加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-16版)

$3,030,000 2027年5月18日到期上限缓冲增强参与型篮子连接票据 注：这些票据不产生利息。您在到期日（2027年5月18日）将获得的关于您的债券的付款金额，基于以下加权篮子的表现：欧元STOXX50指数（权重38.00%）、日经225指数（权重26.00%）、富时100指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳大利亚200指数（权重8.00%），从交易日（2025年5月14日）至估值日（2027年5月14日）计算。 初始篮子水平在交易日期设为100，最终篮子水平将等于总和关于产品，根据每个篮子组件的计算得出：(i) 最终指数水平（在®评估日的篮子组件的收盘水平）除以初始指数水平（相对于欧元STOXX 50指数为5,403.44，相对于TOPIX为2,763.29，相对于FTSE 100指数为8,585.01，相对于瑞士市场指数为12,132.19，相对于S&P/ASX 200指数为8,279.596，其中每个案例均为交易日的相关篮子成分的收盘水平）乘以第(ii)项，每个篮子组件的适用初始权重值。如果最终篮子级别大于初始篮子级别，您的票据的回报率将为正，且等于参与率的200.00%。时代篮子回执，每1,000美元本金可获得的最高支付金额为1,351.00美元。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降至10.00%以内，您将获得您的票据本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过10.00%，则您债券的回报将变为负数，您可能会损失全部本金。具体来说，当篮子水平低于初始篮子水平90.00%以下时，每下降1%，您将损失大约1.1111%。您债券的任何付款都受加拿大丰业银行信誉度的影响。 为了确定到期时的支付金额，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增长或下降。在到期时，对于您每张票据的1,000美元本金金额： 如果最终篮子级别是大于初始篮子水平（篮子回报为）积极), 您将收到相当于的现金金额总和（i）1000美元另外(i)ii) the产品（一个）1000美元时代(b) 购物车退货时代（c）参与率，受最高付款额限制；●如最终篮子层级为等同于初始篮级少于初始篮子级别，但不超过10.00%（篮子回报是）零或者负面但是等于或者大于-10.00%），您将获得相当于1,000美元的现金金额；或●如果最终篮子水平是小于初始篮子水平上升超过10.00%（篮子回报为）负面并且是小于-10.00%），您将获得相当于购买金额一定比例的现金。总和（i）1000美元另外(i)ii) the产品（一个）1000美元时代(b) 大约111.11%的缓冲率时代(c) 本总和篮子归还另外10.00%. 每个篮子的成分、EURO STOXX 50指数、TOPIX和FTSE 100指数的表现对你这些票据的收益影响将远大于瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数的表现。此外，在票据到期之前，不会对你支付的票据进行支付。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本价目补充材料中从第P-17页开始的“附加风险”，以及随附产品补充材料中从第PS-6页开始的“针对票据的特定附加风险因素”，以及随附招股说明书补充材料中从第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书第8页的内容。 您的笔记在交易日期设定笔记条款时的初始估计价值为每1000美元本金969.22美元，低于下表中所列的笔记原始发行价。请参阅下一页的“关于估计票据价值的附加信息”以及本文件第P-17页开始的“附加风险”，以获取更多信息。您的票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 1. 如需更多信息，请参阅此处“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认该票据，也未审查该定价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件或产品补充文件的真实性或充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些笔记并未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 斯科西亚资本（美国）有限公司Sachs & Co. LLC萨克思公司有限责任公司 高盛 经销商 定价补充（2025年5月14日） 以下提供的2027年5月18日到期（以下简称“票据”）为不次级且无担保的债务工具，由加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）发行，并受包括因投资组合表现不佳和银行信用风险可能导致投资本金损失在内的投资风险所影响。在本价目补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大新斯科舍银行。票据不会被列入任何美国证券交易所或自动报价系统。 您的债券收益将与篮子成分的价格回报相关，且不包括总回报或股息成分。债券是基于篮子表现的相关衍生品。债券不构成对篮子成分所代表任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买债券，您不会对这些股份、单位或证券具有直接的经济或其他利益、要求或所有权，也不会成为发行人（包括但不限于）的股东、单位持有者或其他证券持有者，包括但不限于投票权或获取股息或其他分红的权利。 斯科特兰资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我们这里购买这些债券以分销给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在债券初次销售后使用本定价补充进行市场做市交易。除非我们、SCUSA或我们其他关联公司或代理人在销售确认中告知您不同，否则本定价补充正在用于市场做市交易。请参阅本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”以及附随产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行所得与最初发行的票据相关。我们可能会在此次定价补充说明日期之后，以原始发行价格和不同的佣金以及银行所得出售额外票据。您在票据上的投资回报（无论正负）部分取决于您支付此类票据的原始发行价格。 关于估计债券价值的附加信息 在此次价格补充的封面页，银行提供了这些债券的初始估计价值。该初始估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了诸如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设等因素。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本部分的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似市场挂钩的短期债券、承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款借入资金的利率。由于这些因素，您购买债券的原始发行价格高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时的支付利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的债券的经济条款。 您笔记的价值在任何时刻都将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上首次买卖这些笔记的价格（不包括高盛公司 LLC （GS&Co.）惯常的买价和卖价差）以及GS&Co.将首次用于账户报表等方面的价值，等于其基于定价模型且考虑银行内部融资利率对交易日的您笔记市场价值的估计，外加一定金额（最初为每1,000美元本金金额的27.00美元）。 在2025年8月14日之前，GS&Co.购买或出售您的债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于当时您的债券的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起以直线方式降至零，直至2025年8月13日）。自2025年8月14日起，GS&Co.购买或出售您的债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）（如果GS&Co.进行市场操作，但GS&Co.没有义务这么做）将等于当时根据此类定价模型确定的您的债券的估计价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场操作，但GS&Co.没有义务这么做），每个都基于GS&Co.的定价模型，请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果GS&Co.进行市场操作（但GS&Co.没有义务这么做），GS&Co.购买或出售您的债券的价格将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅本价格补充文件中的“您的债券附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP /ISIN：债券类型：篮子成分： 高级笔记计划，系列A 06418VSH8 / US06418VSH86 Capped Buffered Enhanced Participation Basket-Linked Notes ® 欧元区STOXX 50指数（彭博代号：“SX5E Index”），由STOXX Limited（简称“STOXX”）发布；TOPIX（彭博代号：“TPX Index”），由维持管理方保持。 ® 由JPX市场创新与研究公司（JPXI）；根据FTSE Russell（FTSE）发布的FTSE 100指数（彭博代码：“UKX指数”）；根据SIX集团（SIX Group）发布的瑞士市场指数（彭博代码：“SMI指数”）；根据S&P Dow Jones Indices LLC（S&P）发布的S&P/ASX 200指数（彭博代码：“AS51指数”）；详情请参阅此处关于“篮子及篮子组成成分”的信息。我们称STOXX、JPXI、FTSE、SIX Group和S&P为“篮子组成成分主办方”，统称为“篮子组成成分主办方”。 最低投资金额及面额：本金金额： 1000美元及超出部分的1000美元的整数倍 每笔1000美元；所有票据总额为303万美元；如果银行根据自己的唯一选择，在定价补充说明日后的一段时间内决定出售额外的票据金额，则票据的总本金金额可能会增加。 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 100%的每张票据本金 美元 2025年5月14日 2025年5月21日 交付通知书将在自定价日期起第五个工作日进行付款（此结算周期被称为“T+5”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1条规则，在二级市场进行的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非相关交易方明确同意否则。因此，想要在通知书交付前一个工作日之前进行交易的用户，将因每张通知书最初将在五个工作日内结算（T+5）这一事实，而需指定替代结算安排，以避免结算失败。 评估日期： 2027年5月14日 估值日期可能会因市场中断事件的发生而推迟。请参阅随附的产品补充说明中的“债券一般条款——市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将以市场中断事件发生时相同的方式推迟。 2027年5月18日，根据市场干扰事件、非交易日或“附注一般条款——到期日”部分所述的更详细描述的非营业日进行调整。 到期日： 您可能损失所有或大部分投资在票据中，如果从初始篮子水平到最终篮子水平的百分比下降超过10.00%。 校长风险： 购买非本金金额： 到期时我们支付给您票据的金额将不会根据您购买票据时所支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买票据并在到期日持有，可能会以多种方式影响您的投资。此类票据投资的回报率将低于（或高于）您以票面金额购买时可能获得的回报率。此外，所述的缓冲水平将不会为您提供与以票面金额购买时相同的投资保护水平。另外，最大支付金额将在比以下所示更低的（或更高的）百分比回报率下触发，相对于您的初始投资。参见本定价补充的“额外风险——与估计价值相关风险——若您以高于票面金额的价格购买票据，您的投资回报率将低于以票面金额购买的票据回报率，并且票据某些关键条款的影响将产生负面影响”。 费用和支出： 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们其他关联方已同意出售这些笔记给 GS&Co.以折扣价出售，折扣反映了每1