计算机行业2025年度投资策略：关注信创国产化和AI商业化两大主线

计算机行业2025年度投资策略

一、信创国产化

1. 政策背景

   • 国资委79号文要求2027年底前实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代。
   • 超长期特别国债重点聚焦高水平科技自立自强，有望支撑信创产业发展。
   • 2023年中国信创产业规模预计达20961.9亿元，2027年有望达到37011.3亿元。

2. 行业进展

   • 政府采购标准的推出有助于信创产业向市场化、规范化方向发展。
   • 信创产品在党政和行业领域不断深入，如党政信创已从省市一级下沉至区县乡镇。
   • 预计2025年政企信创终端替换空间约1000万台，市场规模约500亿元。
   • 华为原生鸿蒙开启国产操作系统新篇章，市场份额持续增长。

二、AI商业化

1. 市场前景

   • 根据Markets and Markets预测，全球AI Agent市场将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年复合增长率达44.8%。
   • 中国AI Agent市场预计2023-2028年均复合增长率达72.7%，市场规模从2023年的554亿元增长至2028年的8520亿元。

2. 技术与应用

   • AI Agent具备自主性、适应性、交互性和智能性，已跨入基于大型语言模型的智能体阶段。
   • 全球巨头如微软、谷歌、Salesforce等持续加码，推动AI Agent商业化进程。
   • 例如，微软Copilot Studio平台加速智能体创建进程，已在多家公司中取得显著成效。

投资建议

• 关注信创国产化和AI商业化两大主线。
• 高度关注政策支持和市场需求，把握信创和AI产业的发展机遇。

风险提示

• AI应用落地不及预期。
• AI需求不及预期。
• 行业竞争加剧。