美国银行美股招股说明书(2025-04-15版)

此修订和重述的初步定价补充文件全面修订和重述了2025年3月27日针对CUSIPNo.的初步定价补充文件。09711H2L6 此定价补充说明不完整，可能有所变更，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充说明及随附的产品补充说明、说明书补充说明和说明书，不构成在任何禁止此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®® 与纳斯达克100指数、 Russell 2000指数以及标普500指数中表现最差的关联®500指数 • •如未在到期前提前赎回，约为3年期。The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the S&P 500 Index, due April 28, 2028 (the \"Notes\") are expected to price on April 25, 2025, and expected to issue on April 30, 2025. Notes的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现基础（的） •浮动票面利率为每年8.50%（每月0.7084%），如若满足以下条件，则每月支付：大于或等于其初始价值的70.00%，假定债券尚未被赎回。 自2025年10月30日起，根据我们选择，每月可偿还的金额等于本金加上相关的或有应付利息支付（如适用）。 •假设在到期之前未调用这些备注，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个最终观测日期的基数大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票据的支付均受发行人美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）以及作为本票据担保人的美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）的信用风险影响。 《笔记》不会在任何证券交易平台上列出。 初始估计的债券价值（截至定价日期）预计在每1,000美元本金金额的债券为920.00美元至970.00美元之间，低于以下列出的公开发售价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充资料的第PS-11页“风险因素”以及第PS-26页“构建票据”以获取更多信息。 在“风险因素”部分中，从本定价补充材料第PS-11页、随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页以及随附招股说明书第7页开始，存在与常规债务证券的重要差异。购买本债券的潜在买家应考虑上述信息。 美国证券交易委员会（简称“SEC”）、任何州证券管理委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本附加定价说明、相关产品附加说明、招股说明书附加说明和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 某些经销商在购买这些票据以供某些基于费用的顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公开报价可能低至每1000美元票据本金971.25美元。 (2)每张面值1,000美元的债券的承销折扣可能高达28.75美元，从而导致BofA Finance在扣除费用前，每张面值1,000美元的债券的收入可能低至971.25美元。 应急收入发行人可回售收益债，与以下三者表现最差的一方挂钩：纳斯达克-100指数，标准普尔1500指数和瑞信全球指数 应急收入发行人可回售收益债，与以下三者表现最差的一方挂钩：纳斯达克-100指数，标准普尔1500指数和瑞信全球指数 标普500指数 该补充报价的封面页上列出了短期债务的初始估值范围。最终报价补充文件将列示报价日期的短期债务初始估值。有关初始估值及短期债务结构的信息，请参阅从PS-11页开始的“风险因素”和PS-26页的“短期债务结构”。 标普500指数 临时优惠券支付金额及兑换金额的确定 在每期应计付款日，如果债券未被提前赎回，您可能按每1,000美元的面值金额，根据以下规定获得应计息票付款： 标普500指数 全部临时券支付示例 下表展示了根据每张面额为1,000.00美元的票据的假设性总可变息票支付情况，支付标准为7.084美元的可变息票支付，具体取决于在可选提前赎回或到期之前应支付的可变息票支付次数。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能无法收到任何可变息票支付。 标普500指数 假设支付概况及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期之前尚未行使注解，并基于假定的价值观和展示假定的回报率。表格展示了以最差表现底层资产假设起始值为100、假设最差表现底层资产票面利率障碍为70、假设最差表现底层资产阈值值为70、每1000美元本金金额的票据应计利息支付为7.084美元，以及最差表现底层资产一系列假设终值为基础，计算赎回金额及票据回报率的计算方法。您实际收到的金额以及产生的回报将取决于基础资产的起始值、券息障碍、阈值、观察值和期末值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且你持有到期票据。以下示例未考虑投资于该票据可能产生的税务后果。 有关最近的实际估值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产的股票或单位产生的股息或其他分配，或适用于该标的资产内的证券的分配。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 标普500指数 风险因素 您的对票据的投资涉及重大的风险，其中许多与传统的债务证券的风险不同。在您的特定情况下，只有在仔细考虑了票据投资的各项风险（包括以下讨论的内容），并咨询您的顾问后，您才应决定购买票据。如果您不了解票据或一般财务问题的重大要素，则票据并不是适合您的投资。您应仔细阅读随附的产品补充说明中从P S-5页开始的“风险因素”部分，随附的招股说明补充说明中从P S-6页开始的“风险因素”部分，以及随附的招股说明中第7页的“风险因素”部分，每个部分如下所示，位于页码P S-30下面。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金回报没有保证。在债券到期时，本金还款金额不固定。如果债券到期前未被提前赎回，且到期结束时任何潜在价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临对表现最差的潜在价值下降1:1的下行风险，并且对于表现最差的潜在价值期末价值低于其起始价值的每个1%，您将会损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失Notes投资的大部分或全部。 •您的票据回报限于票据期限内，如果有的话，由可变息票付款所代表的那部分回报。您在“债券”上的回报仅限于在债券期限内支付的或有息票支付，无论任何底层资产的观察值或期末值超出其息票屏障或起始值程度如何。同样，无论任何底层资产的观察值或期末值超出其起始值程度如何，到期或选择提前偿还时应支付的金额决不会超过本金金额和相应的或有息票支付之和。相比之下，对包括在一项或多项底层资产中的证券的直接投资会使您享有其价值增长的任何收益。任何“债券”回报将不会反映您实际上拥有那些证券并获得其派息或分配时将实现的回报。• 注解可进行选择性提前赎回，这将限制您在整个注解期限中获得或有优惠券付款的能力。在每次呼叫付款日，我们可选择全额呼叫您的债券，但不可部分呼叫。如果债券在到期日前被呼叫，您将有资格在适用的呼叫付款日收到提前赎回金额，债券将不再有其他款项可支付。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续接收附加息票付款的机会。如果债券在到期日前被呼叫，您可能无法投资其他风险相当、能提供与债券相似回报率的证券。即使我们没有行使呼叫您债券的权利，我们行使此权利的能力可能对您债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类呼叫付款日提前到期呼叫您的债券，并且我们可能会出于任何原因而行使或不行使此项权利。由于这种可选提前赎回的可能性，您债券的期限可能在六个月到三十六个月之间。• 您可能不会收到任何临时优惠券付款。备注并未提供任何定期固定票息支付。持有备注的投资者不一定能收到关于备注的任何或有票息支付。如果在观察日，任何基础资产的价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果在备注期内，任何基础资产的价值在所有观察日都低于其票息障碍，您在备注期内将不会收到任何或有票息支付，并且不会从备注中获得正回报。 •您的票据收益可能低于同等期限的常规债务证券收益。任何您在债券上获得的回报可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等影响货币时间价值因素时，您在债券上的投资可能无法完全反映您的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，（如有）附加息票支付可能低于同等期限传统债务证券的收益。• 临时优惠券支付、提前赎回金额或适用的赎回金额，除观察日之外，将不会反映标的资产水平的变化。在除观察日之外的票据存续期间，底层资产的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据时应一般关注底层资产的业绩，因为底层资产的业绩可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每个或有票面利息支付是否应支付，并仅通过比较适用的起始价值、票面障碍或阈值价值与每个底层资产的观察价值或结束价值来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑底层资产的其他水平。因此，如果票据在到期前未提前赎回，并且表现最差的底层资产的结束价值低于其阈值价值，即使每个底层资产的水平在估值日前始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金。 •由于注释与表现最差的（而不是平均表现）基础资产相关联，您可能无法从注释中获得任何回报，甚至在某个基础资产的观察价值或期末价值大于或等于其相关票面障碍或阈值价值的情况下，您也可能失去注释投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变动可能不会与其他底层资产级别的变动相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产级别的贬值并不一定与篮子价值的变动相关联。 应急收入发行人可回售收益债，与以下三者表现最差的一方挂钩：纳斯达克-100指数，标准普尔1500指数和瑞信全球指数 标普500指数 一个潜在资产的价值可以通过另一个潜在资产的增值在一定程度上得到抵消。在注解的情况下，每个潜在资产的个别表现将不会合并，一个潜在资产的价值下降不会被其他潜在资产的增值所抵消。即使一个潜在资产的观测值在某个观测日达到或超过其票面障碍，如果另一个潜在资产的观测值在那个日子低于其票面障碍，您也不会因此获得与那个观测日相关的或有票面支付。此外，即使一个潜在资产的结束值在或超过其门槛值，如果表现最差的潜在资产的结束值低于其门槛值，您将失去注解投资中的一部分或全部。 •关于本息的任何支付均受我们的信用风险和担保人的信用风险所影响，任何对我们或担保人信用状况的实际或感知变化都预期将影响本息的价值。《注释》是我们的高级无担保债务证券。对《注释》的任何支付将由担保人全额且无条件地担保。《注释》除担保人外，不受到任何其他实体的担保。因此，您收到《注释》的任何支付将取决于我们和担保人按照《注释》在适用支付日履行各自义务的能