摩根大通美股招股说明书(2025-01-08版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，并可能发生变化。该定价补充资料不构成任何出售要约，也不寻求在任何 jurisdictions 其他地方进行购买要约，除非当地法律法规允许要约和出售这些证券。以完成日期为 2025 年 1 月 7 日 根据规则 424(b)(2) 第 333 - 270004 和 333 - 270004 - 01号注册声明提交的定价补充文件 ， 日期为 2025 年 1 月 摩根大通金融公司 LLC 触发可自动赎回或有收益率票据 与Bank of America Corporation普通股挂钩，预计时间为2028年1月13日或附近与General Motors Company普通股挂钩，预计时间为2028年1月13日或附近与Kinder Morgan, Inc.的Class P普通股挂钩，预计时间为2028年1月13日或附近由摩根大通公司完全和无条件保证。 投资说明 触发自动可赎回收益票据是由JPMorgan Chase Financial Company LLC（“JPMorgan Financial”）发行的无担保且不受优先级限制的债务证券，其支付完全且无条件地由JPMorgan Chase & Co.担保（每项均为“票据”，合称“票据”），与特定公司的普通股表现挂钩（“基础实体”）。如果在适用的季度观察日期，适用的基础实体的收盘价等于或高于相应的利费障碍，则JPMorgan Financial将在该观察日期支付可变利费。否则，在该观察日期不会支付任何利费。若从初始六个月非叫期后的任何季度观察日期，基础实体的收盘价等于或高于相应的初始价值，则JPMorgan Financial将自动提前赎回票据。若票据被赎回，JPMorgan Financial将支付本金金额plus在观察日期适用的附息凭证下，将不再有任何进一步款项支付给您。如果在到期日前未赎回债券且适用的最终价值等于或大于适用的下行阈值（该下行阈值与适用的附息障碍相同），摩根大通金融将在到期时按债券本金金额向您支付现金，并包括适用的附息凭证。如果在到期日前未赎回债券且适用的最终价值低于适用的下行阈值，摩根大通金融将在到期时仅部分或不支付您的本金金额，导致您的本金金额按适用的Underlying股票价格从初始价值下降到最终价值的比例相应减少。适用的Underlying股票的收盘价可能根据计算代理人在“Underlyings — Underlying Stocks — Anti-Dilution Adjustments”和“Underlyings — UnderlyingStocks — Reorganization Events”附件产品补充材料中描述的某些企业事件的独家判断进行调整。投资于这些笔记涉及重大风险。您可能会损失部分或全部本金。通常，较高的附带息票利率与更大的损失风险相关。只有在您持有这些笔记至到期日时，才会进行附带偿还本金。任何对这些笔记的支付，包括本金的偿还，均取决于发行这些笔记的摩根大通金融公司的信用状况以及作为这些笔记担保人的摩根大通公司的信用状况。如果摩根大通金融公司和摩根大通公司未能履行其付款义务，您可能不会收到根据这些笔记所欠您的任何款项，并且可能会完全损失您的投资。 功能 q可自动调用:摩根大通将自动致电票据并向您支付本金plus在首个半年不行权期间之后，若在每个观察日（即每个季度的观察日），适用标的物的一份股票的收盘价等于或大于适用初始价值，则将支付适用附有条件息票，否则不再支付进一步的息票。若Notes未被提前赎回，在到期时投资者将面临潜在的下行股市风险。 临时优惠券:如果在每个季度的观测日期（包括最终估值日期），相应基础证券的一股股票的收盘价为当观察日期对应的票息 barrier 等于或大于适用的票息门槛时，摩根大通金融公司将对该观察日期做出有条件票息支付。否则，该观察日期将不会支付票息。 到期或有偿还本金的下行风险 ：如果到到期日 ， 票据还没有被赎回 ， 而一张的价格q 适用基础资产的持股比例在最终估值日（Final Valuation Date）结束时不低于适用的下行门槛（Downside Threshold），摩根大通金融公司将按面值金额支付你在票据到期时应得的本金，并加上附带利息（Contingent Coupon）。如果在到期日时票据未被赎回且适用基础资产的股价在最终估值日结束时低于适用的下行门槛，则摩根大通金融公司将仅部分或根本不支付本金，从而导致你所持本金金额的损失，该损失与适用的基础资产价格从初始价值下降到最终价值的比例成比例。仅当你持有票据至到期日时，才适用对本金的部分偿还。任何关于票据的付款，包括本金的部分偿还，均取决于摩根大通金融公司及摩根大通 Chase & Co.的信用状况。 关键日期 2025 年 1 月 10 日2025 年 1 月 15 日 最终估价日期2观察日期2交易日期1原始发行日期 (结算日期)1 季度 (从 2025 年 7 月 10 日开始可赎回) (见第 5 页)2028 年 1 月 10 日2028 年 1 月 13 日 到期日2 预期情况下，在我们对预计的交易日期和结算日期进行任何变更时，观察日期、最终估值日期和/or 到期日期将会相应改变，以确保票据的陈述期限保持不变 2在发生市场中断事件时，可能存在延期支付日期的情况，并且根据随附产品补充说明中“一般条款-延期支付日期”和“一般条款-延期确定日期 - 单一标的物相关票据 - 非商品指数相关票据”部分描述的条款，可能存在此类情况。 票据的风险显著高于传统债务工具。摩根大通金融并非必然需在到期时全额偿还票据本金，且票据可能具有与基础资产相仿的下行市场风险。这种市场风险额外叠加了购买由JPMorgan Chase & Co.全权担保的JPMorgan Financial债务义务时固有的信用风险。如果您不理解或对投资票据所涉及的重大风险不感到舒适，不应购买这些票据。您应仔细考虑定价补充文件第7页开始的“关键风险”部分、随附的定价补充文件第S-2页开始的“风险因素”部分、附带产品附加说明的附件A中以及随附的产品补充文件第PS-12页开始的“风险因素”部分所描述的风险。 购买这些 notes。任何与这些风险相关的事件，或其他风险和不确定性，都可能对 notes 的市场价值及回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部初始投资。这些 notes 将不会在任何证券交易所上市交易。 备注产品 这份定价补充文件涉及三项（3项）独立的Note发行。每一项发行与一项且仅是一项基础资产挂钩。您可以参与其中任意一项Note发行，或者根据您的选择参与两项或多项发行。然而，这份定价补充文件并不允许您购买与所列基础资产之一或多者组成的篮子挂钩的Note。这些Note以最低投资额为1,000美元、面值为10美元并为其实整数倍的形式进行发售。这三项Note发行分别与不同的公司普通股挂钩，并各自拥有独特的附息票率、初始价值、下限阈值和息票障碍，这些将在交易日确定并在定价补充文件中提供。下限阈值和息票障碍将为每项Note设定相同的百分比。每项Note的实际下限阈值和息票障碍不会超过适用范围内的上限，但如果您愿意投资，则应该能够接受这些下限阈值和息票障碍等于适用范围内上限的情况。每个Note发行的表现将不会依赖于任何其他Note发行的表现。存在初始下限阈值条件。 请参见本定价补充材料中的“关于摩根大通金融、摩根大通 Chase 及公司的额外信息和注释”。这些票据将具有招股说明书和招股说明书补充文件中规定的条款，该补充文件日期为2023年4月13日，6月3日发布的招股说明书增补文件，产品补充文件No. UBS-1-I（日期为2023年4月13日）以及本定价补充材料中规定的条款。本定价补充中所列票据条款在与 accompanying 产品补充中列出的条款发生差异或冲突时，将优先于产品补充中列出的条款。 neither 证券和交易委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州的证券委员会 has approved or disapproved of the Notes or passed upon the accuracy or the adequacy of this pricing supplement or the accompanying prospectus, the accompanying prospectus supplement, the accompanying prospectus addendum and the accompanying product supplement. Any representation to the contrary is a criminal offense. (2)UBS金融服务有限公司，即UBS，将从我们这里获得销售佣金，每10本金金额不超过0.20美元。参见随附的产品补充文件中的“分销计划（利益冲突）”，以及本定价补充文件中的“补充分销计划”。 如果今日定价，并且假设每项基础资产的下行阈值和息票障碍均为适用范围中间值，则所发行债券的价值估计约为每10本金单位9.664美元、9.648美元和9.621美元，分别对应于美国银行公司普通股、通用汽车公司普通股和 Kinder Morgan, Inc. 类P普通股挂钩的债券。当债券条款确定时，所发行债券的估计价值将在定价补充文件中提供，并且每10本金单位不会低于9.30美元。有关更多信息 ， 请参阅本定价补充中的 “票据的估计价值 ” 。 这些不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或担保。 瑞银金融服务公司. 关于摩根大通、摩根大通和注释的其他信息 在购买债券之前，您可以在我们接受该提议之前随时撤销您的购买提议，只需通知代理即可。我们有权在发行前更改购买条款或拒绝任何购买提议。如果对债券条款进行更改，我们将通知您，并要求您接受这些更改以完成购买。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 这种定价补充涉及三项（3项）单独的债券发行。每一项发行的债券仅与一项基础资产相关联。购买者将获得与单一基础资产挂钩的债券（而不是包含其他基础资产的篮子或指数）。您可以参与这三项（3项）债券发行中的任意一项，也可以根据您的选择参与两项或更多的发行。我们保留随时撤回、取消或修改任何发行的权利，并保留部分或全部拒绝订单的权利。尽管每项债券发行仅与封页上指定的一项基础资产相关联，您不应将其视为对该基础资产（或其他基础资产）挂钩的投资优点的认可，也不应将其视为投资这些债券的合适性建议。 你应该与附随的有效说明书以及与我们的系列A中期票据相关的附随 Prospectus 补充文件一起阅读此定价补充文件，因为这些票据是其中的一部分。 随附的产品补充说明和包含的更详细信息。这份定价补充文件，连同下方列出的文件，包含了债券的条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的价格条款、信函、交易建议、实施结构、样本结构、事实说明、宣传册或其他教育资料。您应该仔细考虑附带 Prospectus Supplement 和产品补充文件中“Risk Factors”部分以及随附 Prospectus Addendum 附件 A 中列出的其他事项，因为这些 Notes 涉及与常规债务证券无关的风险。 t 产品补充编号 UBS - 1 - I ， 日期为 2023 年 4 月 13 日 ：你可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请查看相关日期在SEC网站上的备案文件）： http: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 19617 / 000121390023029549 / ea152816 _ 424b2. pdft 招股说明书附录和