德意志银行美股招股说明书(2025-04-15版)

注册声明编号.333-278331 规则424(b)(2) 德意志银行股份公司 6.25% 定期可回购高级债务融资券，到期日为2040年4月30日 一般 以下注解每年按固定年利率逾期支付利息，具体如下。我们可自行决定。· 保留酌情权，在以下指定可选赎回日全额赎回票据，不得部分赎回。所有关于票据的支付，包括利息支付和到期本金偿还，均以发行人的信用为准。德意志银行股份有限公司未担保、非次级优先债务，到期日为2040年4月30日。· 这些注释旨在符合自有资金最低要求的合格负债资格。发行人的负债。面值最低为1,000美元（“本金）及其超过该数量的倍数· 这些债券预计将于2025年4月28日或该日附近定价（“交易日期）并且预计会在或达成一致约2025年4月30日（“结算日期）“仅以簿记形式交付的笔记将通过存托信托公司（“DTC”). 关键词 100.00%德国银行股份公司发行价格：利率：6.25%每年，按年支付，在每个利息支付日后的应付款项基础上，基于一个未调整的30/360日计算惯例。发行人：th利息支付日期：每年，30日 每年的4月日历日，从2026年4月30日开始，至到期日或可赎回日期，如果适用。如果任何计划的利息支付日不是工作日，利息将于下一个工作日支付。尽管如此，该利息将支付得像在规定利息支付日那样具有完整的效力，且对应付利息的金额不做任何调整。 可选赎回：我们有权在完全不考虑部分的情况下，根据我们自己的判断赎回这些票据。可选赎回日期，需提前至少5个工作日通知，以100%的本金以及应计未付的利息为准，且需经过监管机构批准。th 投资于债券涉及多项风险.请看“风险因素”从第PS页开始–第6页随附的招股说明书补充文件以及随附的招股说明书第20页“selected risk considerations”从第PS页开始–5 项价格补充.通过获取笔记,你将受制于并且将被视为不可撤回地同意施加任何 决议措施(如以下定义所述)由有权决议机构,可能包括写下所有,或者一部分,任何关于票据的付款或将票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果任何决议措施对我们适用,您可能损失部分或全部投资在债券上。.请查看“决议措施”开始于附带的招股说明书的第75页，“决议措施及视为同意””在PS页上–本价目补充条款的第2页，获取更多资讯。. 既无证券交易委员会，亦无任何州证券委员会批准或否决这些注释，亦未审查此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。Discounts and (1)对于符合条件的机构投资者以及购买票据的费用顾问账户投资者，价格将根据当时的市场状况和每次销售的协商价格而变动；然而，此类投资者的公开价格不得低于每张962.60美元，也不得高于每张1000美元。此类投资者的公开价格反映了以下所述销售的放弃销售折扣。 (2)德意志银行证券股份有限公司（“DBSI）和UBS Securities LLC（“瑞士信贷银行（UBS））是关于出售这些债券的代理人。代理人将获得每张债券高达40.00美元的折扣和佣金，并且从这样的代理人折扣中，将允许选定的经销商根据提交购买债券订单时与债券价值相关的市场条件，获得每张债券高达40.00美元的销售优惠。经销商如果 购买面向合格机构投资者和收费顾问账户的笔记时，可能放弃部分或全部销售折扣。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 DBSI，此发行代理之一，是我们关联公司。更多信息，请参阅本价格补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation or any other U.S. government agency..S.或其他外国政府机构或工具.德国银行证券 四月 2025 UBS Securities LLC瑞士信贷证 决议措施和所谓协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，制定了信贷机构和投资公司恢复与解决框架（指令2014/59/EU，经修订的“银行恢复与处置指令或者“BRRD.），后被德国通过《德国恢复与解决法案》（德文：Deutsches Erholungs- und Resolutionsgesetz）纳入德国法律。Sanierungs- und Abwicklungsgesetz整顿与清算法或，经修改后为，“决议法案），自2015年1月1日起生效。BRRD和决议法案为国家级决议机构提供了一套决议权力， 以便在银行出现或可能出现失败的情况以及满足某些其他条件时进行干预。从2016年1月1日起，对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）适用的决议措施启动权转移至欧洲单一决议委员会，该委员会根据欧盟法规建立了统一规则和统一程序，用于在单一决议机制和单一决议基金框架下解决信贷机构和某些投资公司的困境（法规（EU）第806/2014号，经修订，以下简称“）。SRM規章）与欧洲中央银行、欧洲委员会及国家决议当局紧密合作。根据单一决议机制条例、决议法案以及其他适用的规则和法规，如果我国成为或被有权监管机构认定为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在适用的决议措施下继续我们的受监管银行业务，则这些票据可能受到有权决议机构的任何决议措施。 通过获取这些注释，您将受制于并被视为不可撤销地同意随附招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律法规，在适用的任何时候，这些注释可能受到有权决议机构行使的权力的约束，包括但不限于：(i) 将任何对注释的支付记为零，包括为零； (ii) 将注释转换为发行人、任何集团实体或任何过渡银行或其他实体合格为普通股权一级资本的拥有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括实际持有人）发行或授予）；以及/或 (iii) 采取任何其他决议措施，包括但不限于将注释转让给另一实体、修改注释的条款和条件或取消注释。减记和转换权力通常被称为“强收工具”，以下所述的强收工具和每项其他决议措施均称为“决议措施“集团实体”指那些受决议措施约束的包括在内的实体。“桥银行”指一家新成立的德国银行，它将在清算程序中接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债以及重要合同，包括归因于我们分支机构及其子公司的合同。 此外，通过获取笔记，您： 被视为已不可撤回地同意，并同意： (i) 受、承认和· 接受任何决议措施和任何对票据条款和条件的修正、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您对任何决议措施将无权提出索赔或其他权利要求；（iii）任何决议措施的实施将不构成票据项下、根据2021年8月3日签署的修改和重述的高级债务融资契约，以及截至2024年4月26日的第一补充高级债务融资契约（随时修改和补充，以下简称“契约”）中的违约或违约事件；在每一情况下，我们、特拉华信托公司（作为受托人）和德意志银行信托公司美洲（作为支付代理、认证代理、发行代理和登记机构，随时修改和补充）之间。合同书）或为了本信托契约法案（1939年，经修订）（以下简称“”）的目的，但仅限于1939年信托契约法案（经修订）允许的最大范围内，信托抵押法”); ·放弃，在信托契约法及适用法律允许的范围内，对受托人、支付代理、发行代理和登记处的任何和所有索赔（每个均为“契据代理人）同意不就以下事项向受托人或债券代理人提起诉讼：受托人或任何债券代理人采取或放弃采取的行动，无论在哪种情况下，均应按照有权决议的决议机构就债券采取的决议措施执行；并同意，受托人和债券代理人不对上述行动或放弃采取行动的行为承担责任。 将被视为已同意： (i) 任何决议措施的强制执行· 没有事先由有权决议的机构通知其决定行使关于这些债券的此类权力；（ii）授权、指示和请求DTC及任何直接参与者 在DTC或其他中介机构持有此类债券的情况下，如需采取任何必要的行动，以实施对债券的任何决议措施的施加，无需您或受托人或契约代理人的任何进一步行动或指示；以及（iii）承认并接受本条款及随附招股说明书中“决议措施”部分所描述的决议措施条款是对此处及所述事宜的全面规定，排除了您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 这只是个概要,关于更多信息，请参阅随附的2024年4月26日日期的说明书。,包括自第20页开始的该招股说明书中列出的风险因素. PS-3 摘要 您应将与2024年4月26日发布的关于本公司高级债务融资债项（E系列，这些债券是其中一部分）的招股说明书补充文件一起阅读，以及与2024年4月26日发布的招股说明书。您可在证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站上获取这些文件。美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）） 在.www.sec.gov如下（或者，如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的文件以核实）： 2024年4月26日补充招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf “我们，“我们”或我们的中央索引钥匙，或称CIK，在SEC网站上的编号是0001159508。在此报价补充说明中使用的“我们的指的是德意志银行股份有限公司，包括，根据上下文需要，通过其分支机构的行动。 本定价补充文件及上述列出的文件包含债券条款，并取代了所有之前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、商业想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充文件以及附带的招募说明书补充文件和招募说明书中“风险因素”所述的内容。我们强烈建议您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计以及其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖此定价补充文件中包含或引用的与您的投资相关的信息，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，这些文件与该定价补充文件提供的债券以及德国商业银行有关。我们没有授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充文件中以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅分别准确至每个文件的日期。 您应该知道，金融业监管局（“美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority））以及特定司法管辖区的法规（包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律）可能限制存单的可用性。本价差补充文件以及附带的前景说明补充文件和前景文件在任何此类要约或招揽均为非法的情况下，并不构成出售要约或购买要约的招揽。 我们提供出售,寻求购买报价,仅限于允许此类销售和提供的地方的笔记.既不表示本价格补充说明的交付、也不表示随附的招股说明书补充或招股说明书，或在此项下进行的任何销售意味着我们的事务没有发生变化，也不表示本价格补充说明和随附的招股说明书补充及招股说明书中的信息在本说明日期之后任何日期都是正确的。. You must(我)遵守与持有或分发本价格补充文件以及相关招股说明书补充文件和招股说明书相关的任何司法管辖区有效的一切适用法律和法规，以及购买。,提供或销售该债券(ii)获得任何同意,批准或获得您的购买许可,您根据您所受管辖或购买此类票据的任何司法管辖区生效的法律和法规，提供或出售这些票据,提供或销售;既我方也不代表任何人对此负责。. 选定的风险考量 投资于债券存在风险。本节描述了与债券相关的最显著风险。欲获取风险因