美国银行美股招股说明书(2025-04-15版)

这份修订并重新表述的初步定价补充文件，全面修订并重新表述了2025年3月27日针对CUSIP编号09711H2L6的初步定价补充文件。 这个定价补充（可能不完整并可变更）与1933年证券法下的有效注册声明相关。此定价补充以及附带的产物补充、说明书补充和说明书本身不构成在任何禁止此类报价的国家或司法管辖区域内出售这些票据的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100指数、 Russell 2000指数相关， ®标准普尔500指数 • 与表现最差的纳斯达克-100指数相关的可赎回收益发行人可调用收益票据®指数，罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数，于2028年4月28日到期（以下简称“票据”），预计于2025年4月25日定价，预计于2025年4月30日发行。 如果未在到期前赎回，则约为3年期。 •借款的还款将取决于纳斯达克100指数的个别表现。®指数，罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数（每个均为“标的指数”）。 有条件的票面利率为每年8.50%（每月0.7084%）且按月支付，前提是收盘水平为每个基础价值在适用的观察日期上大于或等于其起始价值的70.00%，假定债券未被提前赎回。 自2025年10月30日开始，根据我们的选择每月可赎回，金额等于本金金额加上相关的或有息票支付，除非另有支付。 假设在到期前未提前赎回这些债券，则任何基础价值从起始价值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临与表现最差基础价值价值下跌1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。如果到期时的收盘水平为每个底层资产在最终观察日时的价值大于或等于其起始价值的70.00%。 所有关于本票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响，以及纽约银行的 初始的Notes定价日估算价值预计在每$1,000.00本金金额的Notes之间，为$920.00至$970.00，这低于下列列出的公开发行价格。实际价值在任一时点的您的债券将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明的第PS-11页“风险因素”以及第PS-26页“债券结构”。 在债券和传统债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充文档的第PS-11页开始的“风险因素”信息，以及随附产品补充文档的PS-5页、随附招股说明补充文档的S-6页以及随附招股说明的第七页。 证监会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定此定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商在将票据购买并出售给基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部销售折扣、费用。(1)或者佣金。投资者在基于费用的咨询账户中购买这些债券的公开招标价格可能低至每1000美元面值债券的971.25美元。 (2)每张面值$1,000的债券的承保折扣可能高达$28.75，据此，扣除费用前，美银金融公司从每张面值$1,000的债券中获得的收益可能低至$971.25。 销售代理 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 指数和标普500指数 条款说明 指数和标普500指数 观察日期，条件支付日期和召唤支付日期 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 任何关于债券的支付取决于作为发行人的美银财务公司（BofA Finance）和作为担保人的美国银行公司（BAC）的信用风险，以及基础资产的表现。债券的经济条款基于美国银行公司的内部融资利率，即它通过发行市场联动债券借款的资金成本，以及美国银行公司的附属机构所参与的一些相关对冲安排的经济条款。美国银行公司的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的成本。这种融资利率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”，从第PS-11页开始），将降低您持有的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您为购买债券支付的公开发行价格将高于定价日期的债券初始估计价值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-6 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 指数和标普500指数 初始估计的票据价值范围已在此次定价补充说明的封面页中列出。最终定价补充说明将列出初始估值的笔记定价日。有关初始估值的更多信息以及笔记结构的信息。注释，参见第PS-11页开头的“风险因素”和第PS-26页的“结构化注释”。 指数和标普500指数 或有凭证支付和赎回金额决心 上述所有付款均受作为发行人的美国银行金融公司（BofA Finance）和作为担保人的美国银行公司（BAC）的信用风险约束。 临时收入发行人可调用收益率票据 | PS-8 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 指数和标普500指数 全部或有息票支付示例 下表显示了按照每1000美元本金金额的票据，在其期限内假定的总浮动票面利息支付情况，基于每1000美元浮动票面利息支付7.084美元的条件，这取决于在可选择提前偿还或到期之前应支付的浮动票面利息支付的次数。根据相关资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何浮动票面利息支付。 指数和标普500指数 假设的支付利润表及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明，假设在到期前未提前赎回债券，并据此进行计算。假设的价值和显示假设的回报率。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付7.084美元以及最低表现基础资产的假设期末价值范围，计算赎回金额和票据回报率的计算方法。实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观察值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于标的物的最近实际值，请参阅下方的“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包括与该标的物或其包含的证券相关的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 （2 表中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的资产的预期起始值。） )(3 这是表现最差基础资产的假设票面利息障碍和阈值价值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-10 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的指数挂钩® 指数和标普500指数 风险因素 您的对债券的投资涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在您的特定情况下，您购买债券的决定应在仔细考虑以下所述与债券投资相关的风险，并咨询顾问后作出。如果您对债券的重要要素或金融事务缺乏了解，则这些债券不适合您投资。您应仔细阅读随附产品补充文件的第PS-5页及以下“风险因素”部分、随附招股说明书补充文件的第S-6页及以下、随附招股说明书第7页的更详细的关于债券风险说明，如以下页面PS-30所示。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金没有保证回报。•在债券到期时，债券无固定本金偿还金额。如果在到期前未提前赎回，且期末价值为任何基础价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临对最少表现基础价值下跌的1:1下行风险暴露，并且对于最少表现基础价值结束时低于其起始价值每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失您在债券上的大部分或全部投资。 您的债券回报仅限于在债券期限内由可变息票支付所表示的回报，如果有的话。您的Notes收益仅限于在整个Notes期限内支付的或有票面支付，无论任何基础资产的超额观察值或期末值是否超过其票面障碍或起始值，具体情况而定。同样，• 到期应付金额或根据可选提前赎回而应付的金额，将永远不超过本金金额和适用附加票面利息支付的总和，无论任何基础资产的观察价值或终止价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产之一的证券将允许您从其价值增值中获益。票据的任何收益将不会反映如果您实际上持有这些证券并收到其上支付的股息或分配的收益。 该债券受限于可选择的提前赎回，这可能会限制您在整个债券期限内获得附加息票支付的能力。在每笔电话支付日，根据我们的选择，我们可能全部赎回您的票据，但不能部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，您将在相应的电话支付日有权获得提前赎回金额，票据上不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在以下日期后继续收到附加息票支付的机会：• 到期日前的可选提前赎回日。如果在本金到期日前提前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与债券相似的投资回报。即使我们不行使提前赎回债券的选择权，我们行使此权利的能力可能会对债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何这样的赎回支付日之前提前赎回您的债券，我们可能出于任何原因行使此权利，也可能不行使。由于这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月至三十六个月之间。 您可能不会收到任何浮动优惠券支付。•注解不提供任何定期固定票息支付。Notes的投资者不一定会收到任何Contingent Coupon Payments。如果任何基础资产的观察价值在观察日低于其票息门槛，您将不会收到适用于该观察日的Contingent Coupon Payment。如果在Notes期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息门槛，您将不会在Notes期限内收到任何Contingent Coupon Payments，并且不会在Notes上获得正值回报。 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•任何您在票据上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债券所获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的完全机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，则（如有）或有票面利息支付可能低于同等成熟期的传统债券的收益。 可变息票支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的资产的变动水平。标的资产在票据有效期内除观察日之外的级别将不影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间一般应关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将决定每一笔偶然票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额（如适用），仅通过比较适用的起始价值、期权障碍或阈值价值，与每个标的资产的观察值或期末价值来确定。其他标的资产的水平将不予考虑。因此，如果在到期之前未提前赎回债券，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在估值日期之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将低于本金金额。 因为这些票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 回报可能因基础资产之一的观察价值或终止价值大于或等于其息票障碍或阈值价值而显著下降或损失全部投资，即便适用。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产水平的变动可能不会与其他标的资产水平的变动相关。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，其中标的资产水平的贬值可能不会反映在篮子中所有标的资产水平的贬值。 暂无翻译内容 指数和标普500指数 一个基础资产的价值提升在一定程度上可能被其他基础资产的价值上升所抵消。在债券的情况下，各基础资产的个别表现不会合并，一个基础资产价值的下降不会被其他基础资产价值上升所抵消。即使一个基础资产在观察日的观察价值等于或高于其票面价值屏障，如果另一