Advantage Solutions Inc-A 2025年季度报告

FORM 10-Q 根据1934年《券交易法》第13或第15(d)提交的季度告 截至2025年3月31日的季度期间。 根据《券法》第13条或第15(d)条提交的渡告1934年证券交易法 Advantage Solutions Inc. ：以对勾标明注册人（1）是否已在过去12个月内（或根据注册人规定需提交较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条规定的所有报告。：提交此类报告）并且（2）过去90天内一直受此类提交要求约束。是 否 ：标明是否通过电子方式提交了在往前12个月内（或在此期间）按照S-T条例第405条（本章§232.405）要求提交的所有交互数据文件。f ：较短的时间内，注册人需要提交此类文件的期间）。是 否 请注册人以打勾方式表明，注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。法案。 截至2025年5月9日，注册人拥有324,312,000股A股普通股。 33345672039394040414141414142Advantage Solutions Inc.目录第一部分—财务信息页面第一项。财务报表（未经审计）浓缩合并资产负债表精简合并经营报表及综合损益表合并股东权益简要报表合并简要现金流量表附注于简明合并财务报表第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第3项。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序PART II—其他信息事项1。法律诉讼Item 1A. 风险因素第二项。未注册的证券销售和使用所得款项第3项。高级证券违约项目4. 矿山安全信息披露第五项。其他信息第6项。附件 ADVANTAGE SOLUTIONS INC. 精简合并现金流量表（未经审计） 截至3月31日止三个月，（单位：千）20252024经营活动产生的现金流量。持续经营业务净亏损$(56,130) $(50,133) 调整以将净损失调节为经营活动现金流量净额 非现金利息收入(2,694)(4,165) 延期融资费用的摊销1,7481,800折旧与摊销50,36149,748期权负债公允价值变动10287与或有对价相关的公允价值调整—778递延所得税449(423) Karman Topco L.P. 的股权薪酬(1,524)390股权补偿6,4868,555权益法投资导致的（收入）损失(1,567)689从权益法投资中获得的分销。—1,282在高级 secured notes 和定期贷款设施债务回购上的收益。(1,624)(2,669) ADVANTAGE SOLUTIONS INC. 关于简化的合并财务报表的注释（未经审计） 1. 组织架构与重要会计政策 Advantage Solutions Inc.（以下简称“公司”）是向消费品公司和零售商提供外包解决方案的供应商。公司的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“ADV”，而以每股11.50美元的行权价格购买A类普通股的认股权证也在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“ADVWW”。 展示的基础 随附的未经审计的合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。未经审计的合并财务报表未包含根据在美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求的所有信息。2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期的经审计合并资产负债表编制的，并未包含根据GAAP要求的所有披露信息。根据管理层意见，所有属于正常经常性质且对于公允列报2025年3月31日财务状况以及截至2025年3月31日和2024年度三个月的经营成果而言必要的调整，均已反映在合并财务报表中。这些未经审计的合并财务报表应与截至2024年12月31日和2024年度的经审计合并财务报表及其相关附注一并阅读。截至2025年3月31日三个月的经营成果未必能反映预期在本年度剩余期间或任何未来期间的经营成果。 截至2024年1月1日，该公司将其业务组合重组为新的、简化的结构，使其业务能力与经济买方更加紧密地匹配。作为此次重组的结果，该公司修订了其报告业务部门，并确定了非核心业务进行处置（“处置计划”）。在2024财年第一季度，该公司确定其处置计划符合终止运营的标准，因为它代表了一次战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。因此，根据公司的处置计划，符合被归类为持有待售或已处置的业务结果被重新归类为终止运营。参见注释2—终止经营关于公司已停止运营的更多信息。 某些与公司已停止经营相关的期初余额已重新分类，以符合简明合并财务报表及附注中的当前列报。简明合并财务报表的附注以持续经营为基础列报，除非另有注明。参见附注2—终止经营关于公司已停业业务的更多信息。 收入确认 该公司在控制承诺的商品或服务转移给客户，且转移金额反映公司预期从该商品或服务中获得的对价时确认收入。公司绝大多数与客户的合同涉及向客户转移一项服务，该服务代表一项随时间履行完毕的履约义务，因为客户同时收到并消耗所提供服务的利益。在大多数情况下，合同规定一项由一系列实质相同且转移模式相同（即不同的服务日）的服务组成的履约义务。对于这些合同，公司根据服务在每段时间内提供的情况，在每段时间分配应按比例收取的对价。 与品牌服务部门相关的收入主要以下述形式确认：佣金、服务费以及为提供总部关系管理、商品销售策略执行和全渠道营销服务所进行的成本加成费用。 品牌化服务部门的收入进一步细分为经纪服务、品牌商品销售服务和全渠道营销服务。经纪服务的收入主要是指为品牌消费品制造商在零售商总部、店内和在线提供的外包销售和服务。品牌 商品销售服务与品牌消费品制造商的店内和在线商品销售相关。全渠道营销服务主要与数字和现场营销服务相关。 体验式服务部门的收入主要以服务费和成本加成费的形式确认，用于提供店内、数字样品试用和演示，公司为领先品牌和零售商管理高度定制的大型样品计划。 零售商服务部门的收入主要通过佣金、服务费以及提供与自有品牌发展相关的咨询服务、零售商门店内的商品销售战略和营销战略执行相关的成本加成费的形式确认，包括零售媒体网络以及分析顾客行为。 零售商服务部门收入进一步细分为顾问服务、零售商商品销售服务和向零售商提供的代理服务。顾问服务主要包含与自有品牌发展相关的咨询服务。零售商商品销售服务主要涉及商品销售策略的执行。代理服务主要包含在零售场所提供营销策略。 合同负债代表递延收入，即公司在履行相关义务之前收到的现金支付，并包含在简明合并资产负债表中的递延收入中。当为客户提供相关服务时，递延收入会被确认为收入。截至2025年3月31日止三个月期间确认的收入中，计入2024年12月31日递延收入的部分为1070万美元。截至2024年3月31日止三个月期间确认的收入中，计入2023年12月31日递延收入的部分为1250万美元。 会计准则：已发布但公司尚未采用。 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（主题740）：关于所得税信息披露的改进，这要求实体扩大其现有的所得税信息披露，具体涉及税率的协调和所缴纳的所得税。该准则适用于该公司2025财年的年度报告。新准则预计将前瞻性应用，但允许追溯性应用。该公司目前正在评估ASU 2023-09对合并财务报表及相关披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2024-03，损益表——报告综合收益——费用明细披露（专题220-40）：损益表费用的明细分类（“ASU 2024-03”），并且 2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，损益表—报告综合收益—费用分解披露（专题220-40）：明确生效日期（“ASU 2025-01”）。ASU 2024-03要求公共实体在中期和年度财务报表附注中披露特定费用类别的更多信息。ASU 2024-03经ASU 2025-01澄清后，自2026财年及2027财年内的中期开始生效，允许提前采用。新准则预计将采用前瞻性应用，但允许追溯性应用。公司目前正在评估ASU 2024-03对合并财务报表及相关披露的影响。 其他近期发布或生效的新会计准则不适用于本公司，对简要合并财务报表没有重大影响，或预计不会对简要合并财务报表产生重大影响。 2. 终止经营 2024年的剥离业务 2024年1月31日，公司出售了一组餐饮业务。作为出售的一部分，餐饮业务与买方拥有的实体合并，公司收到约9100万美元现金，该金额以营运资金调整和合并业务中持续持有的7.5%权益为条件。持续持有的权益代表了公司确定的一项公允价值计量方法（权益法）投资。在交易交割日，持有的7.5%权益按840万美元的公允价值确认，该价值通过不可观察输入（即第三层次输入）主要采用现金流量折现法评估。 该项投资报告在2025年3月31日和2024年度合并资产负债表的“对未合并关联公司的投资”项下，且权益收入（亏损）报告在同年3月31日和2024年度合并经营报表及综合损益表的“(权益法)投资收益（亏损）”项下。公司与合并餐饮实体之间的交易被视为剥离后的关联方交易。 截至2024年6月30日， Jun集团的部分资产和负债被归类为持有待售。2024年7月31日，公司完成了对Jun集团的经营出售，交易对价为约1.85亿美元扣除任何调整项后的金额。出售完成后，公司收到约1.30亿美元现金。作为购买协议的一部分，买方已同意在出售完成后的第12个月和第18个月分别支付两笔追加对价，金额为2250万美元（2750万美元扣除500万美元估计调整项）和2750万美元。 下列表格展示了终止营业活动的运营摘要声明。 (in thousands) 3. 商誉和无形资产 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商誉的账面价值分别为4.77亿美元。与商誉相关的累计减值损失分别为2.3亿美元（2025年3月31日）和2.3亿美元（2024年12月31日）。 下列表格列出了无形资产的信息： 截至2025年3月31日，公司有限寿命无形资产预计未来摊销费用如下： 4. 债务 自“修正生效日期”（Amendment Effective Date），公司修订了定期贷款额度，具体包括：(i) 将适用利率利差（a）从4.50%降至4.25%（适用于SOFR贷款或(b)从3.50%降至3.25%（适用于基准利率贷款）；以及(ii)将第三顺位抵押权修正生效日期后六个月的期限重置，在此期间，与重定价事件（如修订后的首顺位信贷协议中定义）相关的任何定期贷款提前还款均应适用1.00%的提前还款溢价。定期贷款额度按浮动利率计息，即定期SOFR加上每年度4.25%的适用利差，且对SOFR的额外利差调整范围为0.11%至0.26%。票据的利息按年利率6.50%每半年支付一次（逾期支付）。 ：截至2025年3月31日，该公司已遵守《定期贷款设施》和《票据》项下的所有积极和消极承诺。此外，根据《定期贷款设施》相关协议中定义的术语，该公司必须以超过其超额现金流的较大者金额，按年支付《定期贷款设施》的本金，或每年1330万美元，分季度支付。该公司已支付最低季度本金 2025年3月31日结束的三个季度中分别支付了330万美元和2024年，在此期间没有根据超额现金流计算要求支付任何款项。 该公司在截至2025年3月31日的三个月期间自愿回购了总额为2000万美元的票据本金。该公司在截至2025年3月31日的三个月期间，将票据回购收益180万美元确认为“利息费用，净额”的一部分，计入简明合并经营报表及综合损益表。该公司在截至2024年3月31日的三个月期间自愿回购了总额为5100万美元的票据本金。该公司在截至2024年