道明银行美股招股说明书(2025-04-15版)

结构性投资 美国股票领域的机遇2,998,000 2028年4月17日到期可自动回售的或有收入证券 根据富国银行公司普通股的表现 PrincipalatRiskSecurities风险证券主管部 应计收入自动可赎回证券（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期支付利息。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期（即，标的股票的收盘价高于或等于初始股价的65%的日期，我们称之为下行阈值价格）获得应计季度票息的机会。此外，如果除最终确定日期之外的任何确定日期的标的股票收盘价大于等于认购门槛价格，证券将自动按每份证券的金额赎回，该金额等于（i）面值加上（ii）根据适用确定日期应支付的或有季度利息。一旦赎回，将不再对证券进行支付。然而，如果任何确定日期的标的股票收盘价是 不足认购阈值价格，证券将不会自动赎回，如果收盘价低于下跌阈值价格，关于适用确定日期，您将不会获得任何或有季度利息。因此，投资者必须愿意接受在证券期限内不获得任何或有季度利息的风险。此外，如果相关股票的最终股价低于下跌阈值价格，多伦多道明银行（“TD”或“我们”）将按每份证券支付现金，金额将低于面值，并且您将以1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。在这种情况下，您可能会损失在证券上的大部分或全部投资。因此，这些证券在到期时并不保证本金回报。投资者在证券期限内不会参与基础股票的任何增值，也不会实现超出期间内所收到的或有季度利息（如有）所代表的回报。这些证券适用于愿意承担全部投资风险并寻求以承担在整个证券期限内不获得利息的风险为代价，以换取可能高于市场利率的利息收益机会的投资者。这些证券为TD发行的高级债务证券。这些证券是TD高级债务证券系列H中发行的债券。 所有证券款项均受TD的信用风险影响。如果TD未能履行其付款义务，您可能无法获得根据证券应得的任何款项，并且您可能会损失在证券中的全部投资。这些证券不属于担保债务，您将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益或任何其他访问权。摘要条款 每笔支付给摩根士丹利财富管理。参见“关于证券的附加信息——有关分配计划的补充信息（利益冲突）；次级市场（若有）”的相关内容。 这些证券涉及的风险与普通债务证券投资无关。请参阅第9页开始的“风险因素”。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定此定价补充、产品补充或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 这些证券是无担保的，并非银行储蓄账户或存款保险，加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何加拿大或美国的政府机构或机构均不保险或担保。这些证券不会被列示或展示在任何证券交易所或电子通信网络上。 我们将通过存托信托公司的设施，在原始发行日仅以账面形式交付这些证券，以即时可用资金支付。 2,998,000 2028年4月17日到期可自动回售的或有收入证券根据富国银行公司普通股的表现校长风险证券 关于TD及证券的附加信息 您应当与产品补充资料一起阅读此定价补充资料，并参照招股说明书。MLN-ES-ETF-1（该）关于我们的高级债券证券系列H，其中这些证券是其中一部分。所使用的加粗术语但产品补充剂未在本价格补充说明中定义的内容，将采用产品补充说明中赋予它们的含义。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本价格补充说明；其次，产品补充说明；最后，招股说明书。证券与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 本价格补充文件以及以下列出的文件包含了证券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易理念、实施方案结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本文件中“风险因素”、产品补充文件中的“特定于债券的额外风险因素”以及招股说明书中“风险因素”等事项，因为这些证券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资于这些证券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过SEC网站查看相关日期的我们提交的文件）： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm♦ 2025年2月26日发行说明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm♦ 产品补充 MLN-ES-ETF-1，日期 2025 年 2 月 26 日： 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“TD”、“我们”、“我们公司”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 TD保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。如果证券条款发生任何变更，TD将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，TD可能会拒绝您的购买要约。 2,998,000 2028年4月17日到期可自动回售的或有收入证券根据富国银行公司普通股的表现校长风险证券 投资概要 或有收入自动可赎回证券校长风险证券 基于富国银行公司普通股的表现，我们称之为“证券”的2028年4月17日到期预期收入自动可赎回证券，为投资者提供了赚取或有季度息票的机会，该息票金额等于每份证券29.375美元（相当于声明本金金额的每年11.75%），关于每个确定日期，适用的收盘价或最终股价。大于等于65% 的初始股价，我们称之为下行阈值价格。如有，递延季度利息将在本文件封面规定的相关递延利息支付日支付，通常为相关确定日期后的第三个工作日，除非最终确定日期的递延利息支付日为到期日。有可能，相关股票的收盘价可能会在较长时间内或甚至在证券期限期间保持在下跌阈值价格以下，以至于您可能很少或根本收不到条件季度息票。 如果除最终确定日之外的任何确定日的标的股票收盘价大于或等于看涨阈值价格，则证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于提前赎回支付，该支付将（i）等于声明的本金金额以及（二）关于相关确定日期应付的临时季度息票。如果证券此前未被赎回，并且最终股价为大于等于亏损阈值价格，到期应付的款项将是（i）规定的本金金额以及（二）关于最终确定日期的应付季度浮动票息。然而，如果证券在到期前未赎回，且最终股价为不足下跌阈值价格，投资者将按1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下跌。投资者在到期时收到的付款价值将低于证券所声明的本金金额的65%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担在证券上损失全部投资的风险，以及在整个证券期限内无法获得任何相关季度利息的风险。此外，投资者将不会参与基础股票的增值，且在整个证券期限内，即使获得相关季度利息，收益也不会超过所收到的相关季度利息代表的收益。 2,998,000 2028年4月17日到期可自动回售的或有收入证券根据富国银行公司普通股的表现校长风险证券 关键投资理由 证券为投资者提供了赚取相当于每份证券29.375美元（相当于按年计算的11.75%的票面本金）的或有季度息票的机会，条件是每个确定日期的收盘价或最终股价高于或等于初始股价的65%，我们称之为下行阈值价格。证券可以在到期前以等于提前赎回支付的价格赎回，该价格将是（i）每份证券的票面本金以及(ii) 与适用确定日期相关的应支付的可选季度息票。到期时的支付将根据最终股价变动，如下所示： 在除了最终确定日期之外的任何确定日期，标的股票的收盘价是大于或者等于呼叫阈值价格。 ◾证券将自动按每份证券的金额赎回，该金额等于提前赎回支付金额，即（一）规定的本金金额以及（二）适用于相关确定日期的可支付的可转换债券季度息票。◾投资者不会因股票从初始股价的增值而获益，也不会在证券期限内实现超过可变季度利息代表收益的回报，如果有的话。 The securities are not automatically redeemed prior to maturity and the final share price is大于等于劣势门槛价格。 ◾到期应付的款项将为（i）规定的本金金额以及（二）关于最终确定日期的临时季度利息。◾投资者不会因股票从初始股价的增值而获益，也不会在证券期限内实现超过可变季度利息代表收益的回报，如果有的话。 投资证券存在重大风险。您可能会损失部分投资，甚至可能完全损失。证券的任何支付，包括提前赎回、或有季度利息或到期时提供的任何本金偿还，均取决于TD支付证券到期应付金额的能力，因此投资者会面临TD的信用风险。如果TD无法履行其到期财务义务，投资者可能无法依据证券条款获得任何到期应付金额。 如果适用确定日期的标的股票收盘价低于下行门槛价，证券将不会在或有债券支付日（包括到期日）支付或有季度利息。如果确定日期的标的股票收盘价低于行权门槛价，证券不会自动赎回。如果证券在到期前未被赎回，且最终股价低于下行门槛价，您可能会损失大部分，甚至全部，在证券上的投资。 投资者适当性 如果以下条件适用于您，则这些证券可能适合您： ◾◾◾您完全理解并愿意承担投资证券的风险，包括可能损失高达的风险。100% 的您在证券中的投资你可以接受投资的大部分或全部损失，并且愿意进行可能产生损失的 投资。与直接投资于基础股票相同的市场风险弊端你认为在每个确定日期，相关股票的收盘价将门槛价格 ◾你理解并接受如下：（一）你将不参与参与底层股票价格的升值，任何潜在的正收益仅限于本文件封面指定的或有的季度应得红利；（二）在证券期限内，你可能几乎得不到或少于预期的季度应得红利。 您可以容忍在到期前证券市场价格波动，这种波动可能与或超过基础股票价格的波动。 您愿意放弃基础股票所支付的任何股息，并且您不寻求从这项投资中获得保证的当前收入。 您愿意投资可提前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券直至到期，到期日大约为3年，您还接受该证券可能存在几乎没有的二级市场。 你理解并愿意接受与相关股票相关的风险。 您愿意承担TD证券下所有支付的信用风险，并理解如果TD未能履行其义务，您可能无法收到任何应得的款项，包括任何本金偿还。 证券可能不适合您，如果： 您不完全理解或不愿接受投资于证券的风险，包括您可能损失证券投资高达100%的风险。 ◾◾◾您需要一个旨在在到期时提供本金全部或至少部分回报的投资。您更愿意获得所投资股票的分红，或者您希望从这项投资中获得有保障的当前收入。您不愿意承担TD证券下所有支付款项的信用风险，包括任何本金偿还◾您寻求的是一种能够参与基础股票价格全面升值或具有无限回报潜力的投资。◾您认为在确定的日期之一或多个日期，标的股票的收盘价可能为不足负面影响门槛价格◾您不能容忍在到期前，证券的市场价格波动可能类似于或超过基础股票的价格波动。◾您不理解或不接受与相关股票相关的风险。◾您无法容忍投资大部分或全部损失，或者您不愿意进行可能产生与直接投资于基础股票相同的市场风险的投资。◾您无法或不情愿持有在到期日前可能被赎回的证券，否则您无法或不情愿持有此类证券至到期，期限约为3年，或您寻求具有活跃二级市场的投资。 如何证券运作 以下图表展示了证券的潜在结果，取决于（1）收盘价和（2）最终股价。 2,998,000 2028年4月17日到期可自动回售的或有收入证券根据富国银行公司普通股的表现校长风险证券 假设示例 以下示例基于以下术语，纯粹是假设性的（您证券的实际条款在此文件的封面中指定）。任何对证券的支付都受我们的信用风险影响。 在示例1和2中，标的股票的收盘价在证券期限内波动，且在最终确定日之前的某一确定日的收盘价大于或等于假设的看涨触发价。由于在最终确定日之前的某一确定日的收盘价大于或等于看涨触发价，因此证券在相关的或有票息支付日自动赎回。在示例3和4中，在最终确定日之前的每个确定日的