行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

德意志银行美股招股说明书(2025-04-22版)

2025-04-22 美股招股说明书 🦄黄斌

证券类型: 与标普500指数挂钩的无担保、非次级债务证券（GEARS），属于德国银行股份有限公司。
关键日期:
- 交易日期：2025年4月25日
- 自动回售观察日期：2026年5月4日
- 自动回售触发日：2025年4月30日
- 最终估值日：2030年4月25日
- 到期日：2030年4月30日
自动回售条件: 观察日标普500指数收盘价大于或等于初始标普500指数收盘价的100%。
自动回售后果: 发行人支付等于证券面值加上赎回回报的金额，投资者不再获得基础资产增值收益。
到期支付:
- 若基础回报为正：支付证券面值加上等于基础回报乘以上涨杠杆的回报。
- 若基础回报为零或负但最终标普500指数收盘价大于或等于下跌阈值（初始标普500指数收盘价的75%）：支付证券面值。
- 若基础回报为负且最终标普500指数收盘价低于下跌阈值：支付低于面值的现金，损失等于负基础回报的百分比。
风险提示:
- 投资者可能损失部分或全部初始投资。
- 仅持有至到期才能获得上涨杠杆收益。
- 自动回售后无法参与基础资产增值。
- 证券价值受多种因素影响，包括基础资产表现、发行人信用状况、市场利率等。
- 证券可能缺乏流动性，二级市场交易价格可能低于发行价。
- 证券可能被德意志银行股份有限公司的决议措施影响，包括减记、转换等，可能导致投资损失。
- 证券不支付利息，且不产生股息或投票权。
- 美国联邦所得税处理存在不确定性。
- 德意志银行股份有限公司或其关联方可能存在利益冲突。
关键数据:
- 面值：每份证券10美元。
- 行权价格：11.20美元。
- 上涨杠杆：1.45至1.65。
- 下跌阈值：初始标普500指数收盘价的75%。