- 本周（2024/12/16-2024/12/20），沪深300下跌0.14%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.21%，至85.61%，较一季报下降2.61%。主动股票型基金仓位上升0.49%，至88.84%；偏股混合型基金仓位上升0.14%，至84.91%。整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量633只，其次为[-1%,0%)，数量286只。不同规模基金中，20亿以下、20-50亿、50-80亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格方面，成长股占比更高，本周价值股小幅减仓、成长股小幅加仓；小盘股占比相对较高，本周大盘股小幅加仓、中盘股小幅减仓、小盘股小幅加仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.70%）、电力设备（8.36%）、医药生物（7.31%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（5.37%）。加仓前3大行业：建筑材料(+0.29%)、轻工制造(+0.19%)、钢铁(+0.14%)；减仓前3大行业：公用事业(-0.24%)、银行(-0.23%)、通信(-0.17%)。
- 债券基金久期方面，中债10年期国开债到期收益率下行19bps，中长期纯债整体测算久期中位数下降0.09，至2.47年，位于近5年的97.40%分位数。近4周平均久期中位数为2.61年，久期分歧度上升，标准差上升0.02，至1.34年。短期纯债久期中位数上升0.06，至1.13年。
- 信用债基久期中位数下降0.08，至2.13年，操作积极基金占比4%，操作保守基金占比26%；利率债基久期中位数上升0.11，至4.11年，操作积极基金占比64%，操作保守基金占比5%。信用债基整体测算久期中位数下降0.08，至2.13年，久期分歧度下降，标准差下降0.11，至0.89年；利率债基整体测算久期中位数上升0.11，至4.11年，久期分歧度上升，标准差上升0.03，至1.43年。
- 信用债基本周测算久期集中在[2,2.5)，数量236只，其次为[1.5,2)，数量202只；利率债基本周测算久期集中在[5,)，数量68只，其次为[4,4.5)，数量65只。信用债基中，久期操作积极基金占比3.86%，操作保守基金占比25.73%；利率债基中，久期操作积极基金占比63.66%，操作保守基金占比4.80%。
- 本周中债1年期国开债到期收益率下行13bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.06，至1.13年，久期分歧度上升，标准差上升0.01，至0.44年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.17，至3.28年。
- 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。
