Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-04-30版)

2023年5月12日及日期为2023年5月12日的招股说明书2023年5月12日)ed $20,000,000Jefferies Jefferies Financial Group Inc.高级固定利率20年可赎回票据，到期日为2045年4月30日 我们有权在每個選擇性贖回日期上，全數或部分贖回期票。根據我們的贖回權利，期票的利息支付額為7.00%，自原始發行日期起至聲明到期日之前（但不含2045年4月30日）。期票的所有支付，包括本金償還，均受到Jefferies Financial Group Inc.信用風險的影響。 术语摘要 发行人：票据标题：总本金金额： 利息支付日期：计算天数规则：赎回： 我们将有权在任何选择赎回日全数或部分赎回本票，并在该选择赎回日之前向您支付每张本票所标明的本金金额的100%，以及截至该选择赎回日止的应计未付利息。如果我们将赎回本票，我们将至少在赎回日之前的5个工作日通知您。 47233WJQ3 / US47233WJQ33 簿记系统 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日落在非工作日，则该日期应付的款项将按照下文“债券”中的描述予以推迟。Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“补充分配计划”。 纽约梅隆银行 一般公司用途 None Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据分销。因此，该发行受FINRA关于利益冲突的规定（FINRA Rule 5121）约束，并将根据5121规则的要求进行。参见“利益冲突”。 佣金。(1) 代理机构可将票据出售给某些收费类顾问账户，并可能放弃部分或全部的承销折扣和佣金。购买这些账户中票据的投资者，其购票价格将减少相当于所放弃承销折扣和佣金金额的部分。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本次定价补充文件或随附的招股说明书或任何招股说明书补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过信托公司（The Depository Trust Company）于2025年4月30日左右交付该票据，且须支付即期可用资金。 Jefferies定价补充文件，日期为2025年4月28日。 在您决定投资之前，您应连同相关的招股说明书和招股说明书补充文件一并阅读，每份文件均可通过下方的超链接访问。2023年5月12日发布的招股说明书补充文件和2023年5月12日发布的招股说明书 定价补充说明 你应该仅依赖本价格补充文件中包含的或通过引用纳入的信息以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向你提供不同信息。我们不在任何禁止提供此类证券要约的州进行要约。你不应假定本价格补充文件中包含的或随附的招股说明书所载信息在标有本价格补充文件首页日期之后的任何日期都是准确的。 特别声明：关于前瞻性陈述 本定价补充文件以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入《1933年证券法》第27A节（以下简称《证券法》）的“前瞻性陈述”定义范围内的“前瞻性陈述”，以及《1934年证券交易法》第21E节。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表此类陈述作出之目的本公司之信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、商业战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与这些前瞻性陈述中表述之业绩和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、现行及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、季末控制及程序、监管机构或自律机构当前、待审及未来的立法或规则制定的效力、监管行动，以及本公司于2024财年11月30日结束之财年的年报（以下简称“年报”）中概述的其他风险和不确定事项，该年报已随附于美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日收到的文件中，以及本公司于2025年2月28日结束之季度季度报告（以下简称“季报”）中概述的其他风险和不确定事项，该季报已随附于SEC于2025年4月9日收到的文件中。我们提醒您不要对前瞻性陈述过度依赖，因其仅反映作出之日的情况。我们不作任何承诺将前瞻性陈述更新以反映作出之后的事件或情况的影响。 目录 THE NOTES 提供的票据是我们发行的债务证券。我们在随附招股说明书中的“我们可能提供的证券的描述—债务证券”部分以及招股说明书补充中的“票据的描述”部分对这些票据的基本特征进行了描述，并受以下规定及本定价补充封面上的“条款摘要”中所述规定的约束和修改。所有票据的付款均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何选择赎回日或到期日发生在非工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日。由于这种推迟，票据不会因此产生额外的利息，且相关利息支付期的长度将不会进行调整。 “30/360 (ISDA)”是指按以下公式计算，不考虑任何后续修订或补充，根据国际互换和衍生品协会（ISDA）于2006年发布的定义第4.16(f)节所述的，在利息支付期（在此期间进行支付的天数）除以360所得到的数值： where: “Y2”是指利息支付期最后一天之后那一天的年份，以数字表示。 “M1”是指利息支付期第一天所在的日历月份，用数字表示。 “M2”是指利息支付期最后一天之后的那一天的日历月份，以数字表示。 “D1”是指利息支付期第一天按数字表示的日期，除非该数字为31，此时D1将为30；以及 “D2”是指紧接利息支付期最后一天的日历日，以数字表示，除非该数字为31且D1大于29，此时D2将设为30。 票据估值 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），Jefferies LLC或其附属机构编制的任何经纪账户报表中显示的票据价值（Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）将反映从原本确定的价格或价值暂时上浮的调整。此临时上浮调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折让和佣金以及Jefferies LLC或其附属机构、或其他非附属的经纪人或交易商在票据期间预计支付或实现的套期保值和其他成本。此临时上浮调整的金额将在临时调整期内以直线方式下降至零。 目录 风险因素 除本定价补充文件及随附招股说明书和招股说明书补充中包含并作为参考的其他信息，包括在我们10-K年度报告中题为“风险因素”的部分外，您在决定购买本票据前应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 我们可能赎回票据，在这种情况下，您将不再收到进一步的利息支付。 我们保留在每次可选赎回日根据至少5个业务日的提前通知，全额或部分赎回票据的权利。更有可能的是，我们将在我们其他具有可比到期日、条款和信用评级的交易市场中可支付的票据利息高于可支付的其他工具利息的情况下，在票据规定的到期日之前全额赎回票据。如果票据全额或部分在规定的到期日之前被赎回，你将不会收到已赎回票据的进一步利息支付，并且可能需要在较低利率的环境下重新投资所得款项。 估值和市场相关风险 Notes的转售价格可能远低于其最初购买金额。 Notes在到期前可能被转售的价格将取决于多种因素，并可能远低于其最初购买金额。这些因素包括但不限于：(i)美国利率的变化，(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及(iii)剩余到期时间。 将佣金和套期保值预期利润纳入初始发行价格，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假定市场状况或任何其他相关因素均无变化，Jefferies LLC在任何二手市场交易中愿意购买票据的价格，若存在价格，则可能远低于原始发行价，因为二手市场价格可能不包括与票据相关的佣金，且原始发行价中包含了为抵消票据义务所进行的套期保值成本。套期保值成本包括我们子公司因承担套期保值交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二手市场价格也可能因相关套期保值交易的平仓成本而进一步降低。此外，任何二手市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型所确定的价值存在差异，这是由于交易商折扣、加价或其他交易成本所致。 该票据不会在任何证券交易所上市，且二级交易可能受限。 该票据将不会在任何证券交易所上市。因此，该票据可能几乎没有或根本没有二级市场。Jefferies LLC 可能，但无义务，为该票据提供做市服务。即使存在二级市场，它可能无法提供足够的流动性，使您能够轻易地交易或出售该票据，并且我们在部分而非全部情况下赎回该票据可能会进一步降低该票据当时可能存在的任何流动性。由于我们预计其他经纪商不会在票据的二级市场中进行大量参与，您可能能够交易的票据价格很可能取决于 Jefferies LLC 愿意交易的任何价格（如果有）。如果 Jefferies LLC 任何时候都不为该票据提供做市服务，很可能该票据将不存在二级市场。您将没有权利要求我们在 2045 年 4 月 30 日到期之前赎回该票据。因此，您应该愿意持有您的票据直至到期。 目录 美国联邦所得税影响 以下讨论补充了2023年5月12日签署的招股说明书在“美国联邦税收”部分下的讨论，并在此范围内取代其不一致之处。以下讨论（与2023年5月12日签署的招股说明书中的讨论相结合）总结了购买、实际拥有和处置票据的某些重大美国联邦所得税后果。 根据Sidley Austin LLP的看法，票据的利息将根据美国持票人税务目的的正常会计方法征税（无论我们是否称其为票据），并在利息发生或收到时对美国持票人作为普通利息收入征税。当票据通过出售、交换、赎回或注销（即如果我们行使我们的赎回票据的权利或以其他方式）或其他处置方式被处置时，美国持票人通常会确认等于（如有）以下两者之间差额的资本利得或损失：(i) 处置时实现的金额（不包括归属于已发生但未支付的利息的金额，后者将被视为利息收入）和 (ii) 美国持票人在票据上的调整后税收成本。美国持票人在票据上的调整后税收成本通常等于该票据对美国持票人的成本。资本损失的税前扣除受重大限制。请参阅2023年5月12日招股说明书中的“美国联邦税务——美国持票人——应付利息支付”和“美国联邦税务——美国持票人——贴现票据——受提前赎回约束的票据”。 潜在购买者应咨询其税务顾问，以了解投资于本票据所涉及的联邦、州、地方及其他税收后果。 ：前文“实质性美国联邦所得税影响”部分中的讨论，并且，不顾其中包含的任何相反内容，与2023年5月12日签署的募股书中题为“美国联邦税收”一节的讨论内容，在主张描述美国联邦所得税法规定或相关法律结论范围内，构成Sidley Austin LLP关于投资于本票据的实质性美国联邦所得税影响的全部意见。 目录 补充分发计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的经纪商和交易商子公司，将作为我们的代理人，就票据的发行提供服务。根据我们与Jefferies LLC之间的分销协议中的条款和条件，该代理人已同意尽力招募票据的购买。我们有权接受购买票据的要约，并可能拒绝任何拟议的票据购买。代理人也有权拒绝任何购买票据的要约。我们或Jefferies LLC将根据市场情况向经销商支付15美元/张的各类折扣和佣金。代理人可购买票据出售给某些基于费用的顾问账户，并可能放弃部分或全部其承销折扣和佣金。在这些账户购买票据的投资者，其购买价格将减少一个金额，该金额将高达所放弃的承销折扣和佣金。 我们也可以将票据出售给代理，代理将以自身名义购买这些票据。在这种情况下，代理将按照本定价补充文件封面页上规定的发行价格购买票据，并扣除一个折扣。该折扣将等于票据代理销售适用的佣金。 该代理人（Agent）可将其以主账户（principal）购买的任何票据（Notes）以折扣价转售给其他经纪商或经销商，该折扣价可包括其从我们处获得的全部或部分折扣。如果所有票据未能以初始发行价售出，该代理人可变更发行价及其他销售条款。