威廉姆斯美股招股说明书(2025-01-08版)

目录 招股说明书补充 (至招股说明书日期为2024 年 2 月 21 日) $1, 000, 000, 000 5.600% 高级票据 2035 年到期$500, 000, 000, 6.000% 高级票据 2055 年到期 我们提供总计10亿美元的2035年到期、5.600%的高级票据（以下简称“2035票据”）和总计5亿美元的2055年到期、6.000%的高级票据（以下简称“2055票据”，与2035票据一并称为“票据”）。2035票据每年3月15日和9月15日支付利息（每半年一次），自2025年9月15日起开始支付。2055票据同样于每年3月15日和9月15日支付利息（每半年一次），自2025年9月15日起开始支付。在2034年12月15日之前（对于2035票据而言）和2054年9月15日之前（对于2055票据而言），如需赎回，则可在适用的“补足价格”基础上，加付已积累但未支付的利息（如有），至赎回日期。在2034年12月15日之后（对于2035票据而言）和2054年9月15日之后（对于2055票据而言），可按100%的票据本金金额加付已积累但未支付的利息（如有），至适用的赎回日期。详细信息见“关于票据的赎回条款”。 这些债券将是我们的高级无担保债务义务，并且在支付顺序的权利上将与我们现有的所有高级无担保债务以及未来可能产生的同类债务处于同等地位。这些债券将在支付顺序上有效次于我们未来的所有担保债务，并且在结构上次于我们现有和未来的所有债务及其他义务，包括应付账款。这些债券在支付顺序的权利上将优先于我们未来可能产生的所有次级债务。 投资我们的票据涉及风险。请阅读 “招股说明书附录。 风险因素“从 S - 5 页开始 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券或在本招股说明书附录或随附基础的充分性或准确性的基础上传递招股说明书。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 (1)(2)加上自 2025 年 1 月 9 日起的应计利息 ， 如果结算在该日期之后进行。加上自 2025 年 1 月 9 日起的应计利息 ， 如果结算在该日期之后进行。 承销商预计将于2025年1月9日左右，通过信托存托公司及其直接和间接参与者（包括Euroclear Banking S.A./N.V.作为Euroclear系统的操作方，以及Clearstream Banking, S.A.）的簿记设施交付票据。 目录 这份文件分为两部分。第一部分是本补充Prospectus，描述了本次发行债券的具体条款。第二部分是附带的基础Prospectus，提供了更通用的信息，其中部分内容可能不适用于本次发行债券。通常，当我们仅提及“Prospectus”时，指的是这两部分的结合。如果关于发行债券的信息在本补充Prospectus和附带的基础Prospectus之间存在差异，应以本补充Prospectus中的信息为准。 本招股说明书中或本招股说明书纳入援引或视为纳入援引的任何文件中作出的任何陈述，在本招股说明书中或任何其他后续提交并纳入援引至本招股说明书的文件中对该陈述进行修改或取代时，将被视为已修改或取代。任何被修改或取代的陈述，除按此修改或取代外，将不被视为本招股说明书的一部分。 请参阅本附录 Prospectus Supplement 中第 S-55 页的“您可以查找更多信息的地方”。我们和承销商均未授权任何人向您提供额外或不同的信息，或做出除包含或通过参考方式包含在本附录 Prospectus 或任何由我们或代表我们准备的自由写作 Prospectus 中的陈述之外的任何陈述。我们和承销商不对其他任何信息承担责任，并且无法保证这些信息的可靠性。我们仅在法律法规允许的jurisdictions内提供债券并寻求购买债券的报价。您不应假设本附录 Prospectus Supplement、随附的基础 Prospectus 或任何自由写作Prospectus 中包含的信息是这些文件中所示日期以外的日期准确的，也不应假设我们在此引用的任何信息是自引用文件的日期以来准确的。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生了变化。 目录 招股说明书补充协议TABLE OF CONTENTS 向前-looking 陈述 特定 定义 摘要 风险因素 募资用途 资本结构 描述债券 其他债务描述 特定重要 的 美国联邦所得税考虑 发行包销法律事项专家 可以查找更多信息的链接 备查文件 招股说明书 Pag e1 2 2 2 3 4 7 8 1621 目录 前瞻性陈述 以下是在引用的招股说明书补充文件以及在此通过参考纳入的文件中（不包括历史事实），根据《1933年证券法》（经修订）第27A条和《1934年证券交易法》（经修订）第21E条的定义，“前瞻性声明”涉及预期的财务表现、管理层未来运营计划和目标、业务前景、监管程序的结果、市场条件及其他事项。我们依据1995年私人证券诉讼改革法案提供的安全港保护作出这些前瞻性声明。 本文件补充中包含的所有陈述，除了关于历史事实的陈述外，涉及我们预期、相信或预计未来将存在或可能发生的行为、事件或发展的情况，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可通过诸如“预期”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“持续”、“估计”、“预期”、“预测”、“意图”、“可能”、“目标”、“目标”、“计划”、“潜在”、“预计”、“预定”、“将”、“假设”、“指导”、“展望”、“投入服务日期”或其他类似表达来识别。这些前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及当前可获取给管理层的信息，并包括但不限于以下方面的声明： •威廉姆斯股东的股息水平 ；- 关于未来的运营策略、市场趋势、产品开发、销售预测、财务表现、成本结构、资本支出、投资活动、债务水平、股息政策、业务战略、并购活动、重组计划、技术发展、客户关系、法规变化、行业环境、竞争对手行为以及经济状况的预期和预测。 •威廉姆斯及其附属公司的未来信用评级 ；请注意，这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能会与这些陈述中所表达或暗示的结果有所不同。 •••未来资本支出的金额和性质 ；我们业务和运营的扩张和增长 ；资本项目的预期服务日期 ； • 财务状况和流动性 ； • 商业战略 ； •经营活动产生的现金流量或经营成果 ； •某些业务组成部分的季节性 ； • 天然气、天然气液体和原油价格、供应和需求 ； 以及 对我们服务的需求。 前瞻性的陈述基于众多假设、不确定性及风险，这些因素可能导致未来事件或结果与本附录或在此引用的文件中所述或暗示的内容有重大差异。您应仔细考虑以下风险因素以及其他本附录和在此引用的文件中的其他信息。如果以下任何风险实际上发生，我们的业务、经营成果和财务状况可能会遭受重大不利影响。在这种情况下，我们可能无法支付债券的利息和本金，债券持有人可能会失去全部或部分投资。许多因素 这些结果是否超出我们控制或预测的能力将由以下因素决定。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所考虑的结果存在差异的具体因素包括但不限于以下几点： • 供应的可用性、市场需求以及价格波动；• 替代能源源的开发及其采用速度；• 现有和未来法律法规的影响、监管环境、环境问题以及诉讼情况，以及我们及我们在开展或寻求开展业务的其他能源公司获取必要许可和批准的能力，以及我们实现有利的费率程序结果的能力。 目录 •我们面临的客户和交易对手的信用风险 ； • 我们在获取新业务和资产并成功将其整合到现有业务中，以及成功扩大设施和完成资产销售方面的能力； • 是否能够成功识别、评估并及时执行我们的资本项目和投资机会； •竞争对手的实力和财力以及竞争的影响 ；• 我们参与的投资和合资企业在现金分配和资本需求方面的金额； •我们是否能够有效执行我们的融资计划 ；• 对我们的环境、社会和治理实践的审查日益增加以及相关期望的变化； ••• 爆发或其他公共卫生危机造成的风险 ；与气候变化相关的物理和金融风险 ；运营和发展危险以及不可预见的中断的影响 ；• 与天气和自然现象相关的风险，包括气候条件和我们设施的实际损害； 恐怖主义行为、网络安全事件和相关中断 ； ••我们对固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的成本和筹资义务 ；维护和施工成本的变化 ， 以及我们获得足够施工的能力 -相关投入 ， 包括熟练劳动力 ； • 通货膨胀、利率以及总体经济条件（包括未来全球信贷市场的中断和波动对客户和供应商的影响）； • 与融资相关的风险，包括债务协议引起的限制、未来由国家级认可的信用评级机构确定的信用评级变化，以及资本的可获得性和成本； • 成员国（Organization of Petroleum Exporting Countries，OPEC）及其他石油出口国家达成并维持油价和生产控制协议的能力及其对国内生产的影响； • 当前地缘政治形势的变化，包括俄罗斯入侵乌克兰和中东地区的冲突； 美国政府管理和政策的变化 ； •我们向美国证券交易委员会 (“SEC ”) 提交的文件中描述的其他风险。• 我们是否能够支付当前和预期的股息水平 ； 以及 鉴于可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明中所含内容有重大差异的不确定性及风险因素，我们提醒投资者不要过度依赖我们的前瞻性声明。我们明确免责，没有义务更新上述列表或公开宣布任何对前瞻性声明的修订结果以反映未来事件或发展。 除了可能导致我们的实际结果与上述和此处提及的因素产生差异外，这些因素还可能导致我们的意图与在此招股说明书中或通过引用方式纳入此处的意向声明发生改变。 S-iv 目录 补充说明。我们的意图可能发生变更，这可能导致结果有所不同。我们可以根据此类因素、假设的变化或其他原因，在不预先通知的情况下随时变更我们的意图。 鉴于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，我们警告您，除了上述列出的因素外，还有其他重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有重大差异。这些因素包括本补充说明书“风险因素”部分列出的风险。 S-v 目录 某些定义 本招股章程附录中使用的 ， 除非上下文另有要求或说明 ： “山地西部 ” 是指山地西部管道控股公司。 “西北管道 ” 是指西北管道有限责任公司。 “非合并实体指的是我们不拥有100%所有权且截至2024年9月30日，我们将其作为权益法投资进行核算的企业实体，主要包括以下内容： Blue Racer ： Blue Racer Midstream LLC Brazos 二叠纪 II: Brazos 二叠纪 II, LLC 湾流 ： 湾流天然气系统 ， L. L. C. 月桂树山 ：Laurel Mountain Midstream, LLC OPPL:陆上通道管道公司有限责任公司 Targa Train 7 ： Targa Train 7 LLC “Transco ” 是指横贯大陆天然气管道公司 ， 有限责任公司。 “威廉姆斯,” “we,” “our,” “us并且类似术语指代The Williams Companies, Inc.及其子公司。此外，我们的行业使用许多术语和缩写，这些可能不为您所熟知。为了帮助您阅读本招募说明书补充文件，我们提供了部分这些术语的定义。 FERC ： 联邦能源管理委员会。 分馏:混合天然气液体分离过程，将其分解为乙烷、丙烷和丁烷等组成产品的流程。 NGLs:天然气液；天然气液是从天然气处理和原油精炼过程中产生的，主要用于石油化工原料、加热燃料和汽油添加剂等多种应用。 吞吐量 ： 通过管道、工厂、码头或其他设施运输或通过的产品的体积。 S-vi 目录 SUMMARY 本摘要 Highlights 了本招股说明书补充文件和附带的基础招股说明书中另行包含或援引的信息。它 不包含您在作出投资决策前应考虑的所有信息。您应该阅读整个招股说明书补充文件、附带的基础招股说明书以及援引的文件，以获得对此次债券发行更为全面的理