强势股脱水丨 任天堂新游戏机卖爆了，它直接供货 –20250425

2025/04/25 19:12 ①游戏机：任天堂新款Switch 2游戏机预订，已迅速售罄，公司为索尼和任天堂供货，此外子公司布局的光通信业务今年有望迎来爆发。 ②割草机器人：公司在深耕百亿美元割草机器人市场基础上，开始发力人形机器人+四足机器狗业务，且与英伟达和华为都有合作。 ③绳索：公司主营特种绳索，外延布局光伏，现在开始向市场关注度高的海洋经济和机器人发力，已获得中海油等多个大客户。 本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。 1、致尚科技：卖爆了 （1）大涨题材：游戏机+VR+光通信 公司主营游戏机、VR/AR设备的精密零部件为核心，外延发力电子连接器、光纤连接器。 美国零售商周四午夜起开始接受任天堂新款Switch 2游戏机预订，已迅速售罄。目前沃尔玛、百思买和塔吉特公司网站上已不再接受订购。此前任天堂表示，日本市场需求远超预期。 公司目前为任天堂、索尼等供货，行情上，公司今日20%涨停。 （2）研报解读（华金证券、华鑫证券）：今年还有光市场 ①公司为日本知名N公司提供滑轨为代表的多种精密零部件，为N公司/索尼提供PJ3.5插口系列/DC电源插座系列产品。即使不算新品，Switch及Switch OLED/PS5尚容市场余量预测超百 万台，相关产品需求强劲。 ②公司精准定位控制器关键技术显著改善了产品漂移问题，并已在国内及日本取得专利授权，产品小巧轻便，复位精度高，具有2,000万次以上使用寿命，可被应用于VR/AR、无人机、远程医疗等需要精准定位及实时遥控的领域。 ③公司原控股子公司福可喜玛是国内率先掌握MT/MPO插芯研发、生产、创新等技术的高新技术企业。除MT插芯外，公司在光通信领域还有其他各种不同的产品，如：MPO连接器、多芯MPO光跳线、单芯集束光纤跳线、光分路器等众多产品。公司越南子公司WESUM于2023年下半年开始投入运营，并于2025年继续扩产。预计2025年公司抓住光通信市场的发展机遇。 2：中坚科技：修草坪龙头 （1）大涨题材：家电+机械+机器人 公司原主营园林机械，包括割草机器人等，24年设立控股子公司江苏坚米智能机，目前已有首款四足机器人产品。 根据测算，到2030年工业场景的需求量将达到328.4万台，家庭&商用场景的需求量达到43.5万台，整体市场规模接近400亿美元，公司有望通过人形机器人+四足机器狗的平台打开新增长极。 行情上，公司今日涨停。 （2）研报解读（东北证券、东吴证券）：和英伟达、华为也有合作 ①全球园林机械市场规模在2021年约为347亿美元，而到2025年预计达到450亿美元，分市场来看，美国、欧洲长期处于园林机械产品市场需求和供给的中心。而智能割草机器人解决了传统割草机的痛点，可以实现自动避障、解决杂乱割草、应对复杂环境、制定草坪护理计划等，市场需求正在快速增长。 ②2024年3月，公司投资全球头部人形机器人厂商1X，以此切入具身智能赛道。2024年5月公司设立控股子公司江苏坚米智能机器人有限公司，8月21日，公司于北京世界机器人大会展示 了公司最新产品四足机器人。12月，公司发布公告董事会决议通过调整非公开发行募集资金用途，新增项目“具身智能机器人产业化项目”，打造第二增长曲线。 ③此前根据英伟达公众号，坚米智能（中坚科技）借助NVIDIA Isaac Lab平台，通过NVIDIAIsaac Sim的3D生成与建模技术构建高度逼真的虚拟场景，将现实世界的复杂场景抽象并转化为高质量的训练数据源，从而更有效地满足模型的多样化训练需求。 此外，公司与华为战略合作，有望凭借华为大模型、昇腾芯片等底层基础设施加速发展。 3、赛福天：转型小有成果 （1）大涨题材：光伏+海洋经济+业绩增长 公司发布一季报同比扭亏，小幅盈利。 公司主营特种钢丝绳，在电梯细分行业领先，22年转型光伏布局光伏电池片，另外在海洋经济和机器人领域也有应用。 行情上，公司今日涨停。 （2）研报解读（华安证券）：新领域新机遇 ①在光伏制造领域，公司拥有5GW全N型电池产线，2024年度公司实现电池产品出货2.78GW，同比增长60.96%。但主要受制于光伏行业处于去产能周期，产业链价格下行，公司光伏电池片业务收入为6.44亿元，毛利率为-17.38%，同比下降26.79%。随着光伏市场行情变动，2025年公司光伏业务盈利能力有望提升。 ②在海洋工程领域，公司全资子公司建峰在海洋工程、港口、船舶、海洋救助等领域享有卓越的品牌声誉，赢得了中海油、广州打捞局、中海福陆重工等高端客户的长期信赖。 全资子公司锐谱检测凭借其先进的无损检测技术，成功为海上风电钢丝绳领域提供专业解决方案。在港口领域，公司作为专业的钢丝绳及索具解决方案提供商，已与宁波港、广州港、南沙港、广西北部湾港等国内重要港口建立了长期稳定的合作关系。 更多研报资讯＋V：up0668899 ③在工业机器人领域，公司通过为仓储智能机器人提供高性能的升降配件解决方案，实现了从传统制造业向高端智能装备领域的跨越式发展，有望在工业机器人领域不断深化布局，开拓更广阔的应用场景。 研报来源： 华金证券，孙远峰，S0910522120001，致尚科技：游戏零部件为主体，XR/光通讯两翼共促发展，2024年6月18日 华鑫证券，毛正，S1050521120001，致尚科技：前三季度营收同比高增，光纤连接器业务快速增长，2025年2月23日 东北证券，韩金呈，S0550521120001，中坚科技-全方位打造领先性的具身智能平台，2025年2月10日 东吴证券，周尔双，S0600515110002，中坚科技-园林机械出海龙头，聚焦具身智能打造第二增长曲线，2025年3月12日 华安证券，徐偲，S0010523120001，赛福天-25Q1扭亏为盈，重视海洋工程与工业机器人机遇，2025年4月25日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。 本文内容和观点不代表选股通APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，选股通APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。