Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年4月30日版）

书补充文件》及《招股说明书》（均为2023年5月12日版本）） 自原始发行日期起至到期日之前，但不包括到期日（2045年4月30日）。所有关于本息的支付，包括本金偿还，均受以下条款约束：我们有权利在每个可选赎回日全部或部分赎回这些票据。在行使赎回权的情况下，票据应付利息将为杰富瑞金融集团股份有限公司的7.00%信用风险。 杰弗里斯金融集团股份有限公司 The last calendar day of each April and October begins on October 31, 2025. 可选赎回日期：指定货币：CUSIP/ISIN：书面记录或凭证：BusinessDay: 商业日 书面记录 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日落在非交易日，则应付的任何款项将在以下“票据”中描述的延期支付。 Jefferies LLC，Jefferies金融集团Inc的全资子公司。详见“分发补充计划”。 《债券》将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务具有相同的优先级。 代理人可以购买这些债券以销售给某些基于费用的咨询账户，并且可以放弃部分他们的承保折扣和佣金。投资者在这些账户购买债券的价格将降低，降低的金额将相当于放弃的承保折扣和佣金。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准、否认这些证券的有效性，亦未确定本价外补充说明或相应说明书或其中任一补充说明书内容的真实性和完整性。任何与此相反的陈述均为刑事违法行为。 我们将仅通过存托信托公司交付票据，或于2025年4月30日之前，以即时可用资金支付。 杰弗里斯 价格补充更新于2025年4月28日。您应该在决定投资之前，与相关的招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读本文件，这些文件均可通过下方的超链接访问。展望补充更新于2023年5月12日及展望更新于2023年5月12日 您应仅依赖本定价补充文件中包含或引用的信息以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供证券的州或地区提供这些证券的出售。您不应假设本定价补充文件或随附的招股说明书中的信息在定价补充文件封面日期之后的任何日期都是准确的。 目录表 特别声明关于前瞻性陈述 本价格补充文件以及附带的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用“前瞻性陈述”，这些陈述根据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款的定义。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们在做出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多超出了我们的控制范围，这些因素影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和倡议、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、现行、待决和未来监管机构或自律机构的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们的截至2024年11月30日的财政年度的年度报告10-K中概述的风险和不确定性，该报告已于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称“SEC”），以及在我们的截至2025年2月28日的季度报告10-Q中概述的风险和不确定性，该报告已于2025年4月9日提交给SEC。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映其发布时的状况。我们不承担更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发布后发生的情形或事件的影响的责任。 目录表 笔记。 提供的注释是我们的债务证券。我们将在附带的招募说明书中的“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分以及本定价补充说明封面页上的“术语摘要”中描述这些注释的基本特征，具体条款和修改按照以下和“术语摘要”中的描述执行。所有对注释的支付都受我们的信用风险影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日不落在工作日，那么在该日期应支付的资金将推迟至下一个后续的工作日。因此，推迟不会在票据上产生额外利息，并且不会调整相关的利息支付期限。 “30/360（ISDA）”表示按以下公式计算，即在2006年ISDA定义第4.16（f）节中描述的方法，不考虑任何后续的修订或补充，利息支付期内的天数除以360： 位置： “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，用数字表示。 “Y2”表示作为数字的年份，即包含在利息支付期内的最后一天之后的第二天所属的年份。 “M1”指的是日历月份，用数字表示，其中利息支付期的第一天落在该月份。 \"M2\"表示日历月份，以数字形式表示，该月的第一天是包含在利息支付期最后一天之后立即的一天。 \"D1\"代表利息支付周期的第一个日历日，以数字表示，除非这个数字为31，在这种情况下，D1将是30。 \"D2\"表示日历天数，以数字形式表达，是包含在利息支付期最后一天的下一个连续日，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下，D2将为30。 估值这些票据 在《通知》（“临时调整期”）发布后的初期（“临时调整期”），杰富瑞LLC及其关联公司（杰富瑞LLC还可能通过一个或多个金融信息服务提供商发布此价值）编制的任何经纪账户报表中显示的《通知》价值将反映从原定价格或价值进行的临时向上调整。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及杰富瑞LLC及其关联公司、其他非关联经纪商或经销商在《通知》期限内预期支付或实现的避险和其他成本。此临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 目录表 风险因素 除本定价补充文件及附带的招募说明书和招募说明书补充文件所包含和引用的其他信息，以及我们根据10-K表格提交的年度报告中的“风险因素”部分外，在决定购买本票据之前，您应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 我们可以赎回这些票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在每个可选赎回日至少提前5个营业日通知赎回本票的部分或全部的权利。在所付利息高于市场上与我们其他同类到期、条款和信用评级交易的金融工具所应支付的利息的情况下，我们更有可能在规定的到期日之前全部赎回本票。如果在本票规定的到期日之前部分或全部赎回，您将不再从已赎回的本票中获得利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 估值和市场相关风险 转售这些债券的价格可能远低于其原始购买金额。 在到期前，Notes 的转售价格将取决于多个因素，可能远低于原始购买金额。这些因素包括但不限于：（一）美国利率的变化；（二）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化；（三）到期前的剩余时间。 将佣金和对冲产生的预期利润包含在原始发行价格中，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场状况或任何其他相关因素没有变化，杰富瑞LLC愿意在任何时点以任何可能的二级市场交易价格购买这些票据的可能性将很可能远低于原始发行价格。因为二级市场价格很可能不包括与票据相关的佣金以及原发行价格中包含的为履行票据义务而进行对冲的成本。对冲成本包括我们子公司为承担对冲交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因为与解除相关对冲交易的成本而降低。此外，任何二级市场价格可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而与杰富瑞LLC使用的定价模型确定的价值不同。 备注将不会在任一证券交易所以及进行二次交易可能受限。 注记将不会在任何证券交易所以上列出。因此，注记的二级市场可能很小或不存在。Jefferies LLC可能会，但没有义务在注记上建立市场。即使存在二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售注记，而我们部分而非全部赎回可能进一步减少当时可能存在的注记流动性。由于我们不期望其他经纪商和交易商在注记的二级市场中显著参与，您可能能够交易您的注记的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果Jefferies LLC在任何时候都不在注记上建立市场，那么注记的二级市场可能不存在。您无权要求我们在2045年4月30日到期前提前赎回注记。因此，您应该愿意持有您的注记至到期。 目录表 材料 美国联邦所得税后果 以下讨论是对2023年5月12日《招股说明书》中“美国联邦税收”部分讨论的补充，并在此范围内取代了该讨论。以下讨论（与2023年5月12日《招股说明书》中的讨论相结合）概述了购买、所有权和处置债券对美国联邦所得税的某些重大影响。 根据 Sidley Austin LLP 的意见，根据美国持有人按照税务目的的正常会计方法（无论我们是否宣布债券），在债券利息产生或收到的时点，美国持有人应将其计为普通利息收入并纳税。债券通过出售、交换、赎回或退回（即，如果我们行权以赎回债券或采取其他方式）或其他方式转让后，美国持有人通常将确认与以下金额之差相等的资本利得或损失：（i）转让产生的金额（不包括属于已产生但尚未支付的利息的金额，这些利息应按此类处理）；以及（ii）美国持有人对债券的调整后的税务基础。美国持有人对债券的调整后的税务基础通常等于美国持有人为购买债券所支付的金额。资本损失的抵扣受到重大限制。请参阅 2023 年 5 月 12 日的招股说明书中“美国联邦税法——美国持有人——声明利息的支付”和“美国联邦税法——美国持有人——折扣债券——可提前赎回的债券”部分。 拟购买者应咨询自己的税务顾问，了解投资于这些债券对他们产生的联邦、州、地方及其他税务影响。 上一段落“美国联邦收入税收后果”中的讨论，以及不管其中是否包含任何相反的内容，随附于2023年5月12日的说明书中的“美国联邦税收”章节的讨论，就其所包含的描述美国联邦收入税法律规定或对此的法律结论而言，构成了Sidley Austin LLP就投资债券的实质性美国联邦税收后果的意见的全面看法。 目录表 补充配送计划 Jefferies LLC，杰富瑞金融集团公司的经纪交易子公司，将作为我们的代理人参与债券发行事宜。根据我们与Jefferies LLC之间分销协议所包含的条款和条件，代理人同意尽其合理努力促成债券购买。我们有权接受购买债券的出价，并可以拒绝任何提出的债券购买请求。代理人也可以拒绝任何购买债券的出价。我们或Jefferies LLC将根据市场状况，为每份债券的经销商支付15.00美元的各种折扣和佣金。代理人可以购买债券用于向特定收费咨询账户销售，并可放弃部分或全部承销折扣和佣金。投资者在这些账户中购买债券的价格将减少相当于所放弃的承销折扣和佣金的金额。 我们还可以向代理人出售这些债券，代理人将以其自己的名义购买这些债券。在这种情况下，代理人将以本定价补充说明封面上指定的发行价格减去折扣的价格购买这些债券。折扣将等于这些债券代理销售应适用的佣金。 代理人可以将其购买的任何票据作为主要交易对象，以折扣价转售给其他经纪人或经销商，这可能包括代理人从我们这里获得的全部或部分折扣。如果所有票据在初次发行时没有以发行价全部售出，代理人可以调整发行价和其他销售条款。 代理将在本说明书指导下，不时地在场外市场通过一个或多个交易，通过协商交易或其他方式，按销售当时的市价或相关于现行市场价格或协商价格的价格，出售任何未售出的配额。 我们也可以直接向投资者出售票据。我们不会对直接销售的票据支付佣金。 代理人，无论作为代理人还是作为委托人，都可能被视为《证券法》意义上的“保险人”。我们已同意赔偿代理人某些责任，包括证券法下的责任。 如果代理向经销商出售票据，而经销商又将票据转售给投资者，并且代理支付给经销商我们所获得的全部或部分折扣或佣金，那么这些经销商也可能被视为《证券法》意义上的“承销商”。 代理商将在满足以下条件的情况下提供本债券，即：在经过其事先同意后，当且仅当其发行并接受本债券，且在法律顾问审批通过包括债券有效性的法律事宜及其他分销协议中规定的条件后，例如代理商收到官员证书和法律意见书等。代理商保留撤回、取消或修改对公众的报价，以及部分或全部拒绝订单的权利。 代理商是金融行业监管局（“FINRA”）的成员。因此，本息券的发行将