太平洋电子周报：海外云厂商资本开支持续乐观，算力需求旺盛趋势延续

一、本周要点
海外云厂商Meta、微软、亚马逊财报超预期，业绩增长强劲，资本开支指引乐观，推动电子供应链持续受益。Meta二季度营收同比增长22%，超预期；资本开支指引上调至660-720亿美元。微软Azure云业务增长强劲，全年收入突破750亿美元；资本开支指引上调至300亿美元。亚马逊二季度资本开支314亿美元，超预期，全年有望突破千亿美元。

二、重点公司公告

• 环旭电子：上半年营收下降0.63%，净利润下降18.66%。
• 顺络电子：上半年营收增长19.80%，净利润增长32.03%。
• 复旦微电：上半年营收增长1.44%-3.12%，净利润下降39.67%-48.29%。
• 南亚新材：上半年归母净利润增长44.69%-71.82%。
• 光智科技：上半年营收增长78.20%，净利润增长167.77%。

三、指数跟踪

• SW电子板块本周上涨0.28%，跑赢沪深300指数2.03个百分点。
• 本月板块下跌0.93%，跑输沪深300指数0.43个百分点。
• 年初至今板块上涨9.83%，跑赢沪深300指数6.78个百分点。

四、行业重点数据跟踪

• DRAM现货价格：DDR3 4Gb上涨至1.69美元。
• 闪存现货价格：MLC 64Gb上涨至6.22美元，32Gb上涨至3.47美元。
• 面板现货价格：32寸液晶电视面板价格回落至34美元。

五、投资评级说明

• 行业评级：看好（预计未来6个月回报高于沪深300指数5%以上）。
• 公司评级：买入（预计未来6个月相对沪深300指数涨幅超过15%）。