美国银行美股招股说明书(2025-02-25版)

这个定价补充文件尚未完整，可能随时更改，适用于1933年证券法下的有效登记声明。本定价补充文件以及附带的产产品补充文件、说明书补充文件和说明书不构成在任何禁止此类要约的国家或司法管辖区出售这些票据的要约。 ®与表现最差的纳斯达克-100公司相关公用事业精选行业SPDR基金 附条件的收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克100指数相关。•®®指数，罗素2000指数和® 美国公用事业精选行业SPDR基金，到期日为2027年6月3日（以下简称“票据”），预计将于2025年2月28日定价，并预计将于2025年3月5日发行。• 若在到期前未提前赎回，则期限约为2.25年。 浮动票面利率为每年11.00%（每月0.9167%）且按月支付，前提是观察值为每个基础观察日资产价值不低于起始价值的70.00%，假设本票据未提前赎回。 •从2025年6月2日起，在我们可以选择的任何时候按面值支付，包括相关或有票面利息支付，如果应支付的话。 假设在到期前不提前兑付这些债券，则任何基础价值下跌超过30%，从起始价值开始，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即对表现最差基础价值下跌的风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果观察价值为每个基础值在最终观察日期大于或等于其起始值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 该笔记将不会在任何证券交易市场上进行上市。 CUSIP No. 09711GCD5. 截至定价日，这些债券的初始估计价值预计在每1000美元本金930.00美元至980.00美元之间注：的金额，低于下表列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素 并且无法准确预测。参见本价格补充说明第PS-9页的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”以获取更多信息。 在票据与传统的债券证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑此定价补充材料第 PS-9 页、“风险因素”开始的部分，以及随附产品补充材料的第 PS-5 页、随附招募说明书补充材料的第 S-6 页和随附招募说明书的第 7 页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在将笔记销售给基于费用的咨询账户时，可能会放弃其部分或全部销售折扣和费用。(1) 或者佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开招标价格可能低至每1000美元面值债券的995.00美元。 关于这些债券及相关担保：每张面值为1,000.00美元的债券的承保折扣可能高达5.00美元，从而导致在扣除费用之前，美银金融公司从每张面值为1,000.00美元的债券中获得的收益低至995.00美元。 销售代理 ®®与纳斯达克-100指数中表现最差股票和罗素2000指数相关的可赎回收益债券发行方或有收入® 条款说明 指数和公用事业精选行业SPDR基金 观测日期、应急付款日期和呼叫付款日期 任何对债券的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及相关资产的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是它通过发行与市场挂钩的债券来借款的成本率，以及BAC的关联公司签订的某些相关对冲协议的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于它发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如果有）和对冲相关费用（见“风险因素”，从第PS-9页开始），将降低您持有的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您购买债券支付的公开发行价格将高于定价日期时债券的初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在本定价补充材料的封面页上列出。最终定价补充材料将列出定价日票据的初始估计价值。关于票据的初始估计价值及其结构，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”。 待定收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 ®®与纳斯达克-100指数中表现最差股票和罗素2000指数相关的可赎回收益债券发行方或有收入® 指数和公用事业精选行业SPDR基金 或有息票支付与赎回金额确定 假设债券未被提前赎回，在到期日，您将根据以下方式确定的每1000美元债券本金金额收到现金支付： 所有上述付款均受美国银行金融公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险约束。 待定收入发行人可赎回收益率票据 | PS-6 与纳斯达克-100指数中表现最差股票和罗素2000指数相关的可赎回收益债券发行方或有收入® 总应付附息债券支付示例 下表展示了根据每1000美元面额的票据在票据期限内，基于9.167美元的或有票息支付，并根据在可选提前赎回或到期前可支付的或有票息支付数量而假设的总体或有票息支付情况。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有票息支付。 假设的支付概况及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益债券表 以下表格仅用于说明，它假定在到期前未提前赎回票据，并基于以下假设：假设的价值和展示假设的关于债券的回报。表格展示了基于最低表现底层资产的一个假设起始值100，对于最低表现底层资产的一个假设票面率障碍值70，对于最低表现底层资产的一个假设阈值值70，每1000美元本金金额的债券的或有票面支付9.167美元以及最低表现底层资产的假设结束价值范围内的赎回金额及债券回报的计算。实际收到的金额及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和结束价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有该债券至到期。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税收后果。 对于最近的基础资产的实际值，请参阅下方的“基础资产”部分。每个基础资产的计算末值将不包括由该基础资产的股票或单位产生的任何股息或其他分派收入，亦不适用于包含在其中的证券。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 (2 上表中所使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的物的可能起始值。) (3)这是最少表现基础资产的假设债券息票障碍阈值值。 临时收入发行商可调利率笔记 | PS-8 与纳斯达克-100指数中表现最差股票和罗素2000指数相关的可赎回收益债券发行方或有收入® 指数和公用事业精选行业SPDR基金 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑了包括以下内容在内的债券投资风险，并考虑到您的具体情况，在顾问的指导下做出。如果您不熟悉债券的显著要素或一般财务事项，这些债券并不适合您进行投资。您应仔细阅读附随产品补充资料中从第PS-5页开始的“风险因素”部分、附随招股说明书补充资料的第S-6页以及附随招股说明书的第7页中关于债券相关风险的更详细说明，具体页码如以下第PS-31页所示。 结构相关风险 您的投资可能造成损失；本金无保证回报。•在到期时，债券的本金还款金额没有固定金额。如果债券在到期前没有被提前赎回，以及到期的结束价值为任何基础资产的价值低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临最差表现基础资产价值下跌1:1的下溢出风险，并且每当最差表现基础资产的结束价值低于其起始价值1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失notes投资的大部分或全部。 您的Notes回报仅限于在Notes期限内，若有，由Contingent Coupon Payments所代表的回报。您的债券回报仅限于在整个债券期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的表现价值或终值是否超过其票面障碍或起始价值，具体情况适用。同样，• 到期应付金额或可选提前赎回金额将永远不超过本金金额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值超过起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于基础资产或投资于包括在一个或多个基础资产中的证券，将允许您获得其价值增值的收益。笔记的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并从中获得股息或分配所实现的回报。 “本债券受提前赎回的约束，这可能会限制您在整个债券期限内收到预期利息支付的能力。”在每次款项支付日，根据我们的选择，我们可能对您的债券进行全额赎回，但不可部分赎回。如果债券在到期日之前被提前赎回，您将在相应的款项支付日有权收到提前赎回金额，债券上不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去在提前赎回后继续接收附加股息支付的机会。• 日期为可选提前赎回。如果在到期日前提前赎回债券，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前赎回您的债券的权利，我们这样做可能会对您债券的市场价值产生不利影响。我们是否在任意提前支付日之前提前赎回您的债券完全由我们决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使这项权利。由于这种可选提前赎回的可能性，您债券的期限可能在三个月到二十七个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本注解不提供任何定期固定票息支付。持有本注解的投资者不一定能收到任何相关的票息支付。如果在观察日，任何基础资产的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的相关票息支付。如果在注解期限内，任何基础资产的观察价值在所有观察日都低于其票息障碍，您在注解期限内将不会收到任何相关的票息支付，并且不会从本注解中获得正回报。 您的凭证回报可能低于可比期限的传统债务证券的收益。任何您在债券上获得的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，• 您的投资于这些债券可能无法反映您在考虑诸如通货膨胀等因素时所受的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，可变息票支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 可变息票支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日之外，将不会反映标的资产价值的变化。在票据期限内，除观察日之外，标的资产的价值不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额，根据适用情况，仅通过将起始价值、票面利率障碍或阈值价值（适用情况下）与每项标的资产的观测价值或期末价值进行比较来确定。不会考虑标的资产的其他价值。因此，如果在本金到期之前未提前赎回债券，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在估值日期之前每项标的资产的价值始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。 因为这些债券与表现最差（而非平均表现）的标的资产相关联，您可能无法获得任何收益。 在底层资产的观察价值或终止价值大于或等于其票面障碍或阈值价值的情况下，您在债券上的回报可能仍然会损失显著部分或全部投资，具体情况适用。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，单个标的资产价值的变动可能与其他标的资产价值的变动不一致。这些笔记未与由标的资产组成的篮子相关联，在该篮子中，单个资产的贬值可能会影响篮子整体的贬值。 CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-9 与纳斯达克-100指数中表现最差股票和罗素2000指数相关的可赎回收益债券发行方或有收入® 指数和公用事业精选行业SPDR基金 一个基础资产的价值在一定程度上可能被其他基础资产价值的增值所抵消。在债券的情况下，每个基础资产的个别表现将不会合并，一个基础资产价值的贬值不会被其他基础资产价值的增值所抵消。即使某个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面利率障碍，如果另一个基础资产的观察价值在那天低于其票面利率