对美替代加速如何看待科学仪器板块国产替代机会20250409

板块国产替代机会？板块国产替代机会？20250409_导读导读 2025年04月14日00:25 关键词关键词 科学仪器自主可控出口管制通用型专用型科研高校上游原材料FPGA ADCDAC元器件质谱仪市场空间美国进口电子测量仪器实验分析仪器售后耗材欧洲中国PHM 全文摘要全文摘要 科学仪器行业，尤其是专用型设备如大型科学仪器，在科研和教育领域的应用广泛，但美国对中国的出口管制极为严格，严重影响了包括分析仪器和电子测量仪器在内的关键设备进口。尽管如此，中国企业在某些技术领域已实现自主研发，如芯片和部分仪器，展示了自主可控的能力。然而，高度依赖从美国进口的仪器对供应链的自主性和安全性构成挑战。 对美替代加速，如何看待科学仪器对美替代加速，如何看待科学仪器 板块国产替代机会？板块国产替代机会？20250409_导读导读 2025年04月14日00:25 关键词关键词 科学仪器自主可控出口管制通用型专用型科研高校上游原材料FPGA ADCDAC元器件质谱仪市场空间美国进口电子测量仪器实验分析仪器售后耗材欧洲中国PHM 全文摘要全文摘要 科学仪器行业，尤其是专用型设备如大型科学仪器，在科研和教育领域的应用广泛，但美国对中国的出口管制极为严格，严重影响了包括分析仪器和电子测量仪器在内的关键设备进口。尽管如此，中国企业在某些技术领域已实现自主研发，如芯片和部分仪器，展示了自主可控的能力。然而，高度依赖从美国进口的仪器对供应链的自主性和安全性构成挑战。政策支持和市场需求为国产科学仪器的发展提供了机遇，强调了国内企业及市场对自主可控技术关注和投资的重要性。 章节速览章节速览 ● 00:00科学仪器板块在中美关税调整中的投资机会科学仪器板块在中美关税调整中的投资机会本次会议讨论了科学仪器板块在近期中美互相加征关税背景下的投资潜力。分析指出，鉴于美国公司为主要竞争 对手且从美国进口的敞口较大，科学仪器、半导体设备及流程工业中的阀门等板块可能成为潜在受益领域。会议强调了在当前关税调整下，选择这些板块进行投资的策略，以应对和利用国际间的贸易变化。 ● 01:26科学仪器的分类、核心部件与出口管制科学仪器的分类、核心部件与出口管制科学仪器分为通用型和专用型，涵盖光学、电子测量、空间和天文大气探测等领域。其核心部件包括传感器、激 光器、检测器等。科学仪器的下游主要面向科研高校和企业研发环节。值得注意的是，科学仪器受到海外，尤其是美国的出口管制，其中分析仪器、电子测量仪器和工艺实验设备的管制尤其严格。上游原材料方面，目前仍主要依赖海外公司。 ● 04:31中国科技企业在供应链自主可控的进展中国科技企业在供应链自主可控的进展讨论了中国科技企业在供应链自主可控方面的进展，特别是涉及FPGA、ADC、DAC 等关键部件的自主研发和生产。提及了美国公司如赛尼斯、德州仪器在供应链中的主导地位，同时也指出部分国内企业如元器件板块重点推荐的主人芯片已成功自主研发设计其核心芯片，实现了供应链的自主可控。此外，质谱仪的供应链虽然也依赖海外，但美国因素相对较少，涉及德国、瑞士、法国和日本等国家的供应商。这表明中国企业在减少对美国供应链依赖方面取得了一定进展。 ● 06:06中国科学仪器市场依赖进口及政策支持现状中国科学仪器市场依赖进口及政策支持现状该对话讨论了中国科学仪器市场的情况，特别关注了该领域对进口仪器的严重依赖，尤其是来自美国的仪器。 2023年，中国进口的科学仪器总额约170亿美金，其中实验分析仪器占67%，光学仪器占37%，显示了美国在此领域的最大占比。此外，还提到尽管国内政策对行业发展给予了支持，但中国品牌在市场 中的份额仍然较低，很多大型科学仪器的进口率超过80%。还提到，即使部分仪器不是直接从美国进口，也可能来源于美国企业的海外工厂，如在马来西亚的生产设施。整体上，科学仪器的研发和市场国际化水平虽有所提升，但仍然相对较低。 ● 10:51全球电子测量仪器市场及国内企业竞争力分析全球电子测量仪器市场及国内企业竞争力分析该对话讨论了全球电子测量仪器行业的市场状况，特别关注了赛诺菲、巴奈赫等龙头公司的规模与营收。指出美 国企业在该行业占据主导地位，而中国市场正在迅速增长，尤其随着研发经费的增加，电子测量仪器的市场规模逐步扩大。分析了国内企业如普龙和主人模型的市场份额和增长潜力，强调了自主研发芯片对于规避国外技术封锁的重要性，并探讨了国内企业利用自研芯片提升产品竞争力的策略。 ● 13:42全球实验分析仪器市场分析与技术差距全球实验分析仪器市场分析与技术差距全球实验分析仪器市场规模达到数百亿美元，其中科学相关领域占比最大，达26% 。市场主要包括色谱仪、表面科学、实验室自动化软件和质谱仪等。售后服务和耗材销售占据市场较大份额，分别占30%和10%。北美市场占据四成份额，欧洲次之，中国虽为第三大市场但增长迅速。然而，国内企业在核心技术，如数据泵方面，与海外企业存在显著差距，部分核心部件性能相差数倍，导致国内市场份额较小。 ● 16:05科学仪器及国产替代的策略与展望科学仪器及国产替代的策略与展望讨论集中于可靠性试验仪器，特别是PHM （预测与健康管理）领域，着重分析了环境可靠性试验，如温度、湿度、震动引发的失效问题，及其在航空、汽车电子等领域的应用。讨论指出，这类业务受外部需求干扰较小，同时受益于国产替代趋势。进一步分析了自主可控板块，尤其是在美国加征关税背景下，科学仪器、半导体设备、流程工业等领域的国产化战略。特别强调了科学仪器的国产化率低，美国企业市占率高，以及直接从美国进口的比例较高。此外，还提及了农机领域受美国农产品进口影响的潜在风险。最后，提出对相关公司如弗拉基德医学股份等进行了详细梳理，欢迎进一步沟通交流。 要点回顾要点回顾 科学仪器板块为何被推荐为自主可控方向的重点？科学仪器有哪些分类？科学仪器板块为何被推荐为自主可控方向的重点？科学仪器有哪些分类？ 我们关注科学仪器板块是因为中美之间的关税加征背景，以及在机械行业受影响的情况下，需要寻找潜在收益板块。科学仪器、半导体设备和流程工业中的阀门等环节，由于其主要竞争对象为美国公司且从美国进口敞口较大，因此具有较高的关注价值。科学仪器主要分为通用型和专用型两类。通用型包括常见的分析设备、光度计、电子测量仪器等；专用型则涵盖大型科学仪器，如空间和天文大气探测设备，地球探测、海洋探测仪器以及特种探测仪器等。 科学仪器供应链中有哪些关键受控环节？科学仪器供应链中有哪些关键受控环节？ 受控的供应链主要包括高端示波器中的FPGA、ADC、DAC等部件，这些组件大多由美国企业如赛灵思、德州仪器和ADI等提供。尽管如此，国内部分企业在核心元器件方面已实现自主研发，例如前端数据芯片及质谱仪供应链中，虽然仍以海外企业为主，但美国因素相对较少。 科学仪器在原材料及技术方面受海外出口管制的情况如何？科学仪器在原材料及技术方面受海外出口管制的情况如何？ 科学仪器受海外出口管制影响较大，尤其是美国的出口管制清单中涉及的四千多款产品中，超过40%与科技相关的大型科学仪器相关。其中，分析仪器、电子测量仪器和工艺实验设备是管制最为严格的三类核心设备。 国内科学仪器市场的现状及进口情况如何？国内科学仪器市场的现状及进口情况如何？ 国内科学仪器市场每年进口金额巨大，以2023年为例，进口科学仪器约为170亿美金。从国别拆分来看，美国是最大进口来源国，2022年和2023年的进口金额占比均超过20%。其中，实验分析仪器和光学仪器是主要进口类别，且从美国进口的科学仪器金额保持增长态势。 根据海关数据，从美国进口的科学仪器主要分为哪些类型，以及各自的进口额大概是多少？根据海关数据，从美国进口的科学仪器主要分为哪些类型，以及各自的进口额大概是多少？ 从美国进口的科学仪器主要分为几大类，其中最大的是各类实验分析器，2024年的进口额约为80亿美金。其次为示波器和频谱分析仪等电子测量仪器，进口额为三十多亿美金；显微镜的进口额约为二十多亿美金。 美国进口占比情况如何？美国进口占比情况如何？ 从美国进口的科学仪器占比情况显示，各类实验分析器在其整体进口中占据20%以上的份额，示波器等电子测量仪器也超过了15%的进口比例。 国内科学仪器品牌市场占有率如何？国内科学仪器行业对海外的依赖程度如何？国内科学仪器品牌市场占有率如何？国内科学仪器行业对海外的依赖程度如何？ 国内科学仪器品牌在市场的占有率相对较低，大部分产品如显微镜、视频台、各类实验分析器等，其国产设备比例均在10%以下，甚至部分产品如光伏领域的国产设备比例为0%左右。国内科研科学仪器行业对海外的依赖程度较高，尤其是实验分析仪器，进口率超过了80%，并且许多进口产品实际上是由美国企业生产并在其他产地组装。 科研仪器研发机构国际化程度如何？科研仪器研发机构国际化程度如何？ 尽管科研仪器研发机构在国际化方面有所提升，但整体水平仍较低，尤其是在整个科研科学仪器领域，海外企业占据较大市场份额。 行业内的龙头企业有哪些及其营收状况？行业内的龙头企业有哪些及其营收状况？ 行业内的龙头企业有赛诺菲、巴奈赫等，它们的年营收超过300亿美金，其中大部分为美国企业，占据了该行业的重要份额。 电子测量仪器市场现状及增长动力是什么？电子测量仪器市场现状及增长动力是什么？ 全球电子测量仪器市场规模为千亿级别，主要增长动力来自研发经费的迅速增长。在中国市场，前五大企业的市场份额超过40%，且国产替代趋势明显，尤其是关税问题促使国内企业更倾向于采购国产设备，同时国内企业也在积极研发资源芯片以提高产品竞争力。 实验分析仪器市场的规模及其主要分布情况是怎样的？实验分析仪器市场的规模及其主要分布情况是怎样的？ 实验分析仪器市场也是一个大几百亿美金级别的市场，其中科学相关领域的仪器占26%，医疗、医药研发、病毒科学、化学等领域也占有一定份额。此外，色谱仪、表面科学仪器、实验室自动化软件以及质谱仪等也是较大类别，而显微镜和视频分析仪是增长最快的两类仪器。 科学仪器后市场的规模如何，以及全球市场主要由哪些地区组成？科学仪器后市场的规模如何，以及全球市场主要由哪些地区组成？ 科学仪器的后市场非常庞大，其中耗材占了30%，售后服务占10%，零部件更换接近10%。从全球市场空间来看，北美市场占据了四成份额，是最大的市场；紧随其后的是欧洲市场，中国则是第三大市场，并且中国市场的增长速度也非常快。 国内企业和国外企业在技术上存在哪些差距？国内企业和国外企业在技术上存在哪些差距？ 国内企业在一些核心部件如数据泵等方面与国外企业相比存在明显的技术差距。例如，国内某企业的产品可能仅能达到40兆帕的压力，而国外企业的产品则能达到150兆帕且分析效率高，因此国内企业在某些环节如质谱仪等领域的市场份额相对较小，甚至可以忽略不计。 可靠性试验仪器（可靠性试验仪器（PHM）主要应用于哪些领域，以及它在国产替代中的地位如何？）主要应用于哪些领域，以及它在国产替代中的地位如何？ 可靠性试验仪器主要用于对环境可靠性进行试验，如因温度、湿度和震动引发的失效，广泛应用于航空、汽车电子等领域。其中，国内有一家公司在此领域具有代表性，其业务受到外需干扰较小且受益于国产替代，因此，在自主可控板块中，该科学仪器领域是值得关注的焦点。 科学仪器整体国产化占比情况如何，有哪些产品直接从美国进口的比例较高？科学仪器整体国产化占比情况如何，有哪些产品直接从美国进口的比例较高？ 科学仪器整体的国产化占比低于10%，其中美国企业在某些产品如电子测量仪器中的市占率很高，直接从美国进口的比例也相对较高。具体到公司层面，如医美科技、日联科技以及质谱相关设备的美国企业市占率都很高，进口比例也很高。此外，流程工业中的DCS和工业控制设备，以及农机产品也存在较高的进口比例。