Suburban Propane Partners, L.P. 普通单位发行招股说明书摘要
发行概况
Suburban Propane Partners, L.P.（以下简称“合伙企业”或“我们”）计划通过富国证券有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、美银证券公司以及Evercore Group L.L.C.（共同构成“代理人”）进行高达1亿美元的普通单位（以下简称“普通单位”）发行。此次发行将根据2025年2月20日签订的股权分配协议进行，该协议允许合伙企业在协议期限内随时通过代理人向市场销售普通单位。
普通单位概述
普通单位代表合伙企业中100%的有限合伙人利益，在纽约证券交易所上市，股票代码为“SPH”。截至2024年12月28日，共有64,490,096股普通股流通在外。合伙企业是一家全国性的产品营销和分销商，提供丙烷、可再生丙烷、可再生天然气（RNG）、燃料油和精炼燃料的分销，以及在不规范天然气和电力市场的天然气和电力的营销，以及低碳燃料替代品的生产和投资。截至2024年9月28日的年度内，合伙企业向零售客户销售了约3.783亿加仑的丙烷、1690万加仑的燃料油和精炼燃料。
收益使用
合伙企业打算将未来出售普通单位的净收入用于一般有限合伙目的，包括营运资本需求、偿还债务、资本支出和收购。
税务后果
合伙企业被视为美国联邦所得税目的合伙企业，其收入、收益、损失、扣除和抵免将直接分配给股东，而不进行公司层面的纳税。股东将根据其在合伙企业中的利益比例承担税务责任。普通单位的初始税基为股东支付的价格加上其非追索责任的份额。股东扣除的亏损将限制在股东在其普通份额中的税务基础内。
风险因素
投资合伙企业的普通单位涉及高度风险，包括市场风险、竞争风险、运营风险、法律风险和税务风险。投资者应仔细阅读招股说明书中的“风险因素”章节，以了解详细的风险信息。
分销计划
合伙企业已与代理人签订股权分配协议，允许合伙企业在协议期限内通过代理人向市场销售普通单位。每位代理人将有权获得相当于每个普通单位销售总价的1.5%的佣金。合伙企业应付的预估发行费用约为350,000美元，包括法律、会计和印刷费用以及与注册出售的普通单位相关的各种费用。
其他信息
合伙企业已根据证券法第S-3表注册声明，本招股说明书是该声明的一部分，并附上了相关附表。合伙企业将通过代理人进行普通单位的销售，并已同意对代理人承担某些责任，包括《证券法》下的责任。
参照合并文件
本招股说明书参照合并了以下文件：
- 年度报告表格10-K（截至2024年9月28日止的财政年度报告）
- 季度报告表格10-Q（截至2024年12月28日的财政季度报告）
- 根据表格8-K提交给美国证券交易委员会的当前报告
- 当前报告中包含的关于合伙企业普通单位的描述表8-K
联系方式
潜在投资者可以通过以下地址联系合伙企业以获取更多信息：
- 美国新泽西州惠潘尼普兰斯丙烷合作伙伴有限责任公司，信箱206，邮政编码：07981-0206
- 联系电话：（973）503-9252
- 收件人：投资者关系部
