2024年美股盘点：风云变幻下的强势与隐忧
全年行情回顾
- 年初：美股开局强劲，主要得益于美国经济韧性、通胀缓和、企业盈利改善及美联储降息预期，标普500指数一季度大涨10%，人工智能概念股表现突出。
- 第二季度：美股波动率降至历史低点，人工智能持续推动信息技术和通信服务领域增长，但美联储鹰派态度压制整体涨势。
- 第三季度：美股经历剧烈波动，就业、制造业和建筑业数据疲软引发抛售，经济衰退担忧加剧。
- 第四季度：美联储降息50基点开启宽松周期，市场避免衰退的希望重燃，标普500指数11月录得年内最强月度表现，“特朗普交易”成为市场焦点。
板块与个股表现
- 科技股：“七巨头”（苹果、微软、亚马逊、Alphabet、Meta、特斯拉和英伟达）占标普500指数权重升至约三分之一，英伟达受益于生成式人工智能热潮，股价上涨239%；特斯拉在特朗普当选后股价翻倍。
- 减肥药市场：礼来公司和诺和诺德股价下半年持续回落，礼来因销量不及预期下调指引，诺和诺德因“下一代减肥药”数据不佳股价暴跌；维京治疗公司凭借口服减肥药临床试验成果股价大涨。
- 加密货币：比特币在特朗普当选后价格飙升，MicroStrategy等加密货币概念股走高，MicroStrategy成为加密货币最大企业持有者。
市场影响因素分析
- 宏观因素：美国经济韧性、通胀压力缓和及就业市场弹性为股市上涨奠定基础，美联储降息周期吸引国际资金流入。
- 政策因素：特朗普当选后推行的政策（减税、放松管制等）带来利好预期，但也伴随着不确定性。
- 美联储政策：美联储暗示放缓降息步伐，与此前预期不符，成为影响后续美股走势的重要变量。
前景展望
- 估值与预期：美股估值处于高位，预期利润创历史纪录，但华尔街预测者对2025年仍持乐观态度，预期标普500指数目标位中值在6600点以上。
- 投资建议：高盛和美银建议投资者买入估值较低的股票，需谨慎应对高估值下的机遇与挑战。
2024年全球财经十大标志性事件
- 纳斯达克综合指数突破20,000点：科技股引领，反映全球对科技创新驱动经济增长的信心。
- 比特币突破10万美元：特朗普支持引发市场关注，凸显加密货币的影响力。
- 贸易保护主义重现：特朗普宣称对墨西哥和加拿大加征关税，引发全球贸易担忧。
- 马斯克薪酬风波：特斯拉薪酬计划被驳回，引发公司治理与股东权益讨论。
- 福特电动汽车困境：欧美汽车制造商电动汽车转型面临挑战。
- 中国股票基金资金流入：中国刺激政策引发国际投资者积极预期。
- 人类商业太空探索新高度：SpaceX载人任务刷新商业太空行走纪录。
- 美国财政赤字隐忧：美国联邦政府预算赤字达1.8万亿美元，引发对财政可持续性的担忧。
- 日本人口危机：日本和韩国面临严峻人口形势，将对经济社会产生深远影响。
- 全球气候变暖的经济代价：全球平均气温超《巴黎协定》门槛，农产品价格飙升，推动各国加快绿色转型。
港/美股回顾
- 港股：科技股多数走低，半导体芯片股强势，软件类股、电子消费概念股涨幅明显，汽车经销商股跌幅居前。
- 美股：三大股指集体收跌，标普11大板块悉数收跌，中概股多数收跌。
欧美市场一览
- 美国债市：国债涨跌互见，殖利率曲线趋陡，2年期和10年期利率差扩大。
- 外汇市场：日圆反弹，瑞郎表现最差。
- 欧洲股债：斯托克欧洲600指数上涨，各国主权债利率上涨。
- 能源：原油期货走高，市场关注中东局势和2025年前景。
- 金属：工业金属涨跌互见，黄金下跌。
美元兑人民币走势
美元指数与比特币走势
- 美元指数波动，比特币价格受特朗普支持言论影响飙升。
