请务必阅读正文后的免责声明 本周行情及基本面概述 本周黑色系板块分化严重，钢材、铁矿石偏强，而双焦偏弱。持仓量除HC1705外，大幅放大。现货方面，钢材现货价格小幅上涨，钢厂开工率有所提升，拉动铁矿石价格上涨，而钢厂库存则大幅增高。节后场外资金陆续回流，各品种轮番炒作，使得期货市场热闹非凡。 操作建议 笔者认为，节后行情之热闹并非基础面发生的根本性的变化，主要是场外资金节后回流形成的现象。弱化现货市场变化，专注期货盘口变化，捕捉主力操盘节奏，积极参与短线交易为笔者给建议投资者下周操盘的唯一建议。 市场消息 一、 吉林省最大的工业企业——通化钢铁近日传来了债转股的消息。关于通钢债转股涉及的债务规模，以及债权人的相关信息，目前尚未获得具体的信息。根据经济观察网的最新了解，通钢的债务规模预计在100亿元以上，债转股的具体方案正在研究当中。 二、近日，世界钢铁协会（WSA）发布2016年全年全球粗钢产量数据。2016年，全球66个纳入世界钢协统计的国家和地区累计粗钢产量为16.285亿吨，同比增长0.8%；2016年全年粗钢产能利用率为69.3%，同比下降0.4%。 2016年，亚洲的粗钢产量为11.251亿吨，同比增长1.6%；欧盟的粗钢产量为1.623亿吨，同比下降2.3%；北美地区的粗钢产量为1.11亿吨，同比持平；南美洲的粗钢产量为3920万吨，同比下降10.6%；中东地区的粗钢产量为2903万吨，同比增长7.6%；独联体的粗钢产量为1.024吨，同比增长0.8%。 三、 香港万得通讯社报道，工信部称，拟将35家钢铁企业列入第一批撤销钢铁规范公告企业名单，其中包括海鑫钢铁集团有限公司、南通宝钢钢铁有限公司等。自2012年以来，工信部启动开展了钢铁行业规范管理工作，截至2015年共分三批公布了304家符合规范条件的企业。工信部称，经企业自查、地方工业主管部门初审、工业和信息 品种研究 评 天富期货研发中心 分析师： 赵影玉 期货从业资格：F0207217 期货投资分析：Z0000499 黑色金属周报 2017年02月10日星期五 黑色金属周报 2 化部组织专家核实，上述35家企业因存在违法违规行为、已被列入2016年去产能任务整体退出、停产超过1年以上等情形，拟列入第一批撤销钢铁规范公告企业名单并进行公示。 四、兰格钢铁：2016年，上市钢企可谓打了一场漂亮的“翻身仗”。据期货日报记者不完全统计，截至2017年2月8日，按照申万行业类划分的37家上市钢企中，有33家公司发布了2016年业绩预告，其中预增公司达29家，大部分上市钢企均实现扭亏为盈，仅山东钢铁(600022,股吧)、华凌钢铁、上海科技、重庆钢铁(601005,股吧)等少数几家上市钢企仍处于亏损状态。 值得一提的是，过去一年，上市钢企并不是扭亏为盈那么简单，很多钢企的业绩“亮瞎眼”。以河钢股份为例，该公司在2016年业绩预告中称，2016年公司归属于上市公司股东的净利润15亿―16亿元，较上年同期增长161.57%―179.01%。 五、2017年1月中旬，97家重点监测钢铁企业（集团口径）共生产粗钢1623.66万吨、生铁1577.45万吨、钢材1590.81万吨、焦炭327.09万吨。日产量及比上一旬增减情况分别为：粗钢162.37万吨，减产4.17万吨，减幅2.51%；生铁157.75万吨，减产2.60万吨，减幅1.62%；钢材159.08万吨，增产2.0万吨，增幅1.27%；焦炭32.71万吨，减产0.66万吨，减幅1.97%。 本月重点钢铁企业累计日产分别为粗钢160.72万吨、生铁155.34万吨、钢材154.14万吨、焦炭32.73万吨。截止本旬，重点钢铁企业本年累计生产粗钢3214.38万吨、生铁3106.74万吨、钢材3082.90万吨、焦炭654.57万吨；累计平均日产粗钢160.72万吨、生铁155.34万吨、钢材154.14万吨、焦炭32.73万吨。 本周品种一些重要数据 本周期货品种表现 本周表现 RB1705 HC1705 I1705 J1705 JM1705 开盘价 3110 3350 612 1569 1166 收盘价 3328 3684 688 1502 1158 涨跌幅% 6.91 7.04 12.51 -0.07 -1.19 成交量（万手） 148 139 690 52 55 持仓量（万手） 275 34 131 14 15 持仓量环比% 23 4 44 36 40 数据来源：天富研发中心 黑色金属周报 3 国内几个重点城市废钢价格（含税） 单位：元/吨 数据来源：WIND资讯 TSI铁矿石价格指数 单位：美元/吨 数据来源：WIND资讯 国内几个城市二级冶金焦到厂价（含税） 单位：元/吨 数据来源：WIND资讯 0.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.00北京大连广州上海西安20.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.0062%Fe58%Fe0.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.00上海石家庄抚顺二级冶金焦(A13.5%,0.7%S):唐山二级冶金焦(A13%,0.7%S):邯郸 黑色金属周报 4 国内粗钢日均产量 单位：万吨 数据来源：WIND资讯 国内几个重点城市螺纹HRB400 20MM价格 单位：元/吨 数据来源：WIND资讯 国内主要钢材市场建材现货报价 数据来源：中钢网 180.00190.00200.00210.00220.00230.00240.00250.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.003,500.004,000.004,500.00北京天津广州上海沈阳武汉重庆 黑色金属周报 5 全国部分地区独立焦化厂（53家）库存量（周统计） 单位：万吨 数据来源：WIND资讯 全国部分地区样本钢厂焦炭可用天数 单位：天 数据来源：WIND资讯 近期中国铁矿石价格指数 数据来源：WIND资讯 0.001.002.003.004.005.00东北地区华北地区西北地区华中地区华东地区西南地区0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.00东北地区华北地区华东地区华南地区西南地区西北地区100.00150.00200.00250.00300.00350.002016-01-042016-02-042016-03-042016-04-042016-05-042016-06-042016-07-042016-08-042016-09-042016-10-042016-11-042016-12-042017-01-042017-02-04中国铁矿石价格指数(CIOPI)中国铁矿石价格指数(CIOPI):国产铁矿石中国铁矿石价格指数(CIOPI):进口铁矿石 黑色金属周报 6 国内几个重要港口铁矿石库存量 单位：万吨 数据来源：WIND资讯 全国高炉开工率 数据来源：WIND资讯 现货信息 中国铁矿石网 【中国铁矿石价格指数（CIOPI）】 2月9日，中国铁矿石价格指数（CIOPI）292.18点，环比上升1.72点，升幅为0.59%。其中：国产铁矿石价格指数为239.30点，环比上升0.07点，升幅为0.03%；进口铁矿石价格指数为302.15点，环比上升2.04点，升幅为0.68%。 【进口铁矿石价格（OPI）】 400.00600.00800.001,000.001,200.001,400.001,600.001,800.002016-01-082016-02-082016-03-082016-04-082016-05-082016-06-082016-07-082016-08-082016-09-082016-10-082016-11-082016-12-082017-01-082017-02-08天津港京唐港青岛港66.0068.0070.0072.0074.0076.0078.0080.0082.00 黑色金属周报 7 2月9日，直接进口铁矿石62%品位干基粉矿到岸价格为81.61美元/吨（即1.3163美元/吨度），环比每吨上升0.55美元，升幅为0.68%；当月平均价格为79.92美元/吨。 2月9日，现货贸易进口铁矿石62%品位干基粉矿人民币含税价格为706.45元/吨，环比每吨上升5.01元，升幅为0.71%，当月平均价格为687.82元/吨。 2月9日，直接进口铁矿石58%品位干基粉矿到岸价格为71.61美元/吨（即1.2347美元/吨度），环比每吨上升0.51美元，升幅为0.72%；当月平均价格为69.38美元/吨。 2月9日，现货贸易进口铁矿石58%品位干基粉矿人民币含税价格为594.36元/吨，环比每吨上升2.80元，升幅为0.47%，当月平均价格为578.16元/吨。 【国产铁矿石价格】 2月9日，国产铁矿石62%品位干基铁精矿含税价格为615.75元/吨，环比每吨上升0.17元，升幅为0.03%；比进口铁矿石低90.70元/吨，降幅为12.84%；当月平均价格为613.19元/吨，比进口铁矿石低74.63元/吨，降幅为10.85%。 2月9日，国产铁矿石65%品位干基铁精矿含税价格为663.73元/吨，环比每吨上升0.20元，升幅为0.03%；当月平均价格为660.74元/吨。 中国化工产品网焦炭价格 国内焦炭现货市场弱势运行，成交清淡。华北、华东此轮普降基本落实，邯郸地区开启新一轮降50，西北部分地区补降50。下游方面，部分地区高炉复产情况不佳，钢厂采购热情普遍不高，焦炭需求仍弱；原料方面，局部地区中高硫焦煤有明显降价；期货方面，今主力合约震荡偏弱，增量增仓。综合来看，短期焦炭现货挺价不易，还将继续走弱。52steel焦炭综合指数(MyCpic)报1762.2较上一工作日下跌9.5，2月均价1786.1。国内主流焦炭现货价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现二级主流价格为1600元/吨，准一级1600-1700元/吨，一级焦报1700-1790元/吨，以上均为出厂含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税1650元/吨；邢台准一级出厂报1780-1800元/吨，唐山二级到厂1750-1800元/吨，准一级到厂1800-1850元/吨；华东地区焦炭市场现二级主流报价1740-1750元/吨，准一级1800-1840元/吨，均为出厂含税价