大模型顶尖人才校招计划，计划招募约30位顶尖应届博士。Seed部门是字节跳动AI科研探索部门，在内部权重较高。据悉，今年Top Seed研究课题包括大语言模型、机器学习算法和系统、多模态生成、多模态理解、语音等方向，基本覆盖大模型研究各个领域。⚫《科创板日报》4月27日讯，智谱与生数科技宣布将基于各自在大语言模型和多模态生成模型的技术积累和优势，在联合研发、产品联动、解决方案整合、行业协同等多方面联手，共同推进国产大模型的技术创新与产业落地。根据战略协议内容，智谱MaaS平台将接入生数科技Vidu API，融合Vidu在视频生成方面。AI应用侧⚫《科创板日报》5月9日讯，腾讯混元宣布正式推出并开源全新的多模态定制化视频生成工具Hunyuan Custom。该模型基于混元视频生成大模型（Hunyuan Video）打造，主体一致性效果超过现有的开源方案。Hunyuan Custom融合了文本、图像、音频、视频等多模态输入生视频的能力，是一款具备高度控制力和生成质量的智能视频创作工具。⚫财联社5月8日电，苹果服务部门高级副总裁艾迪·库伊当地时间5月7日在谷歌在线搜索反垄断案件中作证时表示，由于用户越来越多地使用人工智能，上个月，苹果Safari浏览器上的搜索量首次下降。人工 请务必阅读文后重要声明及免责条款市场有风险入市需谨慎-6- 市场有风险入市需谨慎-7-智能搜索引擎最终将取代谷歌等标准搜索引擎，他希望未来在苹果的Safari浏览器中添加OpenAI、Perplexity和Anthropic的人工智能服务作为搜索选项。⚫财联社5月8日电，《旗帜》杂志近日刊登商务部部长王文涛署名文章《大力提振消费全方位扩大国内需求推动经济持续回升向好》，其中提到，培育新型消费，着力增强消费动能，促进“人工智能+消费”“IP+消费”。⚫财联社5月6日电，IBM与甲骨文扩大合作以推进智能体人工智能和混合云。⚫财联社5月6日电，苹果AI有望在iOS 18.6系统中首次在中国大陆启用部分功能，背后将由阿里巴巴和百度提供技术支持。具体而言，百度的文心一言大模型将作为国行版苹果AI的核心云端智能引擎；阿里负责提供审查机制，以对AI生成内容进行本地合规审核。⚫财联社5月6日电，国家药监局党组成员、副局长黄果近日带队，赴上海、江苏实地走访部分医药企业，围绕人工智能药物创新、医药生产数智化转型等开展调研。黄果强调，国家药监局高度重视数智化赋能，加快发展医药新质生产力。要不断完善相关政策，推进科技创新与医药产业创新深入融合，支持和鼓励研发端利用AI辅助药物设计、生产端构建智能化的生产和质控体系，提升医药全链条的信息化水平。⚫财联社5月1日电，挪威养老基金计划利用人工智能节省4亿美元的交易成本。⚫财联社4月29日电，中国气象局、国家互联网信息办公室发布部门联合规章《人工智能气象应用服务办法》，鼓励、促进和规范人工智能气象应用服务健康有序发展。下一步，中国气象局将持续在气象应用服务领域推动“人工智能+”行动，与企业、高校和科研机构等多元主体建立协同发展和治理机制。⚫《科创板日报》4月28日讯，4月27日，翰宇药业与华为云举行全面合作协议签约仪式。此次合作，华为云将助力翰宇药业以“AI智药”为核心方向，围绕多肽与寡核苷酸药物研发开展全链条、深层次的创新。未来，双方将围绕药物研发、AI大模型应用、数字平台建设、数据治理、及AI人才赋能等方面展开合作。⚫财联社4月27日电，继与阿里巴巴达成AI大语言模型战略合作后，宝马再度深化本土AI生态布局，宝马中国宣布接入DeepSeek。未来，DeepSeek功能也将应用于国产宝马新世代车型。今年三季度开始，将率先应用于多款搭载第9代（BMW）操作系统的中国在售新车，通过深度思考能力赋能以BMW智能个人助理为中心的人机交互体验。 请务必阅读文后重要声明及免责条款 请务必阅读文后重要声明及免责条款AI算力侧⚫《科创板日报》5月8日讯，摩根士丹利报告指出，我们仍处于AI基础设施建设的早期阶段。随着AI驱动的生产力逐渐落地，预计受益领域将不断扩大。研究表明，每10年就会出现一个新的计算周期，算力的可获得性及由此增加的总潜在市场规模（TAM）会增长十倍。按此规律，上一周期传统软件应用的CPU算力达到1万亿美元