2024年第二季度 石油与天然气市场更新
引言
2024年第二季度，全球油气市场呈现以下特点：
- 上游并购活跃： 全球并购与研发交易额连续第三季度超过250亿美元，其中第二季度约为300亿美元。主要交易包括康菲石油收购马拉松石油、SM能源收购XCL资源、Crescent能源收购SilverBow Resources等。
- OFS持续活跃： 服务公司中的交易持续进行，例如Key Energy Services收购Endeavor EnergyResources的井服务部门，Deep Blue Midland Basin收购Lagoon Operating—Midland的Midland盆地运营等。
- 钻井设备波动： 近期油气勘探与生产（E&P）收购潮对钻井设备市场造成波动。
- 天然气价格影响： 低天然气价格对市场产生影响。
公共可比公司
- Houlihan Lokey是一家领先的全球投资银行，拥有并购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询方面的专业知识。
- 公司在能源行业覆盖范围内运营，涵盖电力、公用事业和可再生能源以及石油和天然气，并通过专门的子部门进行特定模型覆盖。
- 公司在并购和收购咨询、资本筹集、重组以及财务和董事会咨询服务方面提供卓越的服务和显著成果。
特色行业新闻
- 上游： 康菲石油以225亿美元收购马拉松石油，SM能源以25.5亿美元收购XCL资源，Crescent能源以21亿美元收购SilverBow Resources，Matador资源公司以19亿美元报价收购美国Energydev II，壳牌退出尼日利亚的SPDC合资企业等。
- 下游： 炼油厂裂解价差有所缓和，限制了原油精炼下游交易。壳牌收购了Pavilion Energy LNG，伍德赛德能源以约9亿美元收购了Tellurian及其Driftwood LNG等。
- 中游： Oneok Inc.以2.8亿美元收购Easton Energy的墨西哥湾沿岸液体管道，Phillips 66以5.5亿美元收购位于米德兰盆地的Pinnacle Midstream，Durango Midstream以7.65亿美元出售给Kinetik, Inc.等。
精选交易
- 豪利汉洛基公司为挪威国油提供咨询服务。
- 豪利汉洛基公司建议投资 Fundare Resources。
- 豪利汉洛基公司为阿尔卑斯峰会能源合作伙伴提供咨询服务。
- 豪利汉洛克能源与天然气集团完成Element Petroleum III的南德克萨斯和地区资产出售。
股权市场指数表现
- Houlihan Lokey石油与天然气指数： 在2024年第二季度表现优于标普500指数和标普500能源指数。
- 关键行业指数： 在最近一年跟踪期（LTM）的基础上跑赢了标普500指数和标普500能源指数。
上市公司估值
- 油气子板块股价市场指数表现： 在最近一个财年（LTM）期间，石油和天然气行业的股权投资（即“传统能源”）相对于替代能源表现出显著的超额表现。
- 公开可比公司： 提供了上游、中游、下游以及碳氢化合物相关替代能源公司的估值数据。
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