公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓建材轻工，债基久期下降

•本周（2024/12/16-2024/12/20，下同），沪深300下跌0.14%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.21%，至85.61%。 •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.70%）、电力设备（8.36%）、医药生物（7.31%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（5.37%）。•加仓前3大行业：建筑材料(+0.29%）、轻工制造(+0.19%）、钢铁(+0.14%）；减仓前3大行业：公用事业(-0.24%）、银行(-0.23%）、通信(-0.17%）。 •本周中债10年期国开债到期收益率下行19bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.09，至2.47年，位于近5年的97.40%分位数。近4周平均久期中位数为2.61年；本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.02，至1.34年。短期纯债久期中位数上升0.06，至1.13年。 •信用债基久期中位数下降0.08，至2.13年，操作积极基金占比4%，操作保守基金占比26%；利率债基久期中位数上升0.11，至4.11年，操作积极基金占比64%，操作保守基金占比5%。 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现 基金股票持仓测算 •主动股票及偏股混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/12/16-2024/12/20，下同），沪深300下跌0.14%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.21%，至85.61%，与一季报相比下降2.61%。 •主动股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.49%，至88.84%；偏股混合型基金仓位上升0.14%，至84.91%。 •主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量633只，其次为[-1%,0%)，数量286只。 •本周20亿以下、20-50亿、50-80亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模的基金小幅减仓。 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周价值股小幅减仓成长股小幅加仓； •基金持仓小盘股占比相对较高，本周大盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。 •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.70%）、电力设备（8.36%）、医药生物（7.31%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（5.37%）。•加仓前3大行业：建筑材料(+0.29%）、轻工制造(+0.19%）、钢铁(+0.14%）；减仓前3大行业：公用事业(-0.24%）、银行(-0.23%）、通信 (-0.17%）。 债券基金久期测算 •本周中债10年期国开债到期收益率下行19bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.09，至2.47年，位于近5年的97.40%分位数。近4周平均久期中位数为2.61年；本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.02，至1.34年。短期纯债久期中位数上升0.06，至1.13年。 •信用债基久期中位数下降0.08，至2.13年，操作积极基金占比4%，操作保守基金占比26%；利率债基久期中位数上升0.11，至4.11年，操作积极基金占比64%，操作保守基金占比5%。 •本周信用债基整体测算久期中位数下降0.08，至2.13年，位于近5年的92.70%分位数，近4周平均久期中位数为2.29年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.11，至0.89年； •利率债基整体测算久期中位数上升0.11，至4.11年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.59年，久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.03，至1.43年。 •信用债基本周测算久期集中在[2,2.5)，数量为236只，其次为[1.5, 2)，数量为202只； •利率债基本周测算久期集中在[5,)，数量为68只，其次为[4,4.5)，数量为65只。 •信用债基中，本周久期操作积极（位于过去一年自身久期80%分位数以上）的基金数量占比为3.86%，久期操作保守（位于过去一年自身久期20%分位数以下）的基金数量占比为25.73%； •利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为63.66%，久期操作保守的基金数量占比为4.80%。 •本周中债1年期国开债到期收益率下行13bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.06，至1.13年，位于近5年的99.70%分位数。近4周平均久期中位数为1.08年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.01，至0.44年。 •被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.17，至3.28年。 1.基金持仓测算、久期测算结果根据模型得出，模型存在失效风险；2.重仓股补全法得出的持仓信息与实际基金持仓差异较大风险；3.国内外经济形势变化，引起基金持仓、久期大幅度偏离的风险。4.基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。5.本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。