Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-05-28版)

招股说明书补充文件，日期为2023年5月12日2023年和2023年5月12日签署的招股说明书) $500,000Jefferies ®®Jefferies Financial Group Inc.高级自动赎回附带条件息票障碍票据，到期日为2030年5月29日与表现最差的VanEck®半导体ETF相关联的Russell 2000标普500指数和纳斯达克100指数 高级自动敲入敲出或有条件的息票障碍债券，到期日为2020年5月29日，与范尼克（VanEck®）半导体ETF和罗素2000指数中表现最差的标的物挂钩。®标普500指数和纳斯达克100指数®（“Notes”）是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。Notes的条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。Notes作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。所有付款均受我们的信用风险影响。若我们未能履行义务，您可能损失部分或大部分投资。 票据并非担保义务，你将不会对任何基础资产或任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益或以任何其他方式接触任何基础资产。条款摘要 ®®Jefferies Financial Group Inc.高级自动赎回或有条件票息障碍债券，到期日为2030年5月29日，与VanEck®表现最差的金融产品挂钩。：半导体ETF，拉塞尔2000标普500指数和纳斯达克100指数$500,000。我们在原始发行日期之前可能会提高综合本金总额，但并非必须这样做。 发行人：笔记的标题： Aggregate Principal金额：发行价：已发行本金：定价日期：Original Issue Date:息票观察日期：票息支付日期： $1,000 per Note$1,000 per Note2025年5月23日2025年5月29日（定价日后3个营业日）：自2025年6月23日起，按第PS-2页所述，按月执行。息票观察日期可能延期。在随附的产品补充说明中描述的。如第PS-2页所述。若相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能也会被推迟。自2025年11月24日起，按月计，如第PS-2页所述。赎回观察日可能也会被推迟。 呼叫观察日期： 在随附的产品补充说明中描述的。 付款日期： 如第PS-2页所述。若相关要约观察日期根据随附的产品补充说明被推迟，则要约付款日期亦可推迟。2030年5月23日，具体以随附的产品补充说明为准。 估值日期：到期日：Underlying: ®®5月29日，2030年，如果估值日（Valuation Date）根据随附产品补充说明（accompanied product supplement）被推迟，则此日期可能也会推迟。VanEck®半导体ETF（“SMH”）表现最差，罗素2000指数标普500指数（“RTY”）和纳斯达克100指数指数（NDX）。请参见下文“标的物”。以最低的观测值或最终值（如适用），与初始值相比的底层 表现最差Underlying:票面特征： 或有利息支付。若在适用的月度利息观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其利息障碍水平，则在本金偿还日时，本票将支付12.2083美元的或有利息支付。 呼叫功能： 可自动赎回票据。如果在任何赎回观察日（自定价日起约六个月后开始），表现最差的标的资产的观察值为等于或高于其赎回价值时，该票据将被自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付款项，且该票据将不再支付任何其他款项。声明本金金额plus任何可能在适用的赎回付款日应支付的或有条件Coupon付款。 支付呼叫：到期付款： 如果最差标的最终价值大于或等于其阈值。，你将获得每一份您持有的在到期时等于声明本金金额的付款。 若最表现不佳的基础资产的最终价值低于其阈值，你将因持有的每份票据在到期时收到的付款低于每份票据的声明本金金额而获得： 在这种情况下，到期支付金额将低于所声明的本金金额，您可能损失部分或全部投资。如果最终息票观察日表现最差的标的物观察价值大于或等于其息票障碍水平，到期支付金额还将包括最终的或有息票支付。关于SMH为237.44；关于RTY为2,039.851；关于NDX为20,915.65。 Initial Value:观察值： Regarding the SMH, the ETF Closing Price of the Underlyingtimes适用息票观察值的调整因子日期或电话观察日期；关于RTY和NDX的每一项，标的指数在到期日的收盘价值；适用的优惠券观察日期或电话观察日期。Regarding the SMH, the ETF Closing Price of the Underlyingtimes估值日期上的调整系数；关于RTY和NDX中的每一个，估值日期标的指数的收盘价值。$178.08相对于SMH（其初始价值的75%）；1,529.888相对于RTY（其初始价值的75%，四舍五入到：针对NDX，数值为15,686.74（初始值的75%，保留两位小数）。$237.44相对于SMH（其初始价值的100%）；2,039.851相对于RTY（其初始价值的100%）；和相对于NDX（为其初始价值的100%），为20,915.65。$142.46相对于SMH（初始价值的60%，四舍五入至小数点后两位）；1,223.911相对于RTY（初始价值的60%：其初始值（四舍五入至小数点后三位）；以及12,549.39（相当于NDX的初始值的60%）。最初为1.0，可能因影响标的资产的特定事件而调整。参见“—交易所交易的稀释调整”。“基金”在随附的产品补充说明中。美元47233YJJ5 / US47233YJJ55账簿记入 最终价值： 息票障碍： Call Value: 阈值： 调整系数： 指定货币：CUSIP/ISIN:簿记式或凭证式Note: “”“”“”Jefferies如在定价补充说明中所使用我们，usand ourrefer to Jefferies Financial Group Inc., unless the context requires otherwise.我们将仅以记账形式通过存托信托公司于2025年5月29日或左右交付该票据，付款需即时到账资金。 2025年5月23日定价补充说明。在您做出投资决定之前，您应与相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明一并阅读本定价补充说明，这些文件可通过下方链接获取。 产品补充文件编号5，日期为2023年10月23日。2023年5月12日发布的招股说明书补充文件及2023年5月12日发布的招股说明书 目录 定价补充 THE NOTES如何票据工作风险因素THE UNDERLYINGS 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止提供此类证券要约的州进行要约。您不应假定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在不同于本定价补充文件封面的日期时是准确的。 特别声明：关于前瞻性陈述 本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入1933年《证券法》第27A节（以下简称“《证券法》）和1934年《证券交易法》第21E节中的“前瞻性陈述”的含义。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，这些因素中有许多超出本公司的控制范围，可能导致实际报告结果和业绩与在此等前瞻性陈述中表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度末关闭相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待批和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及在我们于2024年11月30日财政年度结束、于2025年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的10-K表年度报告中（以下简称“10-K表”）或于2025年4月9日向SEC提交的截至2025年2月28日季度期终10-Q表季度报告中详述的其他风险和不确定性。我们告诫投资者不要对前瞻性陈述抱有过度依赖，因为该等陈述仅就其作出之日有效。我们未承诺更新前瞻性陈述以反映该等前瞻性陈述作出日后出现的情况或事件的影响。 THE NOTES 这些票据是Jefferies金融集团公司的优先无担保债务。票据的总额为500,000美元。票据将于2030年5月29日到期。票据的条款在随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中有所描述，并可能由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用月度息票观察日上的最差基础资产观察值大于或等于其息票障碍值，则在适用的息票支付日，票据将支付12.2083美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（约在定价日后六个月开始）上的最差基础资产观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且票据不再支付任何款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果最差基础资产的最终值大于或等于其阈值，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临1比1的下行风险，面临最差基础资产从初始值下降的风险，最高可达票面本金100.00%。在到期时，如果最终息票观察日上的最差基础资产观察值大于或等于其息票障碍值，您还将收到最终的或有息票支付。有关息票条款、赎回条款和到期付款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。票据的所有付款均受我们的信用风险影响。这些票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每份票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每份票据的100%票面金额。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，在定价日，票据的估计价值低于发行价格。我们估计每份票据在定价日的价值为每份960.90美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应支付的款项将被推迟至下一个工作日，且因此延迟不会产生任何利息。 在此定价补充文件中使用的但未定义的专有术语具有随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果此处所述的术语与随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所描述的术语不一致，则以此处所述的术语为准。 目录 目录 目录 票据的估值 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本价格补充说明封面页所列票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付结构的假设性金融工具组合的价值，为票据生成估计价值，该组合包括固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC根据基于各种输入的专有衍生品定价模型估算未来现金流，这些输入包括“风险因素—下文‘票据的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的’”中描述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流是用基于我们内部融资利率的折现率进行折现的。 The estimated value of the Notes is a function of the terms of the Notes and the inputs to Jefferies LLC’s proprietary定价模型。 由于票据的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型基础假设和构建方式的一个函数，对该模型的任何修改都将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型将受到持续的审查和修改，并且Je