Advantage Solutions Inc.-2025年季度报告

Advantage Solutions Inc.目录 第一部分——财务信息页面3 3项目1. 财务报表（未审计） 压缩合并资产负债表 缩编合并利润表和综合损益表 压缩合并现金流量表 注释至资产负债表 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 第二部分——其他信息 项目1.法律程序 项目1A. 风险因素 第2项：未注册股票证券的销售和使用所得款项 项目3.高级证券违约 项目4.矿山安全披露 项目5. 其他信息 签名 ADVANTAGE SOLUTIONS INC. 简化合并资产负债表（未经审计） ADVANTAGE SOLUTIONS INC. 简化合并财务报表（未经审计）附注 1. 组织结构与重要会计政策 Advantage Solutions Inc.（以下简称“公司”）是向消费品公司和零售商提供外包解决方案的服务提供商。公司A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“ADV”，以每股11.50美元的行权价格购买A类普通股的认股权证在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“ADVWW”。 演示基础 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。未经审计的简明合并财务报表并不包括美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）要求的所有信息。2024年12月31日的简明合并资产负债表是根据该日期经审计的合并资产负债表编制的，并且并不包括GAAP要求的所有披露。根据管理层的观点，所有正常、经常发生的调整以及为确保2025年3月31日及截至该日期的三个月以及2024年3月31日的财务结果公平陈述所必需的调整均已反映在简明合并财务报表中。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2024年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其相关脚注一并阅读。截至2025年3月31日止三个月的运营结果并不必然预示当年余下时期或任何未来时期可预期的结果。 截至2024年1月1日，公司对其业务组合进行了重组，形成了一个新的、简化的结构，使公司的业务能力与经济买家更加紧密结合。因此，公司对其报告的业务部门和拟处置的非核心业务（“处置计划”）进行了修订。在2024财年第一季度，公司认为其处置计划符合终止经营的标准，因为它代表了一个具有重大影响的战略转变。因此，符合被归类为待售或根据公司处置计划处置的业务结果被重新归类为终止经营。参阅注释2——已停业务关于公司已停业业务的更多信息。 某些与公司已停止运营相关的先前期间余额已被重新分类，以符合简明合并财务报表及附注中的当前表述。除非另有说明，简明合并财务报表附注均按持续经营基础列示。参阅注释2——已停业务关于公司已停业业务的更多信息。 收入确认 公司在其承诺的商品或服务控制权转移至客户，且转移金额反映了公司期望获得的对价时，确认收入。公司与客户的大部分合同涉及将一项服务转移给客户，这代表一项随着时间的推移而满足的履约义务，因为客户同时接收并消耗了所提供服务的收益。在大多数情况下，合同规定了由一系列实质性相同且转移模式相同的服务组成的履约义务（即，独立的服务日）。对于这些合同，公司在每个服务期间内，根据提供的服务分配考虑因素的相应部分。 与品牌服务业务相关的收入主要表现为佣金、按服务收费和成本加成费，用于提供总部关系管理、执行商品化策略和全渠道营销服务。 Branded Services业务部门内的收入进一步细分为经纪服务、品牌商品销售服务和全渠道营销服务。经纪服务收入主要是品牌消费品制造商在零售总部、店内和线上进行的销售和服务外包。品牌 商品服务与品牌消费品制造商的店内和在线促销相关。全渠道营销服务主要涉及数字和现场营销服务。 体验服务业务收入主要来源于提供店内、数字试吃和演示的按服务收费和成本加成费，公司为领先品牌和零售商管理高度定制化的、大规模的试吃项目。 零售服务业务收入主要体现为佣金、按服务收费和成本加成费用，涉及提供与私牌开发、零售场所内商品策略和营销策略执行相关的咨询服务，包括零售媒体网络和消费者行为分析。 零售商服务领域的收入进一步细分为咨询服务、零售商商品营销服务和零售商代理服务。咨询服务主要涉及自有品牌开发相关的咨询。零售商商品营销服务主要与执行营销策略相关。代理服务主要是在零售位置提供营销策略。 合同负债代表递延收入，即在满足相关义务之前收到的现金付款，包括在简化合并资产负债表中的递延收入。当为客户提供相关服务时，递延收入被确认为收入。截至2024年12月31日的递延收入中，2025年3月31日止三个月内确认的收入为1070万美元。截至2023年12月31日的递延收入中，2024年3月31日止三个月内确认的收入为1250万美元。 最近发布但尚未被公司采用的会计准则 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，个人所得税（主题740）：收入税披露的改进此要求实体扩展其现有的收入税披露，特别是与税率协调和缴纳的收入税相关。该标准适用于公司2025财年的年报。新标准预计将向前适用，但允许回溯适用。公司目前正在评估ASU 2023-09对合并财务报表和相关披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表-综合收益-费用分拆披露（子主题220-40）：收入报表费用分拆（ASU 2024-03），以及 2025年1月，美国财务会计准则理事会（FASB）发布了ASU 2025-01利润表-全面收入费用分解披露（子主题220-40）：明确生效日期（ASU 2025-01）。ASU 2024-03要求公共实体在财务报表附注中按期提供关于特定费用类别的额外信息。ASU 2024-03，经ASU 2025-01明确，自2026财年起对公司生效，并允许在2027财年内的中期报告提前采用。新标准预期将向前适用，但允许向后适用。公司目前正在评估ASU 2024-03对合并财务报表及相关披露的影响。 最近发布或开始实施的新会计准则对本公司不适用，没有对浓缩合并财务报表产生重大影响，预计也不会对浓缩合并财务报表产生重大影响。 2. 停产业务 2024 股权出售 2024年1月31日，公司出售了一套餐饮业务。作为交易的一部分，这些餐饮业务与买方拥有的实体合并，公司收到约9100万美元，需根据营运资金调整以及持续持有的7.5%合并业务股份。持续持有的所有权股份代表公司继续参与，公司确定这代表了一种权益法投资。交易完成后，保留的7.5%股份按840万美元的公允价值确认，估值主要采用不可观测的输入（即三级输入），主要是贴现现金流。 投资记录在“未合并子公司的投资”部分，该部分在简明合并资产负债表上；股本收益（损失）记录在“通过权益法投资的（收益）损失”部分，该部分在截至2025年3月31日和2024年的简明合并损益表和综合损失表上。公司在出售后的交易与联合食品服务实体之间的交易被视为关联方交易。 截至2024年6月30日，Jun集团业务的部分资产和负债被归类为待售资产。2024年7月31日，公司完成了Jun集团业务的出售，交易对价为约1.85亿美元，扣除任何调整。出售完成后，公司收到约1.3亿美元的现金。作为购买协议的一部分，买方同意在出售完成后12个月和18个月后分两期支付剩余款项，分别为2250万美元（2750万美元减去500万美元估计调整）和2750万美元。 3. 商誉及无形资产 截至2025年3月31日和2024年12月31日的商誉账面价值为4.77亿美元。累计与商誉相关的减值损失为2025年3月31日和2024年12月31日的23亿美元。 以下表格展示了无形资产的信息： 截至2025年3月31日，该公司有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下： 4. 债务 截至2025年3月31日，公司有一笔11亿美元的债务尚未偿还，该债务是在11亿美元的总额下（可能随时调整，以下简称“定期贷款设施”）通过一项担保第一优先权贷款信用额度产生的，以及5.951亿美元的6.5%高级担保债券尚未偿还（以下简称“债券”），其中分别于2027年10月28日和2028年11月15日到期。在2024年4月（以下简称“第三优先权修正生效日”），公司对定期贷款设施进行了修正，包括：（i）将适用的利率浮动幅度（a）从4.50%降低至4.25%（适用于SOFR贷款）或（b）从3.50%降低至3.25%（适用于基准利率贷款）；以及（ii）在第三优先权修正生效日后六个月的期间，对任何与重新定价事件（如修改后的第一优先权信用协议中定义）相关的定期贷款提前偿还将适用1.00%的提前偿还额外费用。定期贷款设施按浮动的利率计息，即Term SOFR加上每年4.25%的适用利率浮动幅度，并受SOFR额外浮动幅度0.11%至0.26%的调整。债券的利息按半年付息，利率为每年6.50%。 公司截至2025年3月31日，符合其所有积极和消极的承诺条款，根据定期贷款设施和债券的相关规定。此外，公司需按照贷款设施协议中定义的“现金流盈余”一词的更大数额偿还定期贷款本金，或每年按季度支付1330万美元。公司已支付了最低季度本金偿还额。 支付金额分别为330万美元，涉及截至2025年3月31日和2024年的三个月。在这些期间，根据超额现金流计算，无需进行任何支付。 公司自愿回购了截至2025年3月31日止三个月内总额为2,000万美元的债券本金。针对截至2025年3月31日止三个月，公司确认了1,800万美元的收益，作为“利息费用，净额”在简明合并利润表和综合收益表的一部分。公司自愿回购了截至2024年3月31日止三个月内总额为5,100万美元的债券本金。针对截至2024年3月31日止三个月，公司确认了2,700万美元的收益，作为“利息费用，净额”在简明合并利润表和综合收益表的一部分。 截至2025年3月31日，公司在其总额高达5亿美元的高级资产抵押循环信贷额度下没有借款，该额度受借款基数容量限制（可能随时修订，称为“循环信贷额度”）。循环信贷额度下的所有借款均需满足某些常规条件。循环信贷额度下的借款按浮动利率计息，公司可选择以下任一利率：（i）基础利率或加拿大基准利率加上每年0.75%、1.00%或1.25%的适用利差；（ii）期限SOFR或替代货币利差加上每年1.75%、2.00%或2.25%的适用利差。公司需就循环信贷额度下平均每日未使用承诺支付0.250%至0.375%的年度承诺费。 5. 金融工具的公允价值 公司根据在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格来衡量公允价值。公允价值的衡量基于一个优先级的三级层次结构，该结构优先考虑用于衡量公允价值的输入。这些层级包括：第一级，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价价格；第二级，定义为除活跃市场的报价价格之外的其他输入，这些输入要么直接或间接可观察；第三级，定义为不存在或几乎不存在市场数据的不可观察的输入，因此需要实体制定自己的假设。 以下表格列出了公司按照公允价值持续计量，并在公允价值层级中按输入级别分类的财务资产和负债。 利率上限协议 该公司截至2025年3月31日，与多家金融机构签订了总名义本金为7亿美元的兴趣率领口合约，以管理公司对浮动利率信贷设施的利率变动风险。这些利率领口合约将于2026年4月5日、2027年和2028年到期。 截至2025年3月31日，公司未偿利息套期保值的公允价值800万美元已包括在“其他长期负债”的简化合并资产负债表中。截至2024年12月31日，公司未偿利率上限和套期保值的公允价值800万美元已包括在“其他资产”的简化合并资产负债表中。公司未偿利率上限和 领带被视为“利息费用，净额”在简明合并利润表和综合损益表中的一个组成部分。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，公司录得了160万美元的亏损和420万美元的盈利。千万，分别列在“净利息费用