MetaVia Inc 美股招股说明书（2025-04-04版） MetaVia Inc 美国股市招股说明书（2025年4月4日版）

MetaVia Inc. 是一家专注于治疗心代谢疾病的临床阶段生物技术公司，主要开发治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝病（MASH）和肥胖症的新药。公司目前有两个主要项目：DA-1241 和 DA-1726。

公司概况 MetaVia 的主要运营活动包括研发、临床试验和融资。公司目前处于亏损状态，需要 additional capital 来实现其业务计划。

产品研发 DA-1241 是一种新型 GPR119 激动剂，可用于治疗 MASH 和 2 型糖尿病（T2DM）。DA-1726 用于治疗肥胖症和 MASH。DA-1241 在动物模型中显示出对葡萄糖、脂质和肝脏炎症的积极影响。

风险因素 投资 MetaVia 的股票风险很高，包括无法获得 additional funding、市场竞争、临床试验失败、监管审批不确定性等。

融资计划 本次发行不超过 16,824,408 股普通股，由 selling securityholders 出售，包括：

• 2,544,530 股 PIPE 股份
• 最高 1,430,000 股 Pre-Funded Warrants
• 最高 5,089,060 股 Series A Warrants
• 最高 7,633,591 股 Series B Warrants
• 最高 127,227 股 Placement Agent Warrants

出售股份计划 Selling Securityholders 将通过多种方式出售其股份，包括公开市场交易和私下交易。

股东情况 主要股东包括 Armistice Capital Master Fund Ltd. 和 Dong-A ST Co., Ltd.，以及公司高管。

股权结构 公司授权发行 1,100,000,000 股普通股，其中 100,000,000 股为普通股，10,000,000 股为优先股。目前没有优先股发行。

股权激励 公司设有股票期权和限制性股票单位计划。

反收购措施 公司章程和股东协议包含反收购条款，包括董事会分类、股东提前通知程序等。

上市情况 公司股票在纳斯达克资本市场上市，交易代码为 MTVA。

法律事项 公司已获得法律意见，确认所发行股份的有效性。

信息披露 公司已向 SEC 提交注册声明，并将在其网站上提供更多信息。