ADT Inc 美股招股说明书（2025年3月4日版）

根据规则424(b)(7)提交的文件，注册号333-277698 增补说明书（2024年3月6日说明书之补充） 普通股票 本招股说明书补充信息中包含或引用的内容仅与Prime Security Services TopCo (ML), L.P.和Prime Security Services TopCo (ML II), L.P.（统称为“出售股东”）出售至多7000万股普通股（每股面值0.01美元，以下简称“普通股”）有关。 我们的普通股在纽约证券交易所上市，或称为“NYSE”，股票代码为“ADT”。 我们将不接收任何由售出普通股股票的股东所得的收益。我们已同意支付所有与登记普通股股票有关的费用。售出股票的股东将支付任何因售出这些普通股股票而产生的经纪 根据本次发行的完成，我们打算同时从承销商处购买2,000万股本次发行涉及的普通股，每股价格与承销商从本次发行的销售股东处购买股份的价格相同（以下简称“回购”）。承销商不会因我们购买的普通股而获得任何补偿。本次发行不取决于回购的完成。本招股说明书补充文件中的任何内容均不应被解释为出售任何涉及回购的普通股的提议，或购买此类股份的邀请。参见“近期发展——同步股票回购”和“回购”。 \"风险因素”部分，从本招股说明书第S-10页开始 投资普通股涉及到的风险已在“补充 销售股东已授予承销商一项购买多达105,000,000股额外股份的期权，价格低于公开募集价格。承保折扣，自本增补说明书之日起30天内有效。 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或否定这些证券，也没有确定这份前景补充是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 这些股票将在2025年3月4日或之前准备好交付。 Barclays巴克莱斯花旗集团 高盛公司 & Co. LLC BTIG 摩根士丹利 目录 招股说明书补充 S-ii近期发展S-2 S-iii我们重要的股东S-3 S-iv献祭S-4 S-vi摘要：历史及其他数据S-7 S-七风险因素S-10回购S-15 S-viii使用收益S-16 S-1出售股东S-17 S-1物料 美国联邦所得税S-1考虑因素S-19保 证（利益冲突）S-23法律事务S-34专家S-34 关于本招股说明书补充非GAAP财务信息的使用通过引用纳入文件更多信息的获取途径市场和行业数据关于前瞻性陈述的警示性说明招股说明书摘要公司概览公司信息 招生简章 公司风险因素、收益用途、股票出售股东分红计划 S-i1材料 美国 联邦所得税考虑事项9213股权描述3425法律事务3 2专家4 关于本 prospectus supplement 为了理解本增发说明书中我们普通股的条款，您应仔细阅读本增发说明书。您还应阅读“您可在何处获取更多信息”标题下提到的文件，以获取有关我们的信息和我们所开展的业务的信息。 此增发说明书为ADT Inc.（一家特拉华州公司，亦称作“ADT”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”）在美国证券交易委员会（以下简称“委员会”）提交的S-3注册声明的一部分，通过“自动存托”注册或持续发行过程进行。提及“Apollo”指Apollo Global Management, LLC及其子公司。提及“Apollo Group”指（a）出售股份的股东，（b）Apollo Investment Fund VIII, L.P.及其各自的关联方（包括为避免误解的任何银团，不包括为避免误解的Apollo Management VIII, L.P.或其关联方（不包括出售股份的股东、公司及其各自的子公司）之外的其他任何投资组合公司）向其转移我们的普通股。 本文件所提供的证券未获得任何美国联邦或州政府，或任何非美证券委员会或监管机构的推荐。此外，上述机构并未确认本增发说明书内容的准确性或决定其充分性。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。 我们，作为出售股票的股东，以及任何承销商，都没有授权任何人向您提供信息或就本招股说明书补充文件或本招股说明书补充文件中包含的文件以外的任何事项做出任何陈述。您不得依赖任何未经授权的信息或陈述。 本招股说明书补充发行及在某些地区的普通股的出售可能受到法律限制。我们要求获得本招股说明书补充的人自行了解并遵守此类限制。本招股说明书补充不构成在任何此类要约或邀请为非法的司法管辖区对任何普通股的要约或购买邀请。 使用非GAAP财务信息 本招股说明书补充文件包含有关我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的结果的额外信息。我们披露调整后的EBITDA作为非GAAP指标。此指标不是根据GAAP计算的财务指标，不应被视为净收入、持续经营活动的收入（亏损）、营业收入或其他根据GAAP计算的指标的替代，并且可能与其他公司报告的类似标题指标不可比。 调整后的息税折旧摊销前利润 我们相信，调整后的EBITDA对于投资者来说，是衡量我们业务运营实力和表现的有用工具。我们认为，调整后EBITDA的呈现是有用的，因为它为投资者提供了关于我们调整后运营盈利性的额外信息，这种调整考虑到了某些非现金项目、未来可能不会维持当前水平的非常规项目，以及其他对我们运营非核心的项目。此外，我们相信，调整后EBITDA是衡量运营盈利性的一个有意义的指标，因为我们用它来评估我们的业务表现、做出预算决策，以及与其他使用类似衡量标准的同业公司比较我们的业绩。 我们定义调整后的EBITDA为持续经营活动的收入（亏损），经以下调整后得出：（一）利息；（二）税收；（三）折旧和摊销，包括用户系统资产和其他固定资产的折旧以及经销商和其他无形资产的摊销；（四）与用户收购相关的递延成本和递延收入的摊销；（五）基于股票的补偿费用；（六）合并、重组、整合等；（七）债务清偿损失；（八）无线电转换成本，净额；（九）与收购相关的调整，如或有对价和购买会计调整，或处置；（十）减值费用；（十一）其他收入/收益或费用/损失项目，如某些金融工具公允价值的变动或融资和同意费。 使用调整后的EBITDA存在物质性限制。调整后的EBITDA未考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息、税收以及其他直接影响我们持续经营收入（亏损）的调整。这些限制最好通过独立考虑排除项目的经济影响，以及结合按GAAP计算的持续经营收入（亏损）来考虑调整后的EBITDA来解决。调整后的EBITDA的定义可能不同于公司或其子公司任何债务协议中所使用的定义。 文件参照合并 在本说明书补充中，我们“引用”了与委员会提交的部分信息，这意味着我们可以通过引导您查看该信息的方式向您披露重要信息。我们通过引用的信息是该说明书补充的重要部分，今后我们将向委员会提交的文件将自动更新并取代这些信息。以下文件已由我们提交给委员会，并已作为本说明书补充的引用内容： •我们的年度报告关于表格10-K对于截至2024年12月31日的财年报告，于2025年2月27日报送给委员会（“2024年度报告”）。 •••我们的当前报告已在提交给委员会的Form 8-K上提交2025年1月22日并且3月3日，2025年(in each case, other than) 在每个例根据此类8-K表格报告的第2.02项或第7.01项提供的信息公司的最终委托人声明中的一部分第14A表提交给委员会的、日期为2024年4月8日的响应10-K表格第三部分所需的信息；并且The description of the Common Stock set forth in our Registration Statement on Form 8-A filed pursuant to Section 12 of the Exchange在根据《交易《1934年法案》，修正版（“交易法”）2018年1月18日，以及为更新任何目的而提交的任何修正案或报告此类描述。 所有我们在交易所法案第13(a)、13(c)、14或15(d)节下向委员会提交的文件和报告（除非根据适用委员会规则提供的文件部分，而不是提交的文件部分）自本增发说明书补充文件之日起至本增发说明书补充文件下完成的发行之日止，应视为通过引用纳入本增发说明书补充文件。通过我们投资者关系网站https://investor.adt.com上提供或可访问的信息，不纳入本增发说明书补充文件。 您可要求获取这些文件的副本，除非这些文件中已经具体包含或通过引用纳入了该展品，否则展品不在此列，您可以通过以下方式从委员会获取这些副本，如“哪里可以获取更多信息”中所述，或者，免费通过以下地址写信或致电ADT Inc.： ADT公司1501 Yamato RoadBoca Raton, FL 33431电话：(561) 988-3600注意：首席法务官 您应仅依赖本招股说明书补充文件中所包含或引用的信息，以及我们授权的任何自由写作招股说明书。我们、出售股票的股东以及任何承销商均未授权任何人员，包括任何销售人员或经纪人，提供本招股说明书补充文件或我们授权的任何自由写作招股说明书以外的信息。我们、出售股票的股东以及任何承销商均未授权任何人向您提供不同的信息。我们、出售股票的股东以及任何承销商不对他人可能提供的信息的可靠性承担责任，也不能保证其可靠性。我们、出售股票的股东以及承销商不打算在任何禁止要约或销售的地区出售，也不寻求购买普通股的要约。 您不应假设本增补信息备忘录或我们授权的任何免费写作信息备忘录，或通过参考纳入的任何文件中的信息在任何除适用文件日期之外的日期都是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION您可获取更多信息的地方 我们已向委员会提交了一份关于本次发行中出售的普通股的S-3表格注册声明。本招股说明书补充构成该注册声明的一部分。本招股说明书补充并不包含注册声明及其附件和附表中的所有信息，因为根据委员会的规则和规定，某些部分已被省略。有关我们及本次发行中出售的普通股的更多信息，您应参考注册声明及其作为注册声明一部分提交的附件和附表。本招股说明书补充中关于任何协议、合同或其他文件的陈述可能并不完整；在每种情况下，都引用了作为注册声明附件提交的合同或文件的副本。每个陈述都通过引用附件来限定。您可以在委员会的网站上免费查阅注册声明的副本。 委员会维护一个包含报告、代理和信息声明以及其他有关向委员会电子提交注册信息的注册人信息的网站。委员会的网站地址是www.sec.gov。 我们遵守交易所法案的信息要求，需要向委员会提交报告和其他信息。您可以在委员会网站上免费查阅这些材料的副本。我们向股东提供包含经我们独立注册会计师事务所审计的合并财务报表的年度报告。我们维护一个网站，网址为https://investor.adt.com。我们的网站或任何其他网站以及其中包含或与之相关的信息不应被视为纳入本招股说明书补充或本招股说明书补充构成部分的注册声明，您在做出是否购买我们普通股的决定时不应依赖此类信息（但在此类情况下，除在本招股说明书补充中明确引用并按“引用文件纳入”部分描述的交易所法案文件外）。 市场及行业数据 我们在此招股说明补充说明中包含了关于市场份额和排名的声明以及影响我们行业的因素。这些声明是基于信念的，并且基于我们从行业出版物和调查中获得的数据和预测，以及我们公司内部的资源以及管理层在运营市场的知识和经验。行业出版物、调查和预测通常声明，其中包含的信息被认为是从被认为可靠的信息来源获取的，但无法保证此类信息的准确性和完整性。我们和承销商都没有独立验证来自第三方来源的任何数据，也没有确定其中所依赖的基本经济假设。此外，尽管我们相信，截至所提供日期，这里包含的行业信息通常是可靠的，但这种信息本质上是粗略的。尽管我们不了解有关本说明中展示的行业数据的任何错误陈述，但我们的估计涉及风险和不确定性，并根据本补充说明“风险因素”部分和2024年年报第一项1A以及此处包含或参照的本招股说明中包含