一、宏观数据速览
- 2025年3月GDP同比增长5.4%，制造业PMI为50.5，非制造业PMI为50.8，社会融资规模增量58894亿元，M2同比增长7.0%，人民币贷款新增36400亿元，CPI同比下降0.1%，PPI同比下降2.5%，固定资产投资同比增长4.2%，社会消费品零售总额同比增长4.6%，出口同比增长12.4%，进口同比下降4.3%。
二、商品投资参考
- 国新办发布会强调稳就业稳经济，央行将适时降准降息，推出增量政策；国家发改委将推出提振消费、投资等政策；商务部将支持外贸发展。
- 我国将出台稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措，涵盖支持就业、稳定外贸、促进消费、扩大投资、营造良好环境等方面。
- 上期所征集铸造铝合金期货交割商品，基差方面棉纱、郑棉、纸浆升水明显，丁二烯橡胶、强麦、普麦贴水明显。
- 金属方面，四川雅江锂矿资源储量全球第一，中国黄金储备增至2292.33吨，黄金ETF持仓大幅增长，国际铜业协会预计2025年全球精炼铜市场将出现供应过剩，LME金属库存普遍下降，白银ETF持仓增加。
- 煤焦钢矿方面，印度政府将确保公平竞争环境，防止廉价进口产品冲击市场，焦煤进口量将增加，美乌将签署矿产框架协议。
- 能源化工方面，中国石化一季度业绩报告显示利润139.75亿元，国家能源局提出促进能源领域民营经济发展，3月新能源发电项目新增4455个，液化天然气出口商将开发175亿美元项目，俄罗斯将向伊朗供应天然气，巴克莱下调2025年布伦特原油价格预测。
- 农产品方面，马来西亚4月1-25日出口棕榈油923893吨，日本考虑增加美国玉米进口，特朗普贸易战影响中国大豆采购，日本大米价格创纪录上涨。
三、财经新闻汇编
- 公开市场方面，央行开展2790亿元7天期逆回购操作，单日净投放1030亿元。
- 要闻资讯方面，我国将出台稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措，国新办发布会强调稳就业稳经济，央行将适时降准降息，推出增量政策；财政部数据显示3月地方政府发行债券9788亿元；水利部将拓宽投融资渠道，推进水利基础设施建设；全国银行间同业拆借中心发布柜台业务操作规则；上饶银行发行小型微型企业贷款专项金融债券；中基协披露3月ABS新增备案98只，规模790.06亿元；中共遂宁市财政局将防范化解地方债务风险；济宁市财政局要求推进化债工作；陕西渭南经开城乡建设管理有限公司退出政府融资平台；美国财政部预计第二季净举债5140亿美元。
- 债市综述方面，国债期货多数上涨，交易所债券市场收盘，货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线上涨，欧债收益率普遍上涨，美债收益率全线走低。
- 汇市速递方面，在岸人民币对美元收盘报7.2995，下跌163基点，美元指数跌0.65%报98.94，非美货币普遍上涨。
四、股票市场要闻
- A股三大指数集体调整，银行股走强，上证指数跌0.2%，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.65%，北证50跌1.78%。
- 香港恒生指数跌0.04%，恒生科技指数涨0.12%，医药股、地产股跌幅居前，银行股表现活跃。
- 中国台湾加权指数收盘涨0.81%。
- 上交所修订发布《上海证券交易所证券发行与承销业务指南第1号——首次公开发行股票（2025年4月修订）》。
- A股一季报披露接近尾声，2121家公司实现净利润同比增长，占比约为45.07%，半导体、黄金、工程机械等行业表现不俗。
- 4月以来，236家A股公司接受外资机构调研，涉及出海板块、消费电子、宠物经济、科技创新等板块。
- 多家基金公司收到指数公司调降指数授权费的通知，股票指数ETF、场外基金基点费率下调至0.024%和0.016%。
