Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-03-05版)

本初步定价补充中的信息尚不完整，并且可能未经通知即进行更改。本初步定价补充并不构成在任何禁止发售证券的司法管辖区的发售证券之要约，也不构成对该证券购买要约的征集。待完成，日期为2025年3月4日 P临时定价补充 (至产品附录第5号，日期为2023年10月23日，招募说明书附录日期为2023年5月12日，及招募说明书日期为2023年5月12日) $Jefferies 杰弗里斯金融集团股份有限公司 2023年3月31日到期的高级可提前赎回选择性溢价票据，其绩效与 Russell 2000 中表现最差的股票挂钩。®指数和纳斯达克-100指数® 2021年3月31日到期的、与 Russell 2000 中表现最差的股票挂钩的、高级可自动回购的或有票面利息障碍票据®指数和纳斯达克-100指数®（“债券”）为Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。这些债券的条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书所述，并经此定价补充说明补充或修改。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 所有付款均受我方信用风险约束。若我方未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些票据并非担保债务，您将不会对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益或以其他方式获取任何访问权。条款摘要 ®®杰弗里斯金融集团股份有限公司高级可自动调用或有条件附息障碍票据，到期日为2031年3月31日，与表现最差的挂钩罗素2000指数和纳斯达克-100指数$ . 我们可能在原始发行日之前增加总本金金额，但并不必须这样做。所以。每张票据1000美元每张票据1000美元2025年3月27日2025年3月31日（定价日期后2个工作日）每季度，从2025年6月27日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期将受制于关于随附产品补充说明中描述的延期。如在第PS-2页所述。如果相关的票面利率观察日期根据随附的产品补充说明推迟，则票面利息支付日期可能会被推迟 发行人：标题：笔记标题 汇总本金金额： 发行价格：票面本金金额定价日期：原始发行日期：票面利率观察日期： 优惠券支付日期： 呼叫观测日期： 每季度从2025年12月29日开始，如第PS-2页所述。电话观察日期可能会根据随附的产品补充说明进行推迟。如第PS-2页所述。如果相关的电话观察日期被推迟，电话支付日期可能会相应推迟。 呼叫支付日期： 2031年3月31日，如果如附文所述的估值日期推迟，则可能延期。产品补充。推迟，如随附的产品补充说明中所述。2031年3月27日，依据随附的产品补充说明所述的延期条件。 估值日期：到期日： 基础： 基础资产观察到或最终价值中最低者，相对于其初始价值及相应的浮动利息支付。在适用的浮动利息支付日，如果最差表现的基础资产在适用的季度浮动利息观测日观察到或最终价值大于或等于其浮动利息屏障，这些债券将支付21.25美元的浮动利息支付。 最差表现的基础资产：票面利率特征： 呼叫功能： 可自动赎回的债券。如果在任何赎回观察日（自定价日起大约九个月开始）表现最差的标的资产的观察价值等于或大于其赎回价值，则这些债券将自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且不再对债券支付任何款项。所述本金金额plus任何可能适用于适用赎回的或有债券支付，否则将到期。 呼叫支付： 付款日期。 请注意，您持有的到期付款金额低于每张债券所声明的本金金额，该金额等于：如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值逗号，你将会您持有的每张票据在到期时将获得等于面额的付款。如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值您将收到每个的 到期付款： 在这种情况下，到期支付的金额将小于约定的本金金额，您可能会损失部分或全部投资。到期支付还将包括最后的或有票面利息支付，如果最差观测值—— 在最终息票观察日，执行价格大于或等于其息票障碍。关于每个标的资产，在定价日的标的资产指数收盘值。关于每一个标的，相应计息观察日该标的的指数收盘价。日期或观测日期关于每个标的，在估值日期的标的指数收盘值。关于每个标的资产，其初始价值的75%关于每个标的资产，其初始价值为100%。关于每项基础资产，其初始价值的75%。美元47233YFV2 / US47233YFV20凭证式纽约 初始值：观测值： 最终价值：息票障碍：看涨价值：阈值价值：指定货币：CUSIP/ISIN：账面或凭证式债券：交易日 计算代理：Jefferies Financial Services, Inc.，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司受托人：纽约梅隆银行 用于收益：一般企业目的清单：无 利益冲突：Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的债券的分配。因此，此次发行受FINRA规则5121的规定约束，该规则涉及利益冲突，并将按照规则5121的要求执行。参见“利益冲突”。这些债券将构成我们的高级无担保债务，并将与我们的其他高级无担保债务享有同等地位。 1 我们或Jefferies LLC将向票据经销商支付各种折扣和佣金，佣金比率最高为每张票据3.50%，具体取决于市场状况。请参阅“补充计划”。本文件第PS-24页上的“分配”。 证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定此定价补充或相关产品。补充、招股说明书或招股说明书补充材料必须是真实和完整的。任何相反的表述均构成刑事犯罪。 在本价格补充说明中，“我们”、“我们公司”和“我们的”指代Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们仅将通过存托信托公司于2025年3月31日或之前以现金支付的方式，以账面形式交付这些债券。Jefferies 定价补充文件日期：2025年。在您做出投资决定之前，应与本产品补充文件、招股说明书以及招股说明书补充文件一并阅读，上述文件可通过以下超链接获取。产品补充第5号，日期为2023年10月23日；发行说明补充，日期为2023年5月12日；发行说明，日期为2023年5月12日。 价格补充 您应仅依赖本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中所包含或引用的信息。我们没有授权任何人为您提供不同信息。我们不向任何禁止发行证券的州提出证券发行要约。您不应假设本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在比定价补充文件封面日期晚的任何日期都是准确的。 目录 特别说明：关于前瞻性陈述 本价格补充文件及其附带的 产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或引用了1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所规定的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实的陈述，仅代表我们在陈述该陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、待议和未来由监管机构或自律机构制定的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们截至2024年11月30日的财政年度的年度报告10-K中概述的风险和不确定性，该报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称SEC）。您被警告不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映陈述时的状况。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述日期之后发生的情形或事件影响的义务。 注记 注解如下： 债券为杰富瑞金融集团公司的次级无担保债务。债券的未偿还本金总额为$ 。债券将于2031年3月31日到期。债券的条款载于随附的产品补充资料、招股说明书补充和招股说明书，以及本定价补充说明对此的补充或修改。若在相关的季度票息观察日，表现最差的底层资产的观察值大于或等于其票息障碍，则债券将在相应的票息支付日支付21.25美元的或有票息支付。若在任一赎回观察日（自定价日期起约九个月开始）表现最差的底层资产的观察值等于或大于其赎回价值，则债券将自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在相应的赎回支付日收到赎回支付，债券不再支付任何金额。如果您的债券未被赎回，在到期时，如果表现最差的底层资产的最终价值大于或等于其阈值价值，您将收到所声明的本金金额；否则，您的债券将面临从初始价值开始1比1的下行风险暴露，本金金额最高风险为100.00%。在到期时，如果表现最差的底层资产的观察值在最终的票息观察日大于或等于其票息障碍，您还将收到最终的或有票息支付。有关票息特征、赎回特征及到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页的“条款摘要”。所有债券的支付均受我们的信用风险影响。本债券是作为我们的A系列全球中期债券计划的一部分发行。 每张债券的票面本金为1,000美元。发行价格等于每张债券的票面本金总额的100%。此价格包括与发行、销售、结构和对冲债券相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期的债券估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日期每张债券的价值约为948.30美元，或在该估计值30.00美元范围内。我们将在最终定价补充文件中说明，根据定价日期确定的债券价值估计。 如果任何优惠券支付日、赎回支付日或到期日发生在非交易日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续的交易日，并且由于此类延迟不会产生任何利息。 资本化术语在此定价补充说明中未定义，但其含义参照附带的 产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书，具体情况适用。如果此处所述术语与附带的 产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则应以此处所述的术语为准。 目录 复制票据的收益，该收益由固定收益债券（“债券组成部分”）和一项或多项衍生工具组成，这些衍生工具构成了票据的经济条款的支撑（“衍生品组成部分”）。在计算衍生品组成部分的估计价值时，Jefferies LLC基于一个专有的衍生品定价模型估计了未来的现金流，而这个模型又基于各种输入，包括在“风险因素——”下描述的因素。 目录 估计的票据价值由我们的子公司使用专有定价模型确定，“以下”。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。对债券和衍生品组件的估计现金流使用基于我们内部资金率的折现率进行折现。 注明的债券估值是债券条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。本初步定价补充说明封面页上注明的债券估值范围反映了在本次初步定价补充说明日期关于定价日Jefferies LLC专有定价模型输入的不确定性。 由于债券的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，该模型先前描述和基于旧模型的计算将被取代，且在新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券的估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似债券的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对具有该杠杆的债券的估计价值的影响大于对没有这种杠杆的类似债券的影响。 在发行债券后的一个初始期间（即“临时调整期”），杰富瑞公司或其关联公司（杰富瑞公司也可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）准备的任何经纪账户声明上所显示的债券价值，将反映从原本确定的价或值到临时向上调整的价值。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及杰富瑞公司或其关联公司、其他非关联经纪商或经销商在债券期限内预期支付或实现的避险和其他成本。此临时向上调整的金额将在临时