道明银行美股招股说明书(2025-04-15版)

结构化投资 $2,998,000 可自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities）到期日为2028年4月17日美国股票市场的机遇 基于富国银行公司普通股的表现风险敞口证券的主要负责人 待偿还本金的保证收入可自动赎回证券（“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期的利息支付。相反，该证券为投资者提供了在每个确定日期赚取或有季度息票的机会，前提是该次确定日标的股票的收盘价高于或等于初始股价的65%，我们将其称为下行阈值价格。此外，如果标的股票在任何非最终确定日期的收盘价是：大于或等于呼叫门槛价格，证券将被自动赎回，每份证券的赎回金额等于（i）规定的本金金额加上（ii）与适用的确定日期相关的、本应支付的或有季度票息。一旦证券被赎回，将不再对证券进行进一步支付。然而，如果任何确定日期的标的股票的收盘价是少于呼叫阈值价格，如果证券的收盘价低于下行阈值价格，则证券不会自动赎回，并且关于适用确定日期，您将不会收到任何相关定期附条件股息。因此，投资者必须愿意接受在证券期限内可能无法获得任何定期附条件股息的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下行阈值价格，多伦多道明银行（“TD”或“我们”）将按照每份证券支付现金支付，该支付金额将低于面值金额，并且您将按1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。在这种情况下，您将在证券中损失相当大的一部分或全部投资。因此，证券在到期时不保证本金返还。投资者在证券期限内不会参与标的股票的增值，并且如果有的话，也不会实现超过在证券期限内收到的或有季度息票所代表回报的回报。这些证券是为那些愿意承担全部投资风险并寻求有机会以高于市场利率的利率赚取利息的投资者而设，以此换取在整个证券期限内可能收不到利息的风险。这些证券是TD发行的优先债务证券。这些证券是作为TD优先债务证券系列H的一部分发行的票据。 所有证券的付款均受TD信贷风险的影响。如果TD未能履行其付款义务，您可能无法根据证券获得任何应付款项，并且您可能会损失在证券中的全部投资。这些证券不是抵押债务，您在参考资产或任何资产中不会享有任何担保权益或以其他方式访问这些资产。 确定日期：2025年7月11日，2025年10月13日，2026年1月12日，2026年4月13日，2026年7月13日，2026年10月12日，2027年1月11日，2027年4月12日，2027年7月12日，2027年10月11日，2028年1月11日，2028年4月11日，以及2028年7月12日，10月12日，1月11日，4月11日，这些日期均可能因非交易日和某些市场扰乱事件而推迟，具体请参阅产品补充说明中的“一般条款——市场扰乱事件”和“——估值日期（s）”。产品补充说明中对一个或多个“估值日期”的引用，也意味着产品补充说明中关于市场扰乱事件条款的确定日期。我们还将2028年4月11日视为最终确定日期。 2025年7月16日，2025年10月16日，2026年1月15日，2026年4月16日，2026年7月16日，2026年10月15日，2027年1月14日，2027年4月15日，2027年7月15日，2027年10月14日，或有息票2027年1月14日、2028年及到期日，根据“债券一般条款——支付”所述，可因非交易日而延期。 日期（s）；到期日”见随附的产品补充说明。随附产品补充说明中对“支付日”的引用也应指作为随附产品补充说明中市场中断事件条款下的或有票息支付日。到期付款：◾如果最终股价是大于或等于（i）所述本金金额此外（ii）关于下行阈值价格的或有季度息票：最终确定日期◾如果最终股价是少于下限阈值（i）规定的本金金额乘以(ii) 股票表现因子价格： 如果最终股价低于下行阈值价格，到期支付的金额将少于票面本金65%，并且可能低至零。 关于TD和证券的附加信息$2,998,000 可自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities）到期日为2028年4月17日基于富国银行公司普通股的表现 风险敞口证券的主要负责人 您应与产品补充说明一起阅读本定价补充说明，以及由产品补充说明补充的招股说明书。MLN-ES-ETF-1（该“产品补充”）关于我们的高级债务证券，系列H，其中这些证券是其中一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的资本化术语，其含义将在产品补充文件中给出。在任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。证券与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 这份定价补充与以下列出的文件一起，包含了证券条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或我们提供的其他教育材料。您应该仔细考虑本文件中的“风险因素”、产品补充中的“与债券相关的额外风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为证券涉及的风险与传统债务证券不相关。我们强烈建议您就投资证券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查阅SEC网站上的相关日期的文件）： ♦ 2025年2月26日发行说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm♦ 产品补充 MLN-ES-ETF-1，日期为 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本定价补充文件中，“TD”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是多伦多道明银行及其子公司。 TD保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。在证券条款发生任何变更的情况下，TD将通知您，并要求您在购买过程中接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，TD可能会拒绝您的购买要约。2025年3月第2页 $2,998,000 可自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities）到期日为2028年4月17日 投资概要基于富国银行公司普通股的表现 风险敞口证券的主要负责人 或有收入自动可赎回证券风险敞口证券的主要负责人 基于富国银行公司普通股表现而发行的、2028年4月17日到期的或有收入自动赎回债券（以下简称“债券”），为投资者提供一个赚取或有季度利息的机会，该利息金额等于每份债券29.375美元（相当于按面值计算的年利率11.75%），适用于每一个确定日期，即当适用的收盘价或最终股价时的日期。大于或等于65% 的初始股价，我们称之为下跌门槛价格。如有的话，相应的季度续息将在本封面指定的相关续息支付日支付，通常为相关确定日之后的第三个交易日，但最终确定日的续息支付日将是到期日。底层股票的收盘价可能持续低于下跌阈值价格，甚至在整个证券期限内，以至于您可能几乎无法获得或无法获得任何或有季度利息。 如果除最终确定日之外的任何确定日的标的股票收盘价大于或等于看涨阈值价格，证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于提前赎回支付金额，该金额为（i）面值本金金额此外（ii）关于相关确定日期应支付的应付季度票息。如果证券之前未被赎回且最终股价为大于或等于下行阈值价格，到期时应支付的金额将为（i）约定的本金金额此外(ii) 根据最终确定日期支付的相应季度应计利息。然而，如果证券在到期前未被赎回，并且最终股价为少于下行阈值价格下，投资者将按照1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。投资者在到期时收到的支付金额将低于证券所声明本金金额的65%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担在证券上损失全部投资的风险，以及在整个证券期限内可能无法获得任何或有季度利息的风险。此外，投资者不会参与相关股票的增值，并且如果有的话，在证券期限内不会实现超过收到的或有季度利息所表示的回报。2025年3月第3页 $2,998,000 可自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities）到期日为2028年4月17日基于富国银行公司普通股的表现 关键投资理由风险敞口证券的主要负责人 证券为投资者提供了在每个确定日期（即收盘价或最终股价高于或等于初始股价65%的日期）获得相当于29.375美元的或有季度票息（相当于按年计算的11.75%的声明本金）的机会，每份证券如此。我们将其称为下行门槛价格。证券可以在到期前按等价于提前赎回支付的金额赎回，该金额将等于（i）每份证券的声明本金此外（ii）关于适用确定日期的可变季度息票，否则将支付。到期时的支付将根据最终股价变化，如下所示： 情景 3：证券在到期前不会被自动赎回，最终股价为少于下限阈值价格。 ◾到期时的支付金额将等于（i）约定的本金金额。乘以（ii）股票表现因子。◾投资者在这种情况下将失去其在该证券上的大部分投资，甚至可能失去全部投资。 投资证券涉及重大风险。您可能损失投资证券的相当部分，甚至可能损失全部投资。关于证券的任何支付，包括与提前赎回、或有季度利息或到期时提供的本金偿还相关的支付，均取决于TD支付证券到期应付金额的能力，因此，投资者面临TD的信用风险。如果TD无法履行其到期财务义务，投资者可能无法根据证券条款获得应得金额。 证券在相关确定日期的标的股票收盘价低于下行阈值价格时，不会在或有季度票息支付日（包括到期日）支付或有票息。如果标的股票在确定日期的收盘价低于赎回阈值价格，证券不会自动赎回。如果证券在到期前未被赎回，并且最终股价低于下行阈值价格，您可能会损失证券投资的大部分，甚至可能损失全部投资。2025年3月第四页 $2,998,000 可自动赎回证券（Contingent Income Auto-Callable Securities）到期日为2028年4月17日基于富国银行公司普通股的表现 投资者适宜性 风险敞口证券的主要负责人 这些证券可能适合您的条件是：◾ 你完全理解并愿意承担投资于证券的风险，包括承担证券投资风险，包括可能的风险。您可能在本证券投资中损失高达100%的投资。◾您可以承受投资大部分或全部损失，并且愿意进行可能具有与直接投资于基础股票相同的市场风险的投资。◾您相信在每个确定日期，标的股票的收盘价将大于或等于下限阈值价格◾您理解并接受以下事项：（i）您将不会参与基础股票价格增值的部分，并且任何潜在的积极回报仅限于在此文件封面所述的指定或有季度红利；（ii）在证券期限内，您可能只能收到少数或有未收到任何或有季度红利。◾您可以在到期前容忍证券市场价格波动，这种波动可能与或超过基础股票价格的波动。◾您愿意放弃基于股票的任何分红，并且您不寻求从这项投资中获得保证的当前收入。◾您愿意投资于可能在到期日之前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至到期，期限约为3年，并且您接受这些证券可能几乎没有或没有二级市场。◾您理解并愿意承担与底层股票相关的风险。◾您同意承担TD在证券项下所有付款的信用风险，并且您理解，如果TD未能履行其义务，您可能无法收到任何应得的款项，包括任何本金偿还。 证券可能不适合您的情况包括：◾您不完全理解或不接受投资证券的风险，包括但不限于： ◾◾◾◾◾◾◾◾◾第 5 页风险可能使您在证券投资中损失高达100%。您需要一个在到期时能够提供本金全额或至少部分回报的投资。您无法容忍投资的较大部分或全部损失，或者您不愿意承担这种损失。投资可能产生与直接投资于基础股票相同的风险。您相信在任一或多个确定日期，标的股票的收盘价可能是较少比下限阈值价格您寻求一种投资，这种投资能够