Jaguar Health Inc.美国招股说明书（2025年5月21日版）

最高2,177,438股普通股 此补充文件第4号（以下简称“本补充”）修正并补充了2024年5月23日发布，并由2024年7月17日发布的补充文件第1号、2024年11月13日发布的补充文件第2号及2025年5月5日发布的补充文件第3号（统称为“ATM招股说明补充文件”）中包含的某些信息，以及随附的2024年5月1日发布的招股说明书（统称为“基本招股说明书”），连同任何对ATM招股说明补充文件及其补充文件的修订，以及视为合并的文件（统称为“招股说明书”），作为我们根据S-3表格（文件号333-278861，以下简称“登记声明”）提交的登记声明的一部分。所述内容与Jaguar Health, Inc.（以下简称“我们”、“本公司”或“公司”）每股面值0.0001美元的投票普通股（以下简称“普通股”）的发售和销售相关（根据以下定义的ATM协议进行的“在市场价格”发行，以下简称“ATM计划”）。除非另有说明，“公司”、“我们”、“本公司”和“我们的”等术语指Jaguar Health, Inc.及其子公司。 您应在投资我们的普通股之前仔细阅读完整的招股说明书以及本补充文件。本补充文件应与招股说明书一并阅读，并受其约束，除非本文件中的信息修正或取代了招股说明书中的信息。本补充文件不单独完整，仅能随招股说明书及其任何未来修改或补充文件一并交付或使用。 根据招股说明书，我们已登记了我们普通股的股份，总发行价格为高达7500万美元，以便不时通过Ladenburg Thalmann & Co. Inc.（“Ladenburg”）和Lucid Capital Markets, LLC（“Lucid”以及与Ladenburg一起，称为“经理”），作为公司的销售代理人，根据我们与Ladenburg于2021年12月10日签订的《市场销售协议》（以下简称“ATM协议”），以及公司和李登堡于2022年2月2日和2024年5月23日以及公司、李登堡和Lucid Capital Markets, LLC于2024年7月17日、2024年11月13日和2025年2月4日修订的协议，进行销售。根据本补充说明，在招股说明书中，我们的普通股销售可以被视为根据修订后的1933年证券法（“证券法”）第415(a)(4)规则定义的“市场销售”。 如先前所述，2025年3月31日，我们成为S-3表格总说明I.B.6条的规定对象，该规定限制了我们在登记声明下可以售出的金额。根据S-3表格总说明I.B.6条款，截至2025年5月20日，非关联方持有的我们普通股的市值总额约为440万美元。该数额是根据1,017,795股未偿还的普通股，每股价格为12.98美元计算得出的，该价格为我们2025年5月2日普通股的收盘价。截至本日期，我们在过去的12个月日历周期内，根据S-3表格总说明I.B.6条款，总共出售了我们普通股市值约为73万美元的股份。鉴于S-3表格总说明I.B.6条款的限制和截至目前的销售情况，以及ATM协议的条款，我们通过招股说明书通过经理们不时可以售出的普通股的合计发行价格已被减少至约368万美元。 本补充的目的是通过招股说明书进一步降低通过自动股票购买计划可能出售的普通股的合计发行价格，降低金额为1,500,003.55美元（“降低金额”），以便公司不时通过招股说明书在自动股票购买计划之外的其他公开募集中提供和出售普通股，合计发行价格不超过降低金额。在实施上述降低后，通过招股说明书在自动股票购买计划下可用的合计发行价格约为2,177,438美元。 除非本补充协议另有修改，ATM计划的条款保持不变，ATM协议继续完全生效。 我们的普通股在纳斯达克交易所交易，股票代码为“JAGX”。截至2025年5月20日，我们普通股在纳斯达克的最后报告销售价格为每股5.84美元。 投资我们的普通股涉及高风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑我们在“风险因素”标题下所描述的风险，该标题从ATM招股说明书补充资料的S-8页开始，包括我们最近的10-K年度报告和最近的10-Q季度报告及其任何修正案，这些报告已被纳入本招股说明书，以及其他在此日期之后提交并纳入本补充和招股说明书的文件。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 本补充资料的日期为2025年5月21日。