Oklo Inc.-2025年季度报告

华盛顿特区 20549 表格10-Q (Mark One) 奥克洛公司 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《交易所法》第13（a）节提供的新或修订的财务会计准则所规定的延长过渡期。 请通过勾选标记来表明注册人是否为空壳公司（如交易所规则12b-2所定义的）。x(行为)。是的。没有 截至2025年5月9日，该注册持有139,205,199股A类普通股。 目录 特别说明：关于前瞻性声明 本季度报告10-Q（本“季度报告”）包含了Oklo Inc.（“Oklo”，公司，“我们”，“我们的”和“我们”）的某些前瞻性陈述，这些陈述根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节（统称为“证券法”）的定义。前瞻性陈述涉及未来事件或未来业绩，包括但不限于关于我们业务战略、未来收入、市场增长、资本需求、产品介绍、扩张计划以及我们资金充足性的陈述。本季度报告中包含的其他非历史事实陈述也属于前瞻性陈述。我们在可能的情况下，已尝试使用诸如“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“目标”、“将”、“承诺”以及其他表示前瞻性陈述的风格变体等术语来识别前瞻性陈述。 我们提醒投资者，本季度报告中所提出的任何前瞻性陈述，或我们可能随时以口头或书面形式做出的任何陈述，都是基于目前可用的信息、我们的信念和假设。与前瞻性陈述相关的实际结果将受到已知和未知的风险、趋势、不确定性和因素的影响，这些因素可能超出我们的控制或预测能力。尽管我们认为我们的假设是合理的，但它们并不是对未来表现的保证，其中一些将不可避免地被证明是错误的。因此，我们实际未来的结果可能与我们的预期有所不同，这些差异可能很重要。因此，投资者在依赖基于当时已知结果和趋势的前瞻性陈述来预测未来结果或趋势时，应保持谨慎。 本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于对未来的预期和信念，关于未来的发展和它们对我们可能产生的影响。无法保证影响我们的未来发展将是我们所预料的。这些前瞻性陈述涉及众多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其它可能使得实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的假设。这些风险和不确定性包括但不限于：与Oklo电力装置的开发和部署相关的风险；Oklo正在开拓一个新兴市场，没有任何商业项目运营，监管的不确定性；与我们可能参与的收购、剥离或合资企业相关的风险；建设工厂、市场、金融、政治和法律条件的潜在融资需求；竞争的影响；获取高丰度低浓缩铀（\"HALEU\"）和回收燃料相关的风险；与我们供应链相关的风险；电力采购协议相关的风险；与人力资本相关的风险；与我们知识产权相关的风险；与网络安全和数据隐私相关的风险；适用法律或法规的变化，包括关税；任何政府、监管机构的程序、调查和查询的结果；以及Oklo不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其它文件中的那些因素。本季度报告中的讨论应与报告第1项中包含的简要合并财务报表及附注一并阅读。如果这些风险或不确定性中的任何一个或多个变成现实，或者我们的任何假设证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订任何前瞻性陈述的义务，除非适用的证券法另有规定。 本季度报告以及我们或我们代表所做出的所有后续书面和口头前瞻性陈述均由本节中所包含或提及的警示性陈述完全限定。我们不对公开修订前瞻性陈述以反映本季度报告发布日期之后的事件或情况承担任何义务，除非法律有明确规定。 第一部分 – 财务信息 奥克洛公司压缩合并资产负债表（未经审计）（单位：千，除股东权益外） 奥克洛公司合并经营状况摘要表（未经审计）（单位：千，除股东权益外） 奥克洛公司缩编合并综合亏损报表（未经审计）（千位） 奥克洛公司缩略合并股东权益（亏损）表（未经审计）（单位：千，除股东权益外） 奥克洛公司现金流量表（未经审计）（千位） 奥克洛公司附注：关于缩编合并财务报表的说明在千位数，除非有共享数据或其他说明) 1.经营性质和组织结构 Oklo Inc.（“公司”或“Oklo”）通过其子公司Oklo Technologies Inc.（特拉华州公司，成立于2013年7月3日）开展其业务运营。 公司正在开发先进的裂变核电站，以大规模提供清洁、可靠、经济能源，并计划将其金属燃料快堆技术商业化，推向Aurora高性能产品线。Aurora产品系列旨在通过回收核燃料和新鲜燃料来产生多达15至75兆瓦的电力（“MWe”）。Oklo公司的高效裂变技术拥有成功的运行历史，由实验增殖反应器II首次展示，该反应器卖出并供应电网电量，在30年运行中展现了高效的废物回收能力。此外，Oklo已经在部署和监管领域取得了几个重要成就，包括获得美国能源部（“DOE”）为爱达荷国家实验室（“INL”）-site颁发的场地使用许可证，以及INL对其在爱达荷州商业规模的高效裂变电力站的燃料奖助金。 2024年5月9日，公司根据2023年7月11日签订的合并与重组协议（以下简称“合并协议”，包括任何修改、补充或放弃）与AltC Acquisition Corp.（以下简称“AltC”）和Oklo Technologies, Inc.（以下简称“重组”）完成了一项业务合并（以下提供更多详细信息）。在重组之前，Oklo Technologies, Inc.曾被称为Oklo Inc.（以下简称“Legacy Oklo”）。重组完成后，AltC将其名称变更为Oklo Inc. 关于2024年5月9日完成的资本重组，该重组被视为反向资本重组，其中Legacy Oklo被确定为会计收购方，普通股已重新估算以反映反向资本重组的追溯应用。在此会计方法下，AltC被视为“被收购”公司以用于财务报告。因此，从会计角度看，资本重组被视为Legacy Oklo发行股票以换取AltC净资产的等价物，并伴随资本重组。资本重组前的运营结果被视为属于Legacy Oklo。资本重组对之前报告的净亏损、现金流量或总资产没有影响。 公司A类普通股（“普通股”）于2024年5月10日在纽约证券交易所（“NYSE”）以“OKLO”为标识开始交易。 2025年2月28日，公司与Atomic Alchemy, Inc.（“原子炼金术”）签订股票购买协议，据此，通过法定合并的方式，公司获得了Atomic Alchemy公司所有流通普通股的100%股份，目的是将Oklo在建设和运营快中子反应堆以及核燃料循环方面的专业知识与Atomic Alchemy在放射性同位素业务方面的专业知识相结合，以满足在医疗、能源、工业、国防和人工智能应用领域对放射性同位素不断增加的需求（更详细的信息请见附注3）。 流动性及资本资源 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物和可交易债务证券总额为260,688美元。公司继续出现重大经营亏损。截至2025年3月31日止的三个月内，公司净亏损为9,810美元，经营亏损为17,874美元，经营活动使用的净现金为12,243美元。截至2025年3月31日，公司累计赤字为144,919美元。 公司将以现有的现金、现金等价物和可交易债务证券来支持其发电厂、放射性同位素业务、运营和增长计划，并相信其现有的现金、现金等价物和可交易债务证券将足以支持其运营，直至本简化合并财务报表发布日期后的一个年度。 2. 重大会计政策摘要 演示基础 目录表 随附的未经审计的简明合并财务报表及附注是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，用于中期财务报告。 随附未经审计的简化合并财务报表是根据10-Q表格说明和美国证券交易委员会（“SEC”）S-X规则第8条和第10条的规定编制的。根据SEC关于季度财务报告的规定和规则，某些信息或脚注披露通常包括在美国GAAP编制的财务报表中，已经被缩减或省略。因此，它不包含展示财务状况、经营成果或现金流的完整信息和脚注。本报告的信息应与公司于2024年12月31日结束的财年10-K表格年报中附带的经审计合并财务报表及其注释一起阅读，该年报于2025年3月24日提交。在管理层的观点中，随附的未经审计的简化合并财务报表包括了为公正展示所列时期的财务状况、经营成果和现金流所需的、性质正常且经常发生的所有调整。 片段信息 该公司为了评估财务业绩和分配公司资源，已按汇总方式审视其财务信息。公司的主要业务主要包括为计划中的大型发电站、放射性同位素业务和核回收设施进行研发活动。因此，公司决定其仅在一个可报告的业务部门运营。有关公司单一运营及可报告业务部门的更多信息，请参阅第13号附注。 合并原则 本公司的合并财务报表包括本公司及其全资子公司奥克洛技术公司、原子化学公司及奥克洛动力公司的账目。所有内部公司交易和余额均已剔除。 使用估计 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的财务报表，要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表及其附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。公司持续评估其估计，包括与经营租赁负债和使用权资产估值、固定资产使用寿命、基于股票的薪酬费用、递延所得税资产估值准备以及收购的无形资产和商誉公允价值相关的估计。这些估计、判断和假设基于编制附注简明合并财务报表日期的当前和预期经济状况、历史数据和可用经验，以及被认为是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断基础。 风险与不确定性 公司面临持续的与当前宏观经济环境相关的风险和不确定性，包括通货膨胀、全球银行系统不稳定、贸易政策（包括关税、出口管制和制裁）以及地缘政治因素，包括乌克兰和以色列的持续冲突。目前，这些影响可能对公司的未来财务状况或经营业绩的影响程度尚不确定，截至本财务报表发布日期，公司尚未意识到任何具体事件或情况，需要更新任何估计或判断，或调整任何资产或负债的账面价值。鉴于业务的性质，乌克兰和以色列的持续冲突尚未对公司的财务表现产生具体影响。随着新事件的发生和额外信息的获得，这些估计可能会发生变化，并将尽快在财务报表中予以确认。 净利润率 公司的普通股每股基本净亏损是根据该期间普通股的加权平均股份数计算的，即通过将净亏损除以普通股的加权平均股份数得出。 目录表 该会计期间表现突出，不考虑可能稀释证券。每股市值稀释后净亏损计算公式为：净亏损除以该会计期间流通普通股和潜在稀释性证券的加权平均股数。可能稀释性证券包括普通股等值证券。由于公司在报告期内处于亏损状态，基本净亏损每股与稀释净亏损每股相等，因为潜在稀释性证券的影响相互抵消。 对于以下突出的可能具有稀释效应的普通股等价物，已从每股摊薄净亏损的计算中排除，原因是它们的反稀释效应：(1)截至2025年3月31日和2024年的9,151,461股和10,432,749股普通股购股权，(2)640,125股未授予限制性股票和0股，(3)1,624,743股和0股未授予限制性股票单位，分别。 新兴成长型企业状态 该公司根据《创业企业加速法案》（“JOBS法案”）的定义，是一家新兴增长公司（“EGC”）。JOBS法案规定，在一家公司保持新兴增长公司身份期间，新兴增长公司可以享受长达五年的某些豁免，免除其公开公司报告要求。作为这些豁免的一部分，公司减少了披露义务，例如高管薪酬披露，并且不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案（经修订）第404(b)节关于其财务报告内部控制审计确认的要求。此外，JOBS法案允许公司选择推迟采用新的或修订的财务会计准则，直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。公司的EGC身份预计将于2026年12月31日到期，尽管如果公司未能满足所需的EGC资格，这一日期可能会提前。公司将在2025年6月30日进