高盛美股招股说明书(2024-12-31版)

此初步定价补充信息不完整，可能发生变化。本初步定价补充并非出售证券的报价，也不寻求在任何根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号333-269296 禁止报价或出售证券的司法管辖区内的购买报价。 GS金融公司待定。日期为2024年12月27日。 $ 利用标准普尔500指数®指数链接票据到期由...保证 高盛集团有限公司 这些票据不附有利息。您将在所述到期日（预计为2030年1月17日）获得的票据款项金额基于标普500的业绩。®指数从交易日（预计为2025年1月13日）至包括确定日（预计为2030年1月14日）的测量。 如果确定日的最终指数水平是大于112% 的初始指数水平（在交易当天设定，将是一个日内水平或当日收盘时的指数水平），您票据的回报将为正值，且等于125% 的参与率。时代该指数回报，受限于每张面值1,000美元的您的债券的最大结算金额为1,392.5美元。如果最终的指数水平为等于或者少于初始指数水平的112%，您将收到每1000面额的债券1150美元。 为了确定您的到期付款金额，我们将计算指数回报率，即最终指数水平与初始指数水平相比的增长或下降百分比。到期时，对于您的每张面额为1,000美元的票据，您将收到以下现金金额： ●如果最终指数水平是大于112% of the initial index level，即总和(i) $1,000此外（ii）的产品关于（一个）$1,000时代（b）参与率时代（c）指数收益，受最大结算额限制；或 如果最终指数水平等于或低于初始指数水平的112%，则$1,150。 您应阅读此处的披露，以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。请参阅第PS-10页。 您的债券在交易日设定条款时的估计价值预计将在每$1,000面值$885和$935之间。关于估计价值以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）如果在该债券市场上进行交易，最初买入或卖出您的债券时的价格，请参阅以下页面。 2025预计于1月16日举行，面额的百分比 原始发行日期：承保折扣： 原始发行价格： 100% of the face amount % of the face a 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或否定这些证券，也未审查本招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不是银行存款，也不受美国联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。 上述问题价格、承销折扣和净收益涉及我们最初销售的债券。我们可能在定价补充说明的日期之后决定以不同的发行价格、承销折扣和净收益出售额外的债券，这些金额与上述所列金额不同。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的问题价格。 GS Finance Corp. 可能会在债券的初始销售中使用此说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或GS Finance Corp. 的任何其他关联公司可能在债券初始销售后进行市场创造交易时使用此说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则，本说明书正在用于市场创造交易。 您所提供的英文内容翻译为：估计您的票据价值 您手中的债券在交易日的面值（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型确定，并考虑到我们的信用利差）估计值预计将在每1,000美元面额的885至935美元之间，低于原始发行价格。您手中的债券在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.）’按照惯例，GS&Co. 将会以买入和卖出差价（s customary bid and ask spreads）首次购买或出售债券（如果它提供市场，这是它无义务做的事情）以及GS&Co. 将用于账户报表等其他目的的初始价值，等于定价时债券的估计价值，外加一定金额（初始时等于每$1,000面值$）。 在此之前，GS&Co.（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）愿意购买或出售您的债券（如果它决定进入市场，它没有此义务）的价格将等于大约（a）当时估计的您的债券价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日开始按直线下降至零）。自那时起及以后，GS&Co.愿意购买或出售您的债券（如果它决定进入市场）的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于当时根据此类定价模型确定的您的债券的当前估计价值。 关于您的募股说明书 本息单是GS财务公司的中期票据计划F系列的一部分，并由高盛集团无条件全额担保。本招股说明书包括此定价补充文件及以下所列附随文件。此定价补充文件是对以下所列文件的一种补充，并未列出所有关于您的票据的条款，因此应与这些文件一起阅读： • 募集说明书，日期为2023年2月13日 本定价补充文件中的信息取代了上述文件中任何冲突的信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或功能可能不适用于您的票据。 我们称本定价补充中提供的备忘录为“提供的备忘录”或“备忘录”。每份提供的备忘录都具有以下所述条款。请注意，在本定价补充中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些备忘录将根据2008年10月10日签署的优先债务契约发行，该契约经2015年2月20日签署的第一补充契约补充，该契约由我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人以及The Bank of New York Mellon作为受托人共同签署。本契约，连同后续的补充，在附带的招股说明书补充中被称为“GSFC 2008契约”。 该债券将以簿记形式发行，并由编号为3的主债券代表，日期为2021年3月22日。 PS-2 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GCP4 / US40058GCP46 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 标的物：标普500指数®指数（当前彭博代码：“SPX指数”），或任何可能被修改、替换或调整的后继标的，如本条款所规定。 面值：在原始发行日总计；如果公司自行决定，在交易日之后的日期出售额外金额，则总计面额可能增加。 授权面额：1,000美元或1,000美元的任何整数倍以上 本金金额：在规定的到期日，该公司将为每1,000美元的未偿还票面金额支付一笔现金，其金额等于现金结算金额。 现金结算金额： 若最终标的物水平大于或等于上限水平，则最大结算金额。 ●如果最终标的物水平是大于但阈值水平少于该上限水平，该总和(i) $1,000此外（ii）的产品关于（一个）$1,000时代(b) 上行参与率时代（c）标的资产回报率；或 如果最终标的水平是等于或者少于阈值水平，总和(i) $1,000此外（ii）的产品关于（一个）$1,000时代（b）最低回报 初始标的资产水平（于交易日设定）：交易日标的资产收盘水平 最终标的水平：标的资产在确定日的收盘水平，根据以下“— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—标的资产的终止或修改”部分所述进行调整。 初始标的物水平的131.4%的资本水平 上参与率：125% 最大结算金额：$1,392.5 最低回报率：15% 标的物回报率：the商数（i）最终标的水平减去初始标的水平分裂的通过（ii）初始标的水平，以百分比表示 交易日期：预计为2025年1月13日 原始发行日期（设定在交易日期）：预计为2025年1月16日 确定日期（设于交易日期）：预期日期为2030年1月14日，除非计算代理机构确定在当日发生或持续发生市场动荡事件，或者该日不是交易日。在此情况下，确定日期将调整为计算代理机构确定市场动荡事件未发生且未持续的首个交易日。然而，确定日期不得延期至原预定日期之后的日期。 所述到期日或，如果最初计划所述到期日不是交易日，则晚于最初计划所述到期日的第一个交易日。如果发生市场中断事件或该事件在最后可能的确定日当天或最后可能的该天不是交易日继续，那么该日仍将是确定日。 声明的到期日（设置在交易日）：预计到期日为2030年1月17日，除非该日不是工作日，在这种情况下，到期日将被推迟至下一个工作日。如果根据上述“——确定日期”中所述，确定日期被推迟，到期日也将被推迟。在这种情况下，到期日将推迟与原定确定日期相同数量的工作日，但不包括原定确定日期，包括实际确定日期。 收盘价：对于任何给定交易日，标的资产或任何后续标的资产的官方收盘水平，由标的资产发行人在该交易日发布的。 PS-3 交易日：在所有标的股票的相关主要证券市场均开放交易、标的发起人处于营业状态，且标的由标的发起人计算并公布的那一天。 继承标：任何由计算代理人批准作为替代标的物继任标的物的替代物，如以下“—标的物的终止或修改”中规定。 标的物发起人在任何时间，决定并发布标的资产的个人或实体，包括任何继任的发起人，该个人或实体当时有效的。这些票据未经标的资产的发起人或其附属机构的赞助、认可、销售或推广，且标的资产的发起人和其附属机构不对投资于这些票据的可行性作出任何陈述。 标的股票：在任何时刻，构成标的证券的股票，如在有效期内，实施任何增加、删除或替换后。 市场中断事件：关于任何特定的交易日，以下任何一项都将构成对标的资产的市场干扰事件： ●构成标的物在其各自主要市场总权重20%或以上的标的股票的交易暂停、缺席或实质性限制，每种情况均持续超过两天 连续的交易小时或在该市场收盘前半小时内，由计算代理人根据其唯一判断确定。 一个指认基础的期权或期货合同，或者构成这些合同所指认基础在各自初级市场中的20%或更多，按重量计算的股票的缺席、中止或实质性交易限制，由计算代理在其唯一判断权内，在每次交易中超过两个连续小时，或在该市场交易收盘前半小时内确定，或 标的股票按权重构成20%或更多，或如有可用的、与标的或按权重构成标的20%或更多的标的股票有关的期权或期货合约，不交易在其各自原始市场（由计算代理人根据其单独判断确定）所对应的标的股票或合约的市场。 并且在任何此类事件的情况下，计算代理在其唯一裁量权内决定，该事件可能会严重影响该公司或其任何关联公司或类似地位的人解除全部或大部分与该票据相关的对冲交易的能力。 以下事件不属于市场干扰事件： ●限制交易的小时数或天数，但仅当此限制源于相关市场宣布的常规营业时间变更时。 ●决定永久停止与标的资产或任何标的股票相关的期权或期货合约的交易。 为此，在标的股票所交易的初级证券市场，或者与标的或标的股票相关的期权或期货合约所交易的市场上出现的“交易缺失”，不包括在正常情况下该市场本身因交易而关闭的任何时间。相反，由于以下原因，在标的股票或与标的或标的股票相关的期权或期货合约（如果有的话）在初级市场（该股票或合约的）交易暂停或限制，将包括在内： ●超过该市场设定限度的价格变动，●与该基础股票或相关合约有关的订单失衡，或 关于该底层股票或相关合约的买卖报价之间存在差异。 该股票或该市场中的那些合约的交易将构成暂停或重大限制。 市场中断事件或非交易日的影响：如果市场扰动事件发生在确定日当天或当天本来是确定日，但并非交易日，则确定日将根据“——确定日”部分所描述的方式推迟。 如果计算代理人确定，因市场干扰事件、非交易日或其他原因（除了“——终止或修改”部分所描述的情况之外），必须用于确定现金结算金额的标的物收盘水平在最后一个可能的决定日期不可用，那么：