高盛美股招股说明书(2025-01-08版)

根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 269296 号注册说明书本初步章程补充文件中的信息尚不完整，可能还会有所变更。本初步章程补充文件既不是出售这些 证券的要约，也不构成购买这些证券的要约，在任何 jurisdictions 允许要约或销售之前，不得在任何jurisdictions进行要约或销售。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 7 日。 GS 金融公司$ 可自动赎回或有息票股票挂钩票据到期由保证 高盛集团. 如果在任何每月付息观察日期，先进微器件公司（Advanced Micro Devices, Inc.）的普通股收盘价、SoFi技术公司（SoFi Technologies, Inc.）的普通股收盘价或TG治疗公司（TG Therapeutics, Inc.）的普通股收盘价为小于其初始价格的 60 ％ ， 您将不会在适用的付款日收到优惠券。您将在票据上获得的金额是基于 指标股票在任何观察日期的收盘价如果满足以下条件，则将自动赎回您的票据：在预计于2028年1月31日到期（除非在预计的每次季度观察日期自动调用，预计为每年一月、四月、七月和十月的优惠观察日期，从2026年一月开始至2027年十月）。大于or等于其初始价格将在交易日确定（预计为2025年1月24日），并将是该指数股票在交易日的 intraday 价格或收盘价。若您的债券被自动召回，您将在相关观测日期后的第五个营业日收到一笔支付，等同于您的债券面值。plus优惠券 (如下所述) 。 优惠券观察日期预计为每月的24日，从2025年2月开始，到2028年1月结束。若在任何优惠券观察日期，每只指数股票的收盘价大于or相等将您的投资价值恢复至初始价格的60%，您将在适用付款日期收到每张$1,000面额债券对应的优惠券，金额为（i）...product 22.667 美元 (每月 2.2667% ， 或每年高达约 27.2% 的潜力)times截至并包括相关优惠券观察日已发生的优惠券观察日的数量减号(ii) thesum以前支付的所有优惠券 ， 如果有的话。 你将在债券到期时（如果未被自动召回）获得的支付金额，加上任何最终的利息条目（如有），将基于指数股票中表现最差的指数股票的回报率。每只指数股票的回报率是从确定日期（预计为2028年1月24日，即最终利息观察日期）的初始价格到该确定日期收盘价的增长或减少百分比。 在成熟期，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金：•如果每个指数股票的指数股票回报率是大于or等于- 40% (每只指数股票的最终价格为大于或等于其初始价格的 60%) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) 按上述方式计算的优惠券 ； · 如果每个指数股票的指数股票回报是大于or等于- 50% (每只指数股票的最终价格为大于or等于其初始价格的 50%) ， 但任何指数股票的指数股票回报是小于- 40% (任何指数股票的最终价格为小于其初始价格的 60 ％) ， $1, 000（ 您不会收到优惠券) ；or · 如果任何指数股票的指数股票回报是小于- 50% (任何指数股票的最终价格为小于其初始价格的 50%) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 表现较差的指数股票回报times(b) $1,000.您将收到小于50 ％ 的票面金额和没有优惠券。 如果任何指数股票的指数股票回报是小于- 50 ％ ， 您将收到的票据票面金额的百分比将基于指数股票的表现 最低的指数股票回报。在这种情况下 ， 您将收到小于50 ％ 的票面金额和没有优惠券。 您应阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The GoldmanSachs Group, Inc.的信用风险。请参见第S-21页。 您提供的债券估值信息如下：在设定债券条款的交易日期时，您的债券估计价值预计将在每1,000面值925至955美元之间。有关估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若为其市场做市时初始买入或卖出价格的详情，请参见下一页。 100% 的面部金额 *%的面部金额 预计 2025 年 1 月 29 日 原始发行价格 ： 发行人募集资金净额 ： 面部金额的% * * 某些投资者的原始发行价格为% ； 请参阅第 S - 41 页的 “补充发行计划 ” 。 neither 证券交易所委员会 也不任何其他监管机构批准或否决这些证券，或对本招募说明书的内容准确性或充分性做出评判。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。这些债券不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险保障，亦非银行的债务或担保。 招股说明书补编第 2025 号。高盛有限公司 上述列出的发行价格、承销折扣和净所得与我们最初出售的债券相关。我们在本Prospectus Supplement日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折扣和净所得可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您为这些债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载初始销售债券时使用。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在初始销售后在此招股说明书中记载进行做市交易的债券。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则本招募说明书正在用于做市交易。 您的笔记的估计价值 预计在结算日期（通过参考Goldman Sachs & Co. LLC（GS&Co.）使用的定价模型，并考虑到我们的信用利差来确定您的票据条款时）的您票据价值范围应在每1,000面值的$925至$955之间，这低于原始发行价格。任何时候的票据价值会反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.最初购买或出售票据的价格（如果它进行市场交易，但并无义务这样做）以及GS&Co.用于账户陈述和其他用途的初始价值均为等同于上述范围。 大约为您当时的债券估值加上一个额外金额（初始金额相当于每1000美元面值的金额）。 GS&Co. 购买或出售您债券的价格（不包括其常规买卖价差）约为当前估计的您债券价值（参照GS&Co.定价模型确定）与剩余额外金额之和。剩余额外金额将从定价之日起按直线方式从非零递减至零。从起，如果GS&Co. 进行市场交易，它们购买或出售您债券的价格（不包括其常规买卖价差）约为根据此类 定价模型确定的当前估计的您债券价值。 关于您的招股说明书 这份 prospectus 补充文件中提供的信息取代了上述列出文件中任何矛盾的信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的 notes。我们称通过本 prospectus 补充文件发行的 notes为“发行的 notes”或 2021.这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 3 月 22 日的第 3 号总票据表示 ， 尖顶 / ISIN:40058GEW7 / US40058GEW78公司 (发行人):GS 金融公司担保人:高盛集团. 指数股票 (每个指数股票) ：Advanced Micro Devices, Inc.的普通股（当前彭博股票代码：“AMD UW”），SoFi Technologies, Inc.的普通股（当前彭博股票代码：“SOFI UW”），以及TG Therapeutics, Inc.的普通股（当前彭博股票代码：“TGTX UW”），这些可能根据此处提供的条款不时被替换或调整。 面额:在原始发行日期时合计的美元金额；若公司在其独自酌情权下决定在交易日期之后的某个日期额外发行额外金额，则合计面值可能被增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“——公司的赎回权利（自动赎回特征）”中的规定，在到期日，公司可以选择赎回，除了最终的利息（如有），公司将以现金形式支付每张面值为1,000美元的债券对应的金额（如有），等同于现金结算金额。 现金结算金额: ● 如果每个指数股票的最终指数股票价格为大于or等于其触发缓冲价格 ， 1, 000 美元 ； 或 ● 如果任何指数股票的最终指数股票价格为小于它的触发缓冲价格 ，sum of (i) $1,000plus(ii) theproduct(A) 表现较差的指数股票回报times(b) $1,000 公司赎回权 (自动赎回功能):如果发生赎回事件，则未偿面值将被全额赎回，公司将在随后的付息日期按照以下方式支付现金，对于每1,000美元的未偿面值，除应计利息外还将额外支付1,000美元。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 每只指数股票的收盘价为大于or等于其初始指数股票价格 初始指数股票价格 (在交易日设定) ：就指数股票而言 ， 该指数股票在交易日的日内价格或一股收盘价 最终指数股票价格 ：关于指数股票，在确定日期一股该指数股票的收盘价，根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 反摊薄调整”中的规定进行调整。 指数股票回报 ：关于指数股票 ，商(I) 其最终指数股票价格减号其初始指数股票价格除以(Ii) 其初始指数股票价格 ， 以百分比表示 表现较差的指数股票收益 ： 表现较差的指数股票的指数股票收益 表现较差的指数股票 ： 指数股票收益率最低的指数股票 触发缓冲价格 ： 对于每只指数股票 ， 其初始指数股票价格的 50% 优惠券:根据公司的赎回权，在每个利息支付日期，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将支付等额的现金金额： ● 如果各指数股票在相关个券观察日的收盘价为大于或等于其优惠券触发价格 ， (I)product 22.667美元 (每月 2.2667% ， 或每年高达约 27.2% 的潜力)times截至并包括相关优惠券观察日已发生的优惠券观察日的数量减号(ii) thesum以前支付的所有优惠券的数量 ， 如果有的话 ； 或者 ● 如果任何指数股票在相关票息观察日的收盘价为小于其优惠券触发价格 ， $0 S - 3 在任何付息日期支付的利息将支付给截至此类付息日期的记录截止日（regular record date）即营业结束时，该债券登记在其名下的持有人。如果利息在到期日应支付但该日不是付息日期，则利息将支付给有权收取该债券本金的持有人。 息票触发价格 ： 对于每只指数股票 ， 其初始指数股票价格的 60% 交易日期 ： 预计为 2025 年 1 月 24 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 1 月 29 日 确定日期 (设定在交易日期):预计为2028年1月24日，除非计算代理人在该日确定任何指数股票发生了或正在发生市场中断事件，或者该日不是交易日。如果最初计划的确定日期对于任何指数股票而言是非交易日，则确定日期将为所有指数股票的第一个后续交易日（“第一个合格交易日”），前提是该日对于任何指数股票均未发生或正在发生市场中断事件。如果在最初计划的确定日期或第一个合格交易日，对于任何指数股票发生了或正在发生市场中断事件，确定日期将为计算代理人在确定每个指数股票至少有一个交易日（从最初计划的确定日期或第一个合格交易日开始计算，视情况而定，在此期间无市场中断事件发生或正在发生）后的第一个交易日，并且每个指数股票的收盘价将在推迟后的确定日期之前确定，详见“——市场中断事件或非交易日的影响”。然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟到最初计划的到期日之后，即使由于连续多个非交易日或一个或多个市场中断事件的发生。在上述最后可能的确定日期，如果对于尚未有过无市场中断事件发生的交易日的任何指数股票发生了市场中断事件，或该最后可能的日期对该指数股票而言不是交易日，则该日仍将作为确定日期。 注明到期日 (交易日期) ：预计日期为2028年1月31日，除非该日非工作日，在这种情况下，到期日将推迟至下一个工作日