美国水业美股招股说明书(2025-02-25版)

八亿美元 5.250% 2035年到期的次级债 这是美国水资本公司（简称AWCC或发行人）提供的5.250%高级债券，到期日为2035年，简称“债券”。发行人将在每年的3月1日和9月1日支付债券的半年度利息，起始日期为2025年9月1日。债券将于2035年3月1日到期。然而，发行人可以在任何时候，并且不时地，按照本招股说明书补充说明中“债券描述——发行人选择赎回”部分规定的适用赎回价格，赎回全部或部分债券。债券仅以注册形式发行，面值为1000美元及其整数倍。 这些票据将不受担保，将与发行人现有的和未来的高级债务在支付权利上平等，并将优先于发行人未来次级债务的支付权利。在确保此类债务的资产价值范围内，这些票据在支付权利上将对发行人所有未来的担保债务有效低级。这些票据将享有美国水厂公司，发行人母公司的支持协议。这些票据不会由美国水厂公司任何子公司担保。发行人是一家财务子公司，其活动仅限于借款和发行其债务证券，以及根据与美国水厂公司及其监管公用事业运营的子公司签订的贷款协议，从这些融资活动中贷款所得。 既没有证券交易委员会，也没有任何州证券委员会或其他监管机构批准或反对这些证券，也没有审议这份补充招股说明书或随附招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 目录 关于本增发说明书您可以在哪里找到更多信息前瞻性陈述增发说明书摘要风险因素资金用途描述本票项说明某些美国联邦所得税考虑承销利益冲突法律事项专家 招股说明书 I am unable to translatenumbers or sequencesof digitsinto words or phrases as they do not have direct linguistic meaning. However, if you have a string of numbers that represent acode orsequence, andyou want it to be presented ina Chinese text in the same numerical format, here is thedirect translation: 风险因素 关于本说明书 向前看陈述 美国水务公司，Inc. 美国水务资本公司 收入使用 证券出售 股东描述资本股票描述 美国水务债务证券描述 美国水务支持协议描述 存款股份描述 1 2 3 34 4 5 10 2 4 27 2 8 30 3 1 33 3 4 34 关于本招股说明书补充 本招股说明书补充文件中所有关于“美国水务”和“公司”的提及均指美国水务公司，及其合并的子公司作为一个整体，除非在标题为“了解更多信息”、“收益用途”、“债券描述”、“承销”和“法律事项”的章节中，这些术语应指美国水务公司，而不指其任何子公司，除非上下文另有要求。本招股说明书补充文件中所有关于“支持提供商”的提及均指美国水务公司，不包括其子公司，除非上下文另有要求。本招股说明书补充文件中所有关于“AWCC”或“发行人”的提及均指美国水务资本公司。 该文件分为两部分。第一部分是这份招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的具体条款和某些其他事项。第二部分，即附带的招股说明书，提供了关于发行人美国水务及其证券的更一般性信息。一般情况下，“本招股说明书”的提及指的是本文件的两部分内容。如果本补充文件中的信息与附带的招股说明书中的信息相冲突，您应依靠本补充文件中的信息。 AWCC 和美国水务公司，Inc.在任何禁售证券的地区都不进行要约或销售。您应当假定本招股说明书补充文件或相关招股说明书中的信息仅截至其封面上的日期为准确，并假定任何通过引用融入的信息仅截至所引用文件日期为准确。自该信息以来，美国水务公司的业务、财务状况、经营结果和前景可能已经发生变化。 “美国水务”及其标志是美国水务公司，Inc.的商标。本招股说明书中提到的其他服务标志、商标和商号均为各自所有者的财产。 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION你可在何处找到更多信息 美国水务公司向证券交易委员会（简称SEC）提交年度报告、季度报告和最新报告、代理声明以及其他信息。这些SEC文件可以在SEC网站上的互联网上公开获取。http://www .sec.gov并且美国水公司的网站在https://amwater.com网站上或可通过美国水务网站获取的信息不构成本招股说明书的组成部分，也不在此处纳入参考。 美国水务公司和发行人根据修订后的1933年证券法第S-3表提交了一份注册声明，该法被称为《证券法》，并向美国证券交易委员会（SEC）申请注册本增发说明书提供的证券。本说明书是注册声明的一部分，但并不包含注册声明中的所有信息，因为根据美国证券交易委员会的规则和规定，注册声明中的某些部分已被省略。注册声明以及作为注册声明附件提交的文件可在SEC网站和美国水务公司网站上公开获取，具体信息如上所述。 美国水务公司将特定文件“按参考”纳入本招股说明书中，这意味着可以通过参考这些文件来向您披露重要信息，因为这些文件被视为本招股说明书的一部分。美国水务公司随后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代此信息。美国水务公司按参考纳入以下文件，以及根据《1934年证券交易法》修订后的第13(a)、第13(c)、第14或第15(d)节在美国证券交易委员会提交的任何未来文件，直至本招股说明书涵盖的证券发行完成或终止。 美国水务公司通过“参考合并”方式，将以下已向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件纳入本招股说明书中（不包括为《交易法》目的而“提供”但未“提交”的文件部分）： 提交文件 表格10-K The Definitive Proxy Statement on 的部分附件14A关于美国水务公司2024年股东年度大会，该大会已纳入美国水务公司截至2023年12月31日年度的10-K表格年度报告中，当前报告表8-K 提交于2024年3月26日 提交于2025年2月24日 美国水务公司将向接收此招股说明书的每个人，包括任何受益所有人，应书面或口头请求且免费提供上述已包含在本招股说明书中的文件的副本。您可以拨打以下地址或电话号码联系美国水务公司索取此类文件的副本： 本招股说明书中包含了一些美国水务公司向美国证券交易委员会（SEC）提交文件作为附件的某些协议的摘要，以及与美国水务公司和发行人在本次发行中将达成的某些协议。本招股说明书中所含这些协议的描述或本说明书内参考的信息并不声称是完整的，并且受最终协议的约束，或通过最终协议的全部内容加以限制。您可以免费获取最终协议的副本，具体方法如上所述，通过向美国水务公司书面或口头请求即可。 美国水务公司和发行人仅对这份补充招股说明书及其附带的招股说明书，或由美国水务公司或发行人准备或代表准备的任何免费写作招股说明书中包含或引用的信息承担责任。美国水务公司或发行人既不承担也不对以下内容负责： 已授权任何人提供除本招股说明书补充文件或随附的招股说明书所包含或引用的信息之外的信息，美国水务公司和发行人对此类其他信息不承担责任， 任何在此或在此参考的文件中包含的声明，均应被视为根据本招股说明书的目的进行了修改或取代，在以下范围内：如果在此或在此后提交的任何其他文件中也包含或被视为包含的声明修改或取代了该声明。任何此类已修改或取代的声明，除按修改和取代的方式外，不应被视为本招股说明书的一部分。 前瞻性陈述 美国水务公司在“风险因素”以及其他本招股说明书中融入的文件中做出了声明，这些声明符合《证券法》第27A条、《交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》中对前瞻性声明的定义。在某些情况下，这些前瞻性声明可以通过带前瞻意义的词汇识别，如“打算”、“计划”、“估计”、“相信”、“预期”、“期待”、“预测”、“规划”、“提议”、“假设”、“预测”、“可能”、“不确定”、“展望”、“未来”、“待定”、“目标”、“目标”、“潜力”、“继续”、“寻求”、“可能”、“能够”、“应该”、“将会”和“可以”等，以及它们的否定形式。 此类术语或其它变体或类似表述。前瞻性陈述可能涉及以下内容，但不限于：美国水务公司未来财务表现、流动性和现金流；调整费率和收入的时机和金额，包括通过一般费率案例申请、基础设施附加费申请和其他政府机构授权和程序，以及应对监管滞后的申请；美国水务公司执行当前和长期业务、运营、资本支出和增长计划与战略的能力；待定或未来收购活动的时机和结果，以及实现有机客户增长的能力；美国水务公司在加州子公司通过替代水源而非卡梅尔河分水获得充足水源的能力；预计资本支出、分配和时机的金额；美国水务公司偿还或再融资债务的能力；增加或不断上升的融资成本、通货膨胀和利率的未来影响；美国水务公司通过债务和股权资本市场及短期流动性来源为当前和预计运营、资本支出需求和增长举措提供资金的能力；政府、监管机构调查、集体诉讼和其他诉讼和法律程序的结果及对美国水务的影响，以及相关的潜在罚款、处罚和其他制裁；实现或超过美国水务公司设定的环境和社会可持续性目标的能力，包括其温室气体减排、水输送效率和水系统弹性目标；完成技术和其他战略举措的设计、开发、实施和改进的能力，以及其时机和效果；美国水务公司遵守新的和变化的环保法规的能力；利用现有或未来公用事业私有化机会的能力；美国水务公司运营的水和废水行业趋势，包括与美国水务公司客户、技术、工作效率和执行相关的宏观趋势；监管、立法、税收政策或法律发展；以及未来重大税收立法对美国水务及其业务、经营结果、现金流和流动性的影响。 前瞻性陈述是基于美国水务公司对未来事件的当前预期和假设所做的预测。它们并不是任何结果、财务成果、活动水平、业绩或成就的保证或保证，投资者应谨慎依赖它们。这些前瞻性陈述受多种估计、假设、已知和未知的风险、不确定性以及其他因素的影响。美国水务公司的实际结果可能与本招股说明书中包含的前瞻性陈述以及在此引用的文件中讨论的结果有重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括，但不限于，在本招股说明书补充文件“风险因素”部分中讨论的因素，以及以下重要因素： 政府及监管机构作出的决策，包括调高或降低客户费率的决策；监管委员会及其他权威机构关于费率、资本结构、权益回报率、资本投资、系统收购与处置、税收、许可、供水与管理以及其他决策的及时性和结果；客户对水和能源的需求变化以及使用模式的变化，例如可能由节约措施或其他因素造成的变化。 •限制美国水务公司水供应或水源的可用性，或对其使用的限制，由此产生的分配权，政府或监管要求与限制，干旱，过度使用或其他因素； •因经济条件不利或其他因素导致失去一家或多家大型工业或商业客户。 •现行及未来拟议的法律、政府法规和政策变化，包括与环境保护（例如，例如，对现有联邦关于铅和铜管道以及镀锌钢管的规定的潜在改进）、卫生与安全、数据和消费者隐私、安全和保护、水质及水质问责制、新兴关注污染物（包括但不限于全氟和多氟烷基物质（统称“PFAS”））、公共事业和税收法规政策，以及美国、州和地方选举结果以及联邦、州和地方行政机构的变动产生的影响。 •美国水务公司按照现有或未来政府要求收集、分发、使用、保障和存储消费者数据的能力关于数据和消费者隐私、安全及保护的法律、法规和政策 天气状况和事件、气候变化模式以及自然灾害，包括干旱或异常高降雨、长时间异常的冰冻或低温条件、强风、沿海和内陆洪水、大流行和瘟疫、地震、滑坡、飓风、龙卷风、森林大火、雷暴、塌陷和太阳耀斑。 诉讼及类似的政府监管程序、调查或行动的结果 •与美国水务公司老化基础设施相关的风险，以及其适当提高现有或未来基础设施和系统（包括其技术和其他资产）的韧性、维护、更新、重新设计以及/或更换的能力，以及管理其业务扩张的能力。 • 美国水务技术及关键基础设施系统的暴露或渗透，包括其中包含的敏感、个人或机密信息的披露，通过物理或网络攻击或其