金融科技动向2024年下半年

2024年下半年 金融科技动向 全球金融科技融资分析 2025年4月 kpmg.com/cn金融科技动向 欢迎辞 2投0资24（年9对56全亿球美金元融）科和技交市易场量来（说4又,63是9笔充）满均挑降战至的七一年低，点总。持界续各的地宏主观要经司济法挑管战辖、区地的缘一政些治备冲受突瞩和目紧的张选局举势，，让市以及场世充 募满股不权确方定面性。，导致金融科技投资减少，尤其是在并购和私 回从谨顾慎20转24变年为下谨半慎年乐，观我。们2可02以4年看下到半金年融的科主技要投趋资势者包的括情：绪 •在2024年第3季度至第4季度期间，投资显著增加； •支付行业的整合进一步加强； 2024政年治，和金经融济科不技确市定场性的带参来与的者持经续受冲住击了，他与们防规御避性高举风措险。然交而易，主即要便专在注艰于难战的略环性境 与2024年上半年相比，2024年下半年的表现明显更为平淡。 •离对业防务御；性策略的关注日益增加，包括私有化交易和剥 下支，付我科们技也、看监到管了科一技些、积数极字的资动产态和—加—密包括货 全元，球 ，总并额购从交上易半额年从的258117亿美元降至21半6亿年美的元43，9风亿险美 •越来越多地利用二级交易来提供流动性。 币四等季领度域投投资资的的增稳加健也同为比20增25长年。带2来02了4年乐第观 投部资分从情2，5亿24美年元第降三至季2度09和亿2美4年元第。四但季这度些的数结字果只截反然映不了同一； 展这望得2益0于25不年断，下全降球的金利融率科以技及投在资经的历复了苏关前键景选正举逐年渐后明不朗，确 持的谨信慎号态，度尽。管投资者在短期内可能仍会保 310亿美元），其中包括仅有的10亿美元以上的交易 并同购期交风易险总投额资几从乎97翻亿了美一元番增，至从11724亿亿美美元元。增至142亿美元，2024年下半年，美洲地区占据了最大份额的金融科技投资 （Nuvei—63亿美元，Envestnet—45亿美元， 定上性半有年所，缓因解为。新许一多届目政光府将的聚早焦期于行美动国可，能特会别对是未在来2金02融5年科 技投资活动产生影响。 无公论司您的是创始大人型，金至融关机重构要的的首是席要执考行虑官如，还何是利新用兴您金的融公科司技抓 C元a，ndBersidcegnet——1214亿.5美亿元美）元。，相Tr比an之sa下ct，—欧Ca洲m、pu中s—东1与6亿非美洲 住年做利好率准下备调和。阁资下本在成阅本读降本低期带《来金的融机科遇，技为动即向》将时到，来请的考一 K地n区ab吸银引行了，7而3亿亚美太元区的吸资引金了，55其亿中美5元.6的1亿资美金元，收主购要了由荷菲兰律宾领M域y仍nt然公是司最获热得门的的7.金88融亿科美技元领融域资，引吸领引。了2032140全亿年美，元支的付投技资（，7其4亿次美是元数）字。资产和加密货币（91亿美元）以及监管科 虑分利以用下新问出题现：的如机何会确？保我们能够在有效管理风险的同时充 AntonRuddenklau 金毕融马服威务国业际金融科技与创新全球主管合伙人 除非另有说明，否本则报所告有中货引币用金的额所均有以数美字元均为基单于位Pit。chBook提供的截至2024年12月31日的数据。有关详细方法论，请参见第56页。 务©所202—5毕香马港威特华别振行会政计区师合事伙务制所事（务特所殊，普均通是合与伙毕）马威—国中际国有合限伙公制司会（计英师国事私务营所担，保毕有马限威公企司业）咨相询关（联中的国独）立有成限员公所司全球—组中织国中有的限成责员任。公版司权，所毕有马，威不会得计转师载事。务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事 #金融科技动向 2 目录 环球洞察 •2024全年全球金融科技投资总额为956亿美元，其中2024年下半年为439亿美元 •2025上半年金融科技主要趋势 区域分析 •美洲区 •欧洲、中东与非洲地区 •亚太区 金融科技板块 13 •支付科技 •保险科技 •财富科技 •监管科技 •数字资产和加密货币 •网络安全 毕马威提供的帮助 毕马威全球金融科技服务作者和贡献者 52 53 54 务©所202—5毕香马港威特华别振行会政计区师合事伙务制所事（务特所殊，普均通是合与伙毕）马威—国中际国有合限伙公制司会（计英师国事私务营所担，保毕有马限威公企司业）咨相询关（联中的国独）立有成限员公所司全球—组中织国中有的限成责员任。公版司权，所毕有马，威不会得计转师载事。务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事 #金融科技动向 3 2全0球24金年融下科半技年投，资总共额2,0达34宗9交亿易美元， 环球洞察金融科技板块|区域分析 务©所202—5毕香马港威特华别振行会政计区师合事伙务制所事（务特所殊，普均通是合与伙毕）马威—国中际国有合限伙公制司会（计英师国事私务营所担，保毕有马限威公企司业）咨相询关（联中的国独）立有成限员公所司全球—组中织国中有的限成责员任。公版司权，所毕有马，威不会得计转师载事。务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事 #金融科技动向 4 环球洞察 2024年全球金融科技投资总额达956亿美元，其中2024年下半年为439亿美元 环球洞察金融科技板块|区域分析 2定0性24，年充由满于了全挑球战市，场但面展临望的2挑02战5和年，不确仍 全球金融科技投资跌至七年低点 而亚太地区吸引了896笔交易，金额为114亿美元。 2司0法24管年辖，区受选宏举观年经的济影挑响战，、全地球缘金政融治科冲技突市与场紧共张计局完势成，了以4及,63多9个笔交。易美，洲总区投吸资引额了达最9大5比6亿例美的元投—资，—共这计是2,2自672笔01交7年易以，来金的额最达低63水8平亿美，元欧，洲其、中包东括与美非国洲的地1区,8吸36引笔了交1易,46，5金笔额交为易，50金7亿额美为元20。3亿相美比元之下， 投20资24回年升下激半发年了全投球资金者融的科乐技观投情资绪下降，但第四季度的 尽管2024年上半年全球金融科技投资从517亿美元降至下半年的 支付行业仍然是金融科技投资领域的超级明星 全亿球美支元付。领尽域管投20资24在年2上02半3年完至成1了7本2亿年美度元最后大，的于交2易02（4年W回or升ld至pa3y1—0 —631亿25美亿元美收元购）总，部但位下于半加年拿在大所的有N地u区ve都i、出以现1了6亿稳美健元的收交购易总，部包位括于以联美酋国N的eTorPaanys被ac以tC3.a8m5亿pu美s、元菲收律购宾、M阿y根nt廷获U得a了lá获7.8得8亿了美3.0元9融亿资美、元阿融 预计将使投资者的热情持续到2025年。 资用性，和以增及英长国潜Z力e，pz以获及得该了领2.6域7亿持美续元向融B2资B支。付支等付新解领决域方的案持的续广扩泛张适， 退出环境低迷令投资者保持谨慎 然到有更很多多交积易极因的不因同素司法。我管们辖已区经的开利始率看下调我和们融还资需成要本观降察低不而断得变以化实的现世界。然贸而易，条些件市是场否变会化影的响积通极胀迹、象利。率，进而影响这 4年3第9亿三美季元度，的但18季0亿度美数元据增为长20至25第年四带季来度了的积2极59预亿期美，元投。资美额洲从和2欧02洲4、在交2易0价23值年在跌2至0248年5亿略美有元回的升七，年达低到点37后3，亿美金融元科，技尽公管司如的此全，球退退出出交 半年的58亿美元降至下半年的55亿美元。 3中1东0亿与美非元洲的地金区融也科出技现投了资类，似其趋中势第：四美季洲度地贡区献20了2240年2亿下美半元年；吸而引欧了献洲了、4中0东亿与美非元洲。地与区此地同区时，下半亚太年地吸区引的了投73资亿略美有元下，降其，中从第2四02季4度年上贡 易幅的回数升量，但连续退第出环三境年下持降续，疲从软39，9笔延降续至了326072笔0年。和虽2然02当1前年出异现常了年小份后1,0的47趋亿美势元。，当再时到退20出21价年值的从3,2905129亿年美的元48。3亿美元飙升至2020年的 缺行乏轮次持，续很的可退能出让机许会多，金加融上科市技场投不资确者定在性2、02估4值年担保忧持以观及望潜态度在的。这下种供环流境动也性可的能做推法。动了对接续基金的兴趣增加，以及通过二级交易提 KarimHaji 全毕球马金威融国服际务主管合伙人 务©所202—5毕香马港威特华别振行会政计区师合事伙务制所事（务特所殊，普均通是合与伙毕）马威—国中际国有合限伙公制司会（计英师国事私务营所担，保毕有马限威公企司业）咨相询关（联中的国独）立有成限员公所司全球—组中织国中有的限成责员任。公版司权，所毕有马，威不会得计转师载事。务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事 #金融科技动向 5 环球洞察 极并的购交易价值同比下滑，但2024年第4季度的结果是积 全大球并购活交动易在依2然02稀3缺年。至尽20管242年02间4从年6上0半2亿年美至元下降半至年49的6并亿购美交元，易 度价期值间从，28交1亿易美价元值降几至乎2翻16了亿一美番元，，从但7在4亿20美2元4年增第至三14季2度亿至美第元；四随季 预着利示率着下20降25以年及的与并各购种市选场举前相景关良的好不。确私定募性股逐权渐投消资退也，大年幅末下的降回，升从幅度20较23为年温的和10，5亿从美49元1亿降美至元20降24至年4的342亿5.美5亿元美。元，而风险投资下降 加密货币迎来新一轮投资浪潮 全年球的对91数亿字美资元产；和20加24密年货五币笔的最投大资加从密2交02易3年中的的8四7亿笔美发元生增在至下2半02年4， 包Blo括cSkstrtirpeea以m1（12亿.1美亿元美收元购）B和ridCguer，ren以t（及2P亿ra美xis元（）5.的25风亿险美投元资）融、 实体经济企业持续投资金融服务 也为了在其价值链中捕获更多价值——尤其是在电子商务领域。 全年球的企19业6亿风美险元投。资美参洲与和的亚投太资地额区从的20企23业年风的险26投9亿资美均元出下现降了至显2著02下4降长，。而金欧融洲机构、的中东投和资非尤洲其（缓欧慢洲，、部中分东原与因非在洲于地它区们）仍地在区努则力小理幅解增并金利融用科金技融解科决技方企案业上的进经行济投模资式，。既然为而了，将实产体品经和济服企务业扩继展续至在客广户泛的， 2025年上半年值得关注的趋势 •支付领域持续占据全球金融科技投资的很大比重。 环球洞察金融科技板块|区域分析 2扰0市24场年三，年退的出挑环战境。仍虽然然低2迷02，5年延正续在了升困温二级，交尤其在是并早购活投动，资但者我提们供仍流将动看性到方面长基发金挥寿着命重以要提作高用回，并报潜力延。续基金延 资阶段。；20该24项年目下是半由年亚还太见地证区了和m中B东rid的g主e宣要布机已构达和到央“行最合小作可开行发产的品，” •稳对定数字币资和产数和字加代密币货化等币的领域浓厚。兴趣，尤其是在市场基础设施、 推出了RLUSD。2 旨台在。1打稳造定一币个在支20持2多4年国也央吸行引数了字更货多币关（注C，BD美C）国的跨境Rip交p易le在的单下半一平年 12.美BIS国，商“业m资B讯rid，ge《项提目高达稳到定最币低标可准行：产R品ipp阶le段U，S并D以邀无请与更伦多比国的际实参用与性”、，经20验24和年合6规月性5日在。全球推出》，2024年12月16日。 •通过二级交易和延续基金，继续为投资者提供流动性。 •越提升来越。多的企业关注人工智能驱动的监管科技，以实现效率 •对改善跨境信贷流动的关注不断增加。 •全展球示多年家度成经熟常的性金收融入科的技公公司。司正准备上市，尤其是那些能够 TimJohnson 金融服务业 交易咨询服务全球主管合伙人 毕马威国际 务©所202—5毕香马港威特华别