ADT Inc. 美国股市招股说明书（2025年3月3日版）

本招股说明书补充信息中包含或引用的内容仅与Prime Security Services TopCo (ML), L.P.和Prime Security Services TopCo (ML II), L.P.（统称“卖出股东”）合计转售至多700,000,000股本公司普通股（每股面值0.01美元，以下简称“普通股”）相关。 我们的普通股在纽约证券交易所上市，或称“NYSE”，股票代码为“ADT”。 我们将不会从任何出售普通股的股东那里获得任何收益。我们已同意支付与注册普通股相关的所有费用。出售股东将支付因出售这些普通股而产生的任何经纪佣金和/或类似费用。 根据此次发售的完成情况，我们打算与发售同时，从包销商那里以包销商向发售持股人购买股票的价格相同的价格，购买此发售所涉及的20,000,000股本公司普通股（以下简称“回购”）。包销商将不会因我们购买普通股而获得任何补偿。本次发售不取决于回购的完成。本增发说明书补充资料中任何内容均不应被解释为出售或邀请购买任何受回购影响的本公司普通股。请参阅“近期发展——同期股票回购”以及“回购”。 投资普通股涉及在“风险因素该增透 prospectus supplement 的第 S-10 页开始的章节。 卖方股东已授予承销商一项购买最多额外10,500万股卖方股东股份的期权。公开发行价格，低于承销折扣，自本招股说明书补充文件日期起30天内。 既没有证券交易委员会，也没有任何州证券委员会批准或拒绝这些证券，也没有确定这些证券是否上市。招股说明书补充材料必须真实、完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 这些股份将于或大约准备就绪待交付。 高盛公司BTIG有限责任公司 摩根士丹利 目录 目录表 招生简章补充 关于本增补招股说明非GAAP财务信息的使用通过引用文件合并获取更多信息的地方市场及行业数据关于前瞻性陈述的警示性说明招股说明摘要公司概览企业信息 S-ii近期发展S-2 S-iii我们重要的股东S-3 S-iv祭品S-4 S-维摘要：历史及其他数据S-7 S-七风险因素S-10回购S-15 S-viii使用收益S-16 S-1出售股东S-17 S-1材料美国联邦所得税S-1考虑因素S-19承保（利益冲突）S-23法律事务S-34专家们S-34 招生简章 公司风险因素、收益使用、股票出售、股东分配计划 1材料 美国联邦所得税考虑因素921 S-i3资本股本描述3425法律事务3 2专家们4 目录 关于本增补说明书 为了了解本招股说明补充文件中我们普通股的条款，您应仔细阅读本招股说明补充文件。此外，您还应阅读标题为“了解更多信息的地方”下所指的文件，以获取有关我们的信息以及我們经营的业务的信息。 这份增补说明书是ADT公司（一家特拉华州公司，也称为“ADT”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）向美国证券交易委员会（以下简称“委员会”）提交的S-3表格注册声明的一部分，采用“自动搁置”注册或持续发行程序。提及“阿波罗”指代阿波罗全球管理公司LLC及其子公司。提及“阿波罗集团”指代（a）出售股票的股东，（b）阿波罗投资基金八号，L.P.以及（c）他们各自的关联公司（包括为避免误解，任何辛迪加工具，不包括为避免误解，阿波罗管理八号，L.P.或其关联公司（除出售股票的股东、公司及其各自的子公司之外）的任何投资组合公司）对我们普通股的转让。 此处提供的证券未获任何美国联邦、州或任何非美国证券委员会或监管机构的推荐。此外，上述机构未确认该增发说明书的准确性或确定其充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 我们，作为出售股票的股东，以及任何承销商，均未授权任何人向您提供任何不在本补充招股说明书或本补充招股说明书中引用的文件中的信息或做出任何陈述。您不得依赖任何未经授权的信息或陈述。 本招股说明书补充资料的分发、在某些司法管辖区内的普通股的发行和销售可能受到法律限制。我们要求获得此招股说明书补充资料的人了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充资料不构成在任何此类招股或邀请为非法的司法管辖区内的普通股的购买邀请或要约。 目录 使用非国际财务报告准则财务信息 本招股说明书补充文件包含与美国公认会计原则（“GAAP”）确定的我们结果相关的额外信息。我们披露调整后的EBITDA作为非GAAP指标。此指标并非按照GAAP计算的财务指标，不应视为净收入、持续经营业务的收入（亏损）、营运收入或任何其他按照GAAP计算的指标的替代，可能与其他公司报告的类似标题指标不可比。 调整后的息税折旧摊销前利润 我们认为调整后的EBITDA对投资者来说，是衡量我们业务运营实力和表现的有用指标。我们认为调整后EBITDA的展示是有益的，因为它为投资者提供了关于我们调整后运营盈利能力的额外信息，这些调整考虑了某些非现金项目、我们预计未来不会继续以相同水平发生的非常规项目，以及其他非核心运营项目。此外，我们认为调整后EBITDA提供了衡量运营盈利能力的重要指标，因为我们用它来评估我们的业务表现、做出预算决策，并与其他使用类似指标的同行公司比较我们的表现。 我们定义调整后的EBITDA为持续经营活动的收入（亏损），经以下调整：（i）利息；（ii）税收；（iii）折旧和摊销，包括用户系统资产和其他固定资产的折旧以及经销商和其他无形资产的摊销；（iv）与用户收购相关的递延成本和递延收入的摊销；（v）基于股票的薪酬费用；（vi）合并、重组、整合及其他；（vii）债务注销损失；（viii）净无线电转换成本；（ix）与收购相关的调整，如或有对价和购买会计调整，或处置；（x）减值损失；以及（xi）其他收入/收益或费用/损失项目，如某些金融工具公允价值变动或融资和同意费。 使用调整后的EBITDA存在材料限制。调整后的EBITDA没有考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息、税收以及其他直接影响我们持续经营收入（亏损）的调整。这些限制最好通过独立考虑排除项目的经济影响，以及将调整后的EBITDA与根据GAAP计算的持续经营收入（亏损）结合起来考虑来解决。调整后的EBITDA的定义可能与公司及其子公司任何债务协议中使用的定义不同。 目录 文件引用合并 在本招股说明书补充文件中，我们“通过引用”某些我们向委员会提交的信息，这意味着我们可以通过引导您查阅该信息来向您披露重要信息。我们通过引用的信息是本招股说明书补充文件的重要组成部分，而我们随后向委员会提交的信息将自动更新并取代此信息。以下文件已由我们向委员会提交，并已通过引用纳入本招股说明书补充文件： •我们的年度报告关于表10-K截至2024年12月31日的财政年度报告，于2025年2月27日提交给委员会（“2024年度报告”）；我们的当前8-K表格报告，已提交给委员会。2025年1月22日并且2025年3月3日（除根据该项2.02条或该项7.01条提供的信息外，在任何此类8-K表格报送的当前报告中，均为此类信息）；The portions of the Company's Definitive Proxy Statement on安排14A提交给委员会的，于2024年4月8日，符合10-K表格第三部分所需信息的文件；以及•该普通股的描述载于我们根据《1934年证券交易法》第12条（经修订，以下简称“《交易法》”）和8-A表提交的注册声明中。2018年1月18日，以及为更新此类描述而提交的任何修正或报告。 所有自本招股说明书补充文件之日起至根据本招股说明书补充文件完成发行之日止，依据《交易所法案》第13(a)、13(c)、14或15(d)条款提交给委员会的文件和报告（不包括根据适用委员会规则提供而非提交的任何此类文件的部分）应被视为通过引用纳入本招股说明书补充文件。通过https://investor.adt.com网站可获取的信息并未纳入本招股说明书补充文件。 您可以要求获得这些文件的副本，除非这些文件有特定的附件，除非我们已明确将这些附件作为参考纳入文件，否则您可以从描述在“何处可以获得更多信息”中的委员会处获得，或者免费通过以下地址给ADT Inc.写信或打电话： ADT公司1501Yamato路，博卡拉顿，FL33431电话：(561) 988-3600敬请注意：首席法务官 您应仅依赖本招股说明书补充文件所包含或引用的信息，以及我们授权的任何自由写作招股说明书。我们、出售股份的股东以及任何承销商均未授权任何人员，包括任何销售人员或经纪人，提供本招股说明书补充文件或我们授权的任何自由写作招股说明书以外的信息。我们、出售股份的股东以及任何承销商均未授权任何人向您提供不同信息。我们、出售股份的股东以及任何承销商不对他人提供的信息承担责任，也不能保证其可靠性。我们、出售股份的股东和承销商在任何禁止要约或出售股份的司法管辖区均不提供出售，也不寻求购买普通股的要约。 不应假设本招股说明书补充文件、我们所授权的任何自由写作的招股说明书或任何按参考纳入的文件中的信息在其他日期都是准确的，除非是适用文件的日期。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已经发生变化。 目录 任何嵌入或认为嵌入这份招股说明补充文件中的文件包含的陈述将被认为为了本补充文件的目的而作出了修改或替代；至于这份招股说明补充文件包含的任何陈述或其他随后的任何被认为是嵌入本补充文件的文件，如果这些文件的内容被认为修改或替代了陈述，该修正后的或被替代的陈述将不会被视为构成本说明书补充文件的任何组成部分，除非已经按照上述方式进行了修改或替代。 目录 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION在哪里可以找到更多信息 我们已经向委员会提交了一份关于在本次发行中出售的普通股的S-3表格注册声明。本招股说明书补充文件构成了该注册声明的一部分。本招股说明书补充文件并未包含注册声明中规定和该声明附录及表格中的一切信息，因为部分内容根据委员会的规定已被省略。如需了解更多关于我们以及在本次发行中出售的普通股的信息，您应参考该注册声明及作为注册声明一部分提交的附录及表格。本招股说明书补充文件中关于任何协议、合同或其他提及的文件内容之声明可能并不完整；每项声明都参照了作为注册声明附录提交的合同或文件的副本。每一项声明均以附录为准。您可以在委员会的网站上免费查阅注册声明副本。 委员会维护一个包含报告、代理和信息声明以及其他有关向委员会提交电子文件的注册人信息的网站。委员会的网站地址是www.sec.gov。 我们遵守《交易所法案》的信息要求，需要向委员会提交报告和其他信息。您可以在委员会网站上免费检查这些材料的副本。我们向股东提供包含经我们独立的注册公共会计公司审计的合并财务报表的年度报告。我们维护一个网站：https://investor.adt.com。我们的网站或任何其他网站及其包含的信息或与之相关联的信息不应被视为包含在本增发说明书中或本增发说明书构成部分的登记声明中，您在决定是否购买我们的普通股时不应依赖此类信息（但每种情况下，除外本增发说明书中明确参照并按“参考文件的包含”部分所述包含的《交易所法案》的提交文件）。 目录 市场及行业数据 我们在这个招股说明书补充信息中包括有关市场份额和排名以及对我们行业产生影响的因素的声明。此类陈述是信念陈述，基于我们从行业出版物和调查以及内部公司来源及我们管理层在我们业务所在市场的知识和经验中获得的行业数据和预测。行业出版物、调查和预测通常声明，所包含的信息是从据信可靠的来源获得的，但对于此类信息的准确性或完整性无法保证。我们或承销商并未独立核实第三方来源的数据，也未确定其中依靠的基本经济假设。此外，尽管我们相信，截至其所列日期，所述的行业信息通常是比较可靠的，但这种信息本质上是不精确的。虽然我们未意识到有关所述行业数据的任何错误陈述，但我们的预测涉及风险和不确定性，并可能根据本招股说明书补充信息中“风险因素”部分和2024年年度报告第一部分的第1A项以及其他本招