美国水业美股招股说明书(2025-02-25版)

美国水务资本公司 8000万美元 5.250% 2035到期高级债券 这是一项由美国水务资本公司（简称AWCC或发行人）提供的2035年到期的5.250%高级债券发行，这些债券被称为“债券”。发行人将在每年的3月1日和9月1日支付债券的半年度利息（累计至上一支付日期），从2025年9月1日开始。这些债券将于2035年3月1日到期。然而，发行人可以在任何时间，随时偿还全部或部分债券，每种情况下的偿还价格将在本招股说明书补充说明中的“债券描述——发行人可选择偿还”部分列明。这些债券只能以注册形式发行，面额为1,000美元及其整数倍。 凭证将是无担保的，将与发行人现有的和未来的高级债务在支付权利上平等排序，并将就未来次级债务的权利在支付上进行优先排序。就所担保债务的资产价值范围而言，凭证在支付权利上将对发行人所有未来已担保债务有效低于次要地位。凭证将从美国水务公司（美沃公司）获得支持协议的益处，美沃公司是发行人的母公司。凭证不会被美国水务公司（美沃公司）的任何子公司所担保。发行人是有限活动的融资子公司，其活动限于借贷资金和发行债务证券，并在与美国水务公司（美沃公司）及构成其监管公共事业运营的子公司的贷款协议下，从这些融资活动中的贷款中获得收入。 投资这些票据涉及风险。请参阅“风险因素从本招股说明书补充文件第S-6页开始，阅读关于您在购买这些票据前应考虑的因素。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未审议这份补充招股说明书或随附招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 如若在2025年2月27日之后进行结算，则包含自该日起产生的应付利息。 承销商预期仅通过美国存托结算公司（The Depository Trust Company）的设施以账面形式交付注记债券。该参与者的账户记录，包括 Clearstream Banking。股份有限公司，以及Euroclear Bank SA/NV，作为操作者欧洲清算系统，于2025年2月27日或该日前后，在纽约，纽约支付。 风险因素我：i关于这份招股说明书1前瞻性声明2美国水务公司，股份有限公司3美国水务资本公司3资金用途4出售证券持有人4资本股票描述5描述AWCC债务证券和美国水务支持协议10存款凭证描述24股票购买合同及股票购买单位描述27订阅权描述28权证描述30发行计划31法律事宜33专家34您可以在以下地方找到更多信息34 关于本增发说明书 本募集说明书补充资料中所有提及“美国水务”及“公司”的内容，均指美国水务公司，及其所有合并子公司作为一个整体，除非在名为“何处获取更多信息”、“收益用途”、“债券说明”、“承销”和“法律问题”的章节中，这些术语应指代美国水务公司，而不指其任何子公司，除非上下文有所要求。本募集说明书补充资料中所有提及“支持提供商”的内容，均指美国水务公司，不包括其子公司，除非上下文有所要求。本募集说明书补充资料中所有提及“AWCC”或“发行人”的内容，均指美国水务资本公司。 这份文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了此次发行的特定条款以及某些其他事项。第二部分，随附的招股说明书，提供了关于发行人美国水务及其证券的更一般信息。一般来说，“本招股说明书”的提及是指本文件的这两部分结合。在随附招股说明书中的信息与本招股说明书补充文件中的信息发生冲突的情况下，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。 AWCC和美国水厂公司，Inc.在任何未获许可进行要约或销售证券的司法管辖区，均不进行要约或销售。您应假定本招股说明书补充文件或附带的招股说明书中的信息仅以这些文件封面上的日期为准，任何通过引用纳入的信息也仅以所引用文件的日期为准。自该信息发布以来，美国水公司的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 “美国水务公司”及其标志是美国水务公司， Inc. 的商标。本说明书中所提及的其他服务标志、商标和贸易名称均为各自所有者的财产。 S-ii 您可以在以下地方找到更多信息 美国水务公司向证券交易委员会（简称SEC）提交年度、季度和当前报告、代理声明以及其他信息。这些SEC文件可以在SEC的网站上公开获取，网址为：http://www.sec.gov并且美国水公司的网站在https://amwater.com. 本报告中所包含或可通过美国水务公司网站访问的信息并不构成本招股说明书的组成部分，且未在此处引用。 美国水务公司与发行人根据《1933年证券法》（经修订）向美国证券交易委员会（SEC）提交了S-3表格的注册声明，该法案被称为证券法。该声明用于注册本说明书补充文件中提供的证券。本说明书是注册声明的一部分，但并不包含注册声明中所有信息，因为根据SEC的规则和法规，注册声明中的某些部分被省略。注册声明以及作为注册声明附件的文件可通过互联网在美国证券交易委员会（SEC）网站和美国水务公司网站上向公众提供，具体如上所述。 美国水务公司通过“引用”方式将特定文件纳入本招股说明书中，这意味着可以通过引用这些文件向您披露重要信息，这些文件被视为本招股说明书的组成部分。美国水务公司随后向SEC提交的信息将自动更新并取代此信息。美国水务公司通过引用下列文件，以及根据1934年证券交易法第13(a)、13(c)、14或15(d)条款提交给SEC的任何未来文件（这些条款在修订后的法律中被统称为《证券交易法》），直到本招股说明书中涵盖的证券发行完成或终止。 美国水务公司正通过“参照纳入”方式将以下文件纳入本招股说明书中，这些文件已提交给美国证券交易委员会（不包括根据《交易法》目的已“提供”但未“提交”的文件内容）： 涵盖期间或提交日期截至2024年12月31日年度 文件 年度报告表格10-K《最终委托书陈述》的部分十四号文件关于美国水务公司2024年股东年度大会的文件，该文件已纳入美国水务公司截至2023年12月31日结束的年度报告（10-K表）的参考内容，当前报告。表格8-K 于2024年3月26日提交，于2025年2月24日提交 美国水务公司将向每位接收本说明书的人（包括任何受益所有人），应其书面或口头请求且无偿提供，一份包含在本说明书内并引用的上述文件的副本。您可以通过拨打或写信至以下地址或电话号码来请求此类文件的副本：美国水务公司， Inc.，1 Water Street，Camden，New Jersey，08102-1658，收件人：总法律顾问，(856) 955-4001。 本招股说明书包含美国水务公司已作为各种美国证券交易委员会（SEC）文件附件提交的某些协议的摘要，以及美国水务公司与发行人将在本次发行中达成的某些协议。本招股说明书中包含的这些协议的描述或本说明书中引用的信息并不声称是完整的，并且受或由最终协议的全部或部分参照而限定。您可以通过上述方式向美国水务公司提出书面或口头请求，免费获取最终协议的副本。 美国水务公司及发行人仅对本补充招募说明、随附招募说明书以及由或代表美国水务公司和发行人准备的任何免费撰写招募说明书所含或参考的信息承担相应责任。美国水务公司和发行人均不承担相应责任。 S-iii 已授权任何人提供除本增发说明书或随附的说明书所包含或参照的信息以外的信息，美国水务公司及其发行人不对任何其他人提供的信息承担责任，也不能保证这些信息的可靠性。 任何在此或包含在本文件中或被视为包含在本文件中的文件中的声明，应被视为根据本招股说明书的用途进行了修改或被取代，在某种程度上，本文件中的声明或任何随后提交的文件中的声明，也视为包含在本文件中，并修改或取代了上述声明。除按照上述修改和取代外，任何此类已修改或被取代的声明不应被视为本招股说明书的一部分。 S-iv 前瞻性陈述 美国水公司在“风险因素”以及其他本招股说明书中包含的文件中做出了陈述，这些陈述被视为根据《证券法》第27A条、《交易法》第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如“打算”、“计划”、“估计”、“相信”、“预期”、“预测”、“计划”、“展望”、“未来”、“悬而未决的”、“目标”、“客观的”、“潜在的”、“继续”、“寻求”、“可能”、“能够”、“应该”、“将会”和“可以”等具有前瞻意义的词汇或这些术语的否定形式、其他变体或类似表达来识别。前瞻性陈述可能涉及，但不仅限于：美国水公司的未来财务表现。 流动性和现金流；利率和收入调整的时机和金额，包括通过一般性利率案例文件、基础设施附加费及其他政府机构授权和程序的申请，以及提交文件以应对监管滞后；美国水务公司执行其当前和长期业务、运营的能力。资本支出、增长计划与战略；待定或未来收购的时间安排及结果活动，以及实现有机客户增长的能力；美国水务公司在加利福尼亚子公司的能力。获取足够的替代水源，以替代从卡梅尔河的分流；数量、分配和预计资本支出及其相关资金需求的时间安排；美国水务公司偿还债务的能力。重新融资债务；融资成本增加或持续上升、通货膨胀和利率的未来影响；美国水融资当前及预期运营、资本支出需求和增长举措的能力获取债务和股权资本市场以及短期流动性来源；结果及其影响美国水公司面临政府调查、集体诉讼以及其他诉讼和法律行动。程序、相关的潜在罚款、处罚和其他制裁；满足或超过美国水的声明性环境与可持续性目标，包括其温室气体排放减少、水资源交付效率、水系统弹性目标；完成的能力以及完成的时间与有效性技术的设计、开发、实施和改进；以及其他战略举措；美国水的合规能力，以适应新的和不断变化的环境法规；利用现有或未来的公用事业私有化机会；美国水公司在水和废水产业中的趋势运营，包括与美国水务公司客户相关的宏观趋势及其努力和项目。技术与工作效率及执行；监管、立法、税收政策或法律发展；以及未来重大税收立法可能对美国水务及其业务、运营结果、现金流和流动性产生的影响。 前瞻性陈述是基于美国水公司在当前对未来事件期望和假设下的预测。它们不是任何结果、财务成果、活动水平、表现或成就的保证或担保，投资者应谨慎不要过度依赖它们。这些前瞻性陈述受到众多估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响。美国水公司的实际结果可能与本招股说明书中包含的前瞻性陈述以及在此引用的文件中讨论的结果有实质性差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括，但不限于，在本招股说明书补充说明中“风险因素”部分讨论的因素，以及以下重要因素： • 政府和监管机构的决定，包括提高或降低客户费用的决定；• 监管委员会及其他机构关于费用、资本结构、授权股权回报、资本投资、系统收购和处置、税收、许可、供水和管理以及其他决定的及时性和结果；• 客户对水和能源的需求及使用模式的变化，例如可能由节约措施或其他因素引起的变化； • 美国水务公司水供应或水源的可用性限制，或对其使用的限制，由分配权、政府或监管要求及限制、干旱、过度使用或其他因素造成； • 由于不利的经济条件或其他因素，失去一个或多个大型工业或商业客户； • 目前和未来拟议的法律、政府法规和政策变更，包括环境方面（例如，例如，对现有联邦法规关于铅和铜服务管道以及镀锌钢管的潜在改进），健康与安全，数据与消费者隐私，安全与保护，水质及水质问责制，新兴关注污染物（包括但不限于全氟和多氟烷基物质（统称为“PFAS”）），公用事业和税收法规和政策，以及美国、州和地方选举以及联邦、州和地方行政机构变化的影响。 • 美国水务公司收集、分发、使用、保障和存储消费者数据的能力，符合当前或未来政府关于数据、消费者隐私、安全和保护的法律、法规和政策。 • 气候条件与事件、气候变异性模式以及自然灾害，包括干旱或异常高降雨、长期及异常的冰冻条件、强风、沿海及内陆沿海洪水、大流行病和瘟疫、地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、野火、雷暴、地下陷坑和太阳耀斑； • 诉讼和类似政府及监管程序、调查或行动的结果； • 美国水务公司所面临的与其老化基础设施相关的风险，及其适当提高