一、宏观数据速览
- 2024年12月GDP同比增长5.4%，2025年1月制造业PMI为49.1%，非制造业PMI为50.2%，财新PMI显示制造业和服务业经营活动指数分别为50.1%和51.0%。
- 社会融资规模增量70567亿元，M0、M1、M2同比增速分别为17.2%、0.4%、7.0%。
- 金融机构人民币贷款当月新增51300亿元，CPI和PPI同比增速分别为0.5%和-2.3%。
- 固定资产投资、社会消费品零售总额、出口总值同比增速分别为3.2%、3.5%、10.7%。
二、商品投资参考
- 证监会强调资本市场服务新型工业化，健全多层次资本市场体系，支持科技型企业融资。
- 大商所调整乙二醇、苯乙烯、液化石油气期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平。
- 国内商品基差分化，沪锡、生猪、棉纱升水，丁二烯橡胶、红枣、强麦贴水。
- 金属方面，碳酸锂价格连跌3日并创逾1个月新低，金价刷新历史记录高点，印度黄金进口量大幅下降，俄罗斯计划发展稀土行业，刚果暂停钴出口四个月。
- 煤焦钢矿方面，财政部、自然资源部继续支持历史遗留废弃矿山生态修复。
- 能源化工方面，俄罗斯原油海上运输量增加，伊拉克承诺遵守欧佩克+减产协议，美国银行预计布伦特原油价格2025年和2026年分别为75美元和73美元。
- 农产品方面，豆粕期货价格上涨，粮食产量再创新高，大豆产量保持在2000万吨以上，中央财办表示粮食供求紧平衡，小麦价格下跌但库存减少，日本蔬菜和大米价格飙升，印度可能提高植物油进口税，马来西亚棕榈油库存降至近两年来最低水平。
三、财经新闻汇编
- 公开市场方面，央行开展2925亿元7天期逆回购操作，当日净投放1020亿元。
- 要闻资讯方面，中央一号文件发布，证监会主席吴清发文强调资本市场功能，国开债标准债券远期实物交割合约上线，生态环境部等十六部门发布实施意见，民营经济促进法草案二审稿提请审议，中国贸促会表示反对美方泛化国家安全概念，民营银行下调存款利率，土储专项债重启，*ST金科拟执行重整计划，中国人民银行四川省分行强调防范化解金融风险，国开行增发固息债，青岛市发行再融资专项债券，厦门市发行专项债券，北京远洋控股集团有限公司债券停牌，苹果公司将在美国投资超过5000亿美元，债券重大事件包括世茂集团境外债务重组、华夏幸福基业控股公司债券停牌等。
- 债市综述方面，现券期货大幅调整，银行间主要利率债收益率上行，国债期货全线收跌，信用债收益率普遍上行，交易所债券市场收盘，货币市场利率多数下行，Shibor短端品种多数下行，银行间回购定盘利率多数下跌，银银间回购定盘利率全线下跌，农发行、财政部金融债中标收益率多数高于/低于中债估值，美债收益率全线走低，欧债收益率多数上涨。
- 汇市速递方面，在岸人民币对美元收盘报7.2484，较上一交易日上涨，美元指数上涨，非美货币多数下跌。
四、股票市场要闻
- A股三大指数震荡调整，中央一号文件发布，农业股大涨，低空经济、大基建等走强，市场成交额连续两日突破2万亿元。
- 香港恒生指数收跌，医药、科技、电讯股走低，腾讯音乐涨逾9%。
- 沪深交易所下发通知，拟在行业内进一步加强主机交易托管服务管理。
- 高盛维持对中国A股和H股的增持立场，预计未来三个月A股表现将优于H股。
- 定增市场迎来回暖趋势，今年以来有33家上市公司发布定增预案。
- A股近2/3的上市公司是民营企业，资本市场将持续做好民企股债融资支持。
- 沪深交易所已有逾1600家上市公司发布“提质增效”行动方案。
- A股市场融资余额创近2个月新高，杠杆资金持续加仓市场。
- 汽车零部件板块展现较强韧性，多家企业通过技术创新和全球化布局推动业绩提升。
- 小米公司发布小米15 Ultra、小米SU7 Ultra和REDMI Book Pro16 2025。
- 比亚迪将携手大疆举办智能车载无人机系统发布会。
- 世界移动通信大会将于3月3日至6日在西班牙召开。
- 小鹏汽车宣布提速全球化进程，剑指全球新能源出口前三。
- 京东集团宣布，外卖骑手五险一金的所有成本，全部由京东承担。
