金融科技动向：2021年下半年金融科技动向

2022年3月home.kpmg/金融科技动向金融科技动向2021年下半年 2© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向2021年是金融科技市场欣欣向荣的一年，世界各大地区均录得破纪录交易量，其中包括美洲区，欧洲、中东与非洲及亚太区。金融科技投资异常强劲，风险投资和私募基金投资双双创下新高。随着金融科技解决方案的业务广度不断拓宽，受吸引的投资也在源源不绝地流入相关领域，其中对加密货币、区块链、财富科技、网络安全技术的兴趣尤为浓厚。回顾2021年全年，恢复强劲增长的态势明显，有多股趋势互相交织，推动老牌企业和初创公司重新思考金融服务的意义，以及金融服务在后疫情时代的形态。过去一年，我们在金融科技领域观察到的几大趋势包括：—对加密货币和区块链兴趣浓厚，投资意向强劲，企业纷纷研究、测试和发掘加密币在现代金融服务制度中所扮演的角色；—金融服务机构通过嵌入式银行、保险和金融产品，拓展日常业务范围，机构之间形成更紧密的合作关系；—对核心银行系统日益关注，银行意识到原有的基础设施怎样让它们裹足不前，无法真正前进；—金融科技不断扩大用户接触面，例如非洲、东南亚和拉丁美洲等最偏远和服务最不足的地区；—关注全球投资机会，企业和风投投资者环顾世界寻找合适的金融科技投资机会和交易。踏入2022年,全球金融科技投资意向依然强劲，不同细分领域发展势头良好，新领域也有望成为增长潜力骄人的新星。无论您是大型金融机构负责人还是新兴金融科技公司创始人，如果您愿意重新思考各种可能，不受原有架构和思想的束缚，未来将有无限的机会在等待您发掘。您在阅读本期《金融科技动向》报告时，不妨自问：今天我们要做些什么才能成为一家为用户、客户和投资者创造独特价值的卓越企业?毕马威金融科技专业人员包括遍布全球50多个金融科技枢纽的合伙人及员工，与金融机构、数字银行和金融科技公司紧密合作，助它们了解变化趋势、识别增长机遇和制定与执行战略方案。AntonRuddenklau毕马威国际金融科技全球主管毕马威新加坡合伙人金融服务咨询业务主管除非另有注明，否则本刊所有货币金额均以美元列示。除另有注明外，数据均由PitchBook提供。再攀高峰#金融科技动向 rQtQmPnOnOnRxOmMsRwOmN6M9R8OnPmMtRnPiNnNpMeRrQpO7NnMoNuOmRqPuOqMpP目录—新兴市场：非洲和拉丁美洲热点文章环球洞察—全球金融科技投资分析（风投、私募基金与并购）—前十大交易—2021年金融科技大势金融科技板块—支付科技—保险科技—监管科技—网络安全技术—财富科技—区块链/加密货币焦点访谈—Quantexa公司Vishal Marria —Thought Machine公司Paul Taylor13260436区域分析—美洲区—欧洲、中东与非洲—亚太区31 2021年全球金融科技投资达5,684宗交易，总金额达2,100亿美元#金融科技动向4环球洞察金融科技板块| 焦点访谈| 热点文章| 区域分析© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 5© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向全球风险投资升至破纪录的1,150亿美元高位2021年全球风险投资升至破纪录的1,150亿美元高位，打破之前在2018年创下的532亿美元纪录。其中企业风投相关投资达500亿美元，比2020年的240亿美元翻了一番。2021年共录得破纪录的7宗筹资额在10亿美元以上的金融科技风险投资，包括2021年下半年全数在美洲进行的5 宗筹资交易：美国Generate筹得20亿美元；巴西Nubank筹得11亿美元；美国Chime筹得11亿美元；以及巴哈马FTX筹得10亿美元。欧洲、中东及非洲区的最大风险投资活动包括2021年下半年德国N26筹资9亿美元，以及2021年上半年瑞典Klarna风投筹资12亿美元。加密币和区块链的丰收年，全球投资额达300亿美元2021年加密币和区块链领域的投资突飞猛进，从2020年的54亿美元飙升至2021年的300亿美元。全球范围内，人们对加密币及相关科技在现代金融系统中可能扮演的角色有了越来越清晰的认识。相关领域的活动渐趋活跃，也刺激各国中央银行采取行动，部分中央银行考虑仿效中国的数字人民币开发数字货币。这一发展也引起了监管机构的注意。2021年下半年，中国全面禁止加密币挖矿和交易，印度率先跟随。另一方面，也有一些国家继续大力支持加密币领域的研发和解决方案。各地区涌现大额“先买后付”技术领域交易先买后付技术领域在2021全年都吸引了可观的投资，2021年上半年Klarna风投筹得12亿美元，2021年下半年PayPal斥资27亿美元收购日本Paidy。2021年下半年，Block(原Square)还宣布斥资290亿美元收购澳大利亚Afterpay。这项在澳大利亚企业史上创下最高额收购纪录的交易预计在2022年完成。银行核心系统替代品日益受到关注全球金融机构都面对着巨大压力减少依赖原有基础设施，改善银行核心系统，以便利用云技术提升客户体验。2021年，金融机构，尤其是头部银行对能够协助它们完成这项工作的金融科技公司兴趣倍增。2021年下半年, 摩根大通宣布银行将转型采用英国ThoughtMachine的核心银行平台1；在此期间ThoughtMachine筹得2亿美元2，摩根大通也参与了筹资。2021年金融科技投资交易再创新高，投资总额达2,100亿美元5环球洞察1https://www.fintechfutures.com/2021/09/thought-machine-wins-major-core-banking-deal-with-jp-morgan-chase/2https://www.cnbc.com/2021/11/ 29/thought-machine-hits -1-billion-valuation-in-jpmorgan-backed-funding.html自第26届联合国气候大会（COP26）以来，人们对拥有ESG业务能力的金融科技公司刮目相看，不少地区正设立专注于ESG解决方案的孵化器。虽然该领域至今为止还没有获得应有的投资，但已引起各地政府相当大的重视，而且很有可能在未来5 年成为所有金融科技细分领域中享有最可观增长的领域。AntonRuddenklau毕马威国际全球金融科技主管毕马威新加坡合伙人金融服务咨询业务主管“”环球洞察金融科技板块| 焦点访谈| 热点文章| 区域分析#金融科技动向 6© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。#金融科技动向市场对数据互联互通和分析的兴趣日增2021年，能够协助企业掌握数据，并将数据转化为更有效的借贷、保险或反洗钱和防欺诈决策的金融科技公司逐渐获得市场青睐。2021年下半年,英国Quantexa在D 轮融资筹得1.53 亿美元，以支持其人工智能和机器学习驱动的情境决策智能解决方案。私募基金的金融科技投资比原高位增加超过两倍2021年全球私募股权公司对金融科技的投资比以往任何一年更积极，全年录得144宗交易，投资额超过120亿美元，是2018年高位50亿美元的两倍以上。2021年上半年表现强劲，2021年下半年再接再厉，各国都录得大额私募基金交易，例如美国(NYDIG——7.67亿美元，Mindbody——5亿美元，iCapitalNetwork——4.4亿美元)；英国 (GenesisDigitalAssets——4.31亿美元，DivideBuy——4.13亿美元)；巴西(Provo——2.51亿美元)；越南(VietnamPaymentSolution——2.5亿美元)，以及印度(VastuHousingFinance——2亿美元)。跨境并购交易2021年强力反弹金融科技跨境并购交易额在2020年跌至107亿美元后，2021年强力反弹，全年录得275宗交易，在831亿美元的全球金融科技并购交易额之中，跨境并购交易额达362亿美元。2021年上半年和下半年交易活跃，2021年上半年伦敦证券交易所斥资148 亿美元收购美国Refinitiv，美国纳斯达克斥资27亿美元收购加拿大Verafin；2021年下半年意大利Nexi斥资92亿美元收购丹麦Nets，PayPal斥资27亿美元收购日本Paidy。2022年应关注的发展趋势—企业和金融科技公司都寻求在不同市场扩大规模，以对自身业务模式发挥互补作用，并购活动因此变得更为活跃，交易规模不断加大—对加密币的兴趣和投资意愿不断提升，包括与加密币治理和鉴证相关的领域—为应对COP26的要求，金融科技公司可提供的ESG 业务能力日益受到关注—银行替代品和银行核心系统的现代化改造引起关注6环球洞察尽管全球都对识别、投资或与金融科技公司合作抱有良好的愿望，将任何新主张融入原有环境都需要花费大量时间，过程复杂艰辛且涉及较高风险。但全世界在银行核心系统等基础设施投资不足的银行与投入足够资源的同业相比，明显相形见绌，处于劣势。这将有助于在未来掀起一股投资银行核心系统的潮流，因为银行业别无选择。Judd Caplain金融服务全球主管毕马威国际“”环球洞察金融科技板块| 焦点访谈| 热点文章| 区域分析#金融科技动向 2021年，世界各地对金融科技都表现出浓厚兴趣和强烈的投资意向——金融科技的范围不断扩大，已远超最初的定义。踏入2022年，金融科技范围扩大、多个细分领域渐趋成熟、发展相对滞后地区的投资增加，加上企业投资兴趣高涨有望保持上扬的投资势头。展望未来，我们预测全球金融科技市场最有可能出现下列趋势：ESG金融科技公司将享有可观增长随着ESG议题受到越来越多领域的关注，优先次序不断推进，对拥有ESG 业务能力的金融科技公司的兴趣也在升温，包括专注于气候变化、脱碳减排和双循环经济的公司。金融科技公司将塑造成数据机构不少金融科技公司会将自身重新塑造成仅仅提供支付和其它金融服务的数据机构和数据提供商，以便让它们在投资者和市场的眼中脱颖而出。发展相对滞后地区的交易将受到更多关注投资者将更多地关注在金融服务方面发展相对滞后的地区——在非洲、东南亚、拉丁美洲和中东等地区进行更多交易。“独角兽”公司在发达国家市场将褪去一些光环，但在新兴市场仍是追捧对象“独角兽”公司在发达国家市场，尤其是美国呈井喷式上涨势头，可能使“独角兽”的光环变得略为暗淡——不过在新兴市场和一些发展初期的金融科技枢纽，“独角兽”仍然是初创企业的中流砥柱。越来越多银行提供嵌入式解决方案嵌入式金融在过去的一年成为热门潮流，而且有条件进一步发展，因为很多银行都希望成为非银行和非金融机构的服务提供商，以提供包含金融服务元素的客户体验或服务主张，使之成为更广泛服务的组成部分。逐步加强对嵌入式金融服务的监管通过嵌入非监管实体以及由非监管实体交付的金融产品或服务不断增加，可能会引起监管机构的注意，甚至可能在未来6到12个月出手干预，因为监管机构可能会通过澄清问责和可采取追索权等问题保障客户利益。2022年金融科技大势分析#金融科技动向环球洞察1234567© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。环球洞察金融科技板块| 焦点访谈| 热点文章| 区域分析 8© 2022 毕马威华振会计师事务所(特殊