高盛美股招股说明书(2024-12-19版)

该初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会有所变更。该初步定价补充材料既不是出售这些证券根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交 的要约，也不构成购买这些证券的要约，在任何 jurisdictions 允许要约或出售之前，均不得在任何jurisdictions进行要约或出售。 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 17 日定价补充文件第[]号，日期为2024年[ ]日（参见2023年2月24日的产品补充文件第3号、2023年2月13日的 prospectus 补充文件和2023年2月13日的 prospectus 文件） GS 金融公司 中期票据 ， F 系列由高盛集团担保。股权挂钩证券 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行与 2027 年 1 月 5 日到期的篮子相关的风险本金证券 与普通的券不同，些券不支付利息，也不在到期固定的本金金，并且可能根据以下条款自 与以下加合子相关，子由 Alphabet Inc. 的 A 普通股（重 16.666%）、苹果公司（Apple Inc.）的普通股（权重为 16.666%）、亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）的普通股（权重为 16.666%）、Meta Platforms, Inc.（原 Facebook, Inc.）的 A 类普通股（权重为 16.666%）、微软公司（Microsoft Corporation）的普通股（权重为 16.666%）以及英伟达公司（NVIDIA Corporation）的普通股（权重为 16.67%）组成（每项均称为“篮子成分”） 动赎回。无论是以固定的赎回溢价自动赎回，还是如果不自动赎回，则到期时应支付的本金支付金额，都将取决于篮子的表现。自动呼叫。如果买入日期的篮子收盘价为大于or等于起始水平 ， 证券将在定价日期确定的面值基础上自动被召回，召回价格至少为面值的10.00%加上面值的召回溢价。 到期付款金额。如果证券未被自动召回，您将收到的到期支付金额可能大于、等于或小于证券的面值。取决于篮子从初始水平到结束水平的表现。到期支付金额将反映以下条款：如果篮子的水平增加 ， 您将收到面值加上等于 125% 的正回报 如果子的水平保持不或下降，但下降幅度不超30%，您将收到面金 如果子的水平下降幅度超过阈值30%，您将收到低于面值的金额。 持有金额并将金额与篮子水平下降的一对一下行风险挂钩；投资者可能损失面额的全部金额。 如果券被自回，即使在回日期子收水平著高于起始水平，券的正回也将限于回溢价，您将无法参与任何超出部分的增值比例。 所有券的支付均面信用，您将无法向任何子件行方（每种子件行方称“子件行人”）追索支付；若高盛金融公司作行人，以及高盛集作担保人，您可能会失部分或全部投 无定期利息支付或股息 无交易所上市 ； 设计为持有至到期 您提供的证券在定价日期确定证券条款时的估计价值预计将在每1,000面值925至955美元之间。关于估计价值以及高盛公司（ LLC，“GS&Co.”）若在证券中做市，最初买入或卖出证券的价格，请参见第PS-8页。这些证券比传统的债务证券具有更复杂的特征 ， 并且不涉及风险 与传统债务证券相关。请阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp. 和 TheGoldman Sachs Group, Inc. 的信用风险。详见第PS-8页。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 参与和应急下行 与 2027 年 1 月 5 日到期的篮子相关的风险本金证券 关于发行人、担保人和证券的补充信息 你应该将此定价补充文件与2023年2月24日发布的WFS产品补充文件第3号、2023年2月13日发布的Prospectus补充文件以及2023年2月13日发布的Prospectus一并阅读，以获取有关证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与产品补充文件、Prospectus补充文件和Prospectus存在差异时将取代其信息内容。本补充文件中使用的但未定义的某些术语在其产品补充文件、Prospectus补充文件或Prospectus中有定义。 当我们提及“我们”、“我们公司”或“我们的”时，仅指GS Finance Corp.，而不包括其任何子公司或附属公司。提及“高盛集团”（我们的母公司），仅指高盛集团（The Goldman Sachs Group, Inc.），不包括其任何子公司或附属公司；而提及“高盛”则指高盛集团及其合并的子公司和附属公司，包括我们。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov访问产品补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期的SEC备案文件）： • WFS 产品补充编号 3 ， 2023 年 2 月 24 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000156459023002399 / gs - 424b2. htm • 招股说明书补编日期为 2023 年 2 月 13 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000119312523036241 / d407224d424b2. htm • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 886982 / 000119312523036147 / d457531d424b2. htm 请注意，鉴于本定价补充材料的内容，附带的产品补充材料中对“基础股票”和“基础股票发行人”的引用应分别被视为“篮子成分”和“篮子成分发行人”。 这些证券将在2008年10月10日签署的高级债务信托契约（经2015年2月20日的第一期补充信托契约补充）项下发行，该契约由我们（发行人）、高盛集团有限公司（担保人）和纽约梅隆银行（信托人）共同签署。该信托契约经上述补充，并后续可能进一步补充，统称为随附的 prospectus supplement 中所指的“GSFC 2008 信托契约”。 证券将以无纸化形式发行，并由编号为3、日期为2021年3月22日的主券代表。此处提及的“计算日”或“最终计算日”应视为2021年3月22日的主券编号3中的“确定日”。 PS-4 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 与 2027 年 1 月 5 日到期的篮子相关的风险本金证券 GS金融公司可能在此招股说明书中进行证券首次发行。此外，高盛集团有限责任公司或GS金融公司任何其他附属公司也可能在此招股说明书中进行市场做市交易，以在首次发行后买卖证券。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者另有说明，否则在此使用该招股说明书进行市场做市交易。 Wells Fargo Advisors（“WFA”）是 Wells Fargo Clearing Services, LLC 和 Wells Fargo Advisors FinancialNetwork, LLC 的商用地名，这两家公司均为 SIPC 成员，独立注册的证券经纪商和 Wells Fargo & Company的非银行附属公司。 证券的估计价值 您提供的证券在定价日期确定证券条款时的估计价值（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑到我们的信用利差确定），预计将在每1,000面值925至955美元之间，低于原始发行价格。任何时候证券的价值将反映许多因素且无法预测；然而，如果高盛公司（GS&Co.）进行市场报价（其并无此义务），初始买入或卖出证券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖差价）以及GS&Co.初始用于账户对账单及其他用途的价值，大致等于定价时估计的证券价值加上一个额外金额（初始每1,000面值为）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）愿意为其证券做市（其并无此义务），它将购入或售出这些证券的价格（不包括高盛公司惯常的买卖价差）将大约等于（a）根据高盛公司的定价模型确定的当时估计的证券价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式逐渐下降至零）。从开始之日起，在高盛公司为其证券做市的情况下，它将购入或售出这些证券的价格（不包括高盛公司惯常的买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的当时估计的证券价值。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或有下行 与 2027 年 1 月 5 日到期的篮子相关的风险本金证券 投资者注意事项 证券并不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： ▪若篮子在行权日期时已升值，则寻求固定回报的潜力，而非以125%的杠杆参与篮子任何潜在升值； ▪如果证券在到期前未被自动赎回，通过参与篮子水平从起始水平到结束水平的任何百分比增加的125%，寻求对篮子任何超额表现的暴露。 ▪愿意接受这样的风险，即如果在行权日期和计算日的篮子收盘水平低于初始水平，他们将不会获得任何正的投资回报。 ▪愿意接受如下风险：如果证券未被自动赎回且期末水平比初始水平低超过阈值金额，他们将在到期时可能损失超过30%甚至全部面值金额每单位证券； ■ 理解证券的期限可能会减少 ；■ 愿意持有证券直至到期。■ 愿意放弃证券的利息支付和篮子成分的股息 ； 以及 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ■ 寻求流动性投资或不能或不愿意持有证券到期 ；■ 寻求具有固定期限的证券 ；■ 相信篮子收盘水平将低于看涨期权日和计算日的起始水平 ；■ 寻求获得正投资回报的确定性 ；■ 要求在规定的到期日全额支付证券的票面金额 ； ▪不愿意接受这样的风险，即如果在行权日期和计算日时篮子的收盘水平低于初始水平，他们将不会获得任何正的投资回报。 ▪不愿意接受篮子最终水平可能从起始水平下降超过阈值金额的风险，在这种情况下，他们将在到期时损失超过30%，甚至可能全部面额金额； ▪不愿意购买估价日期的证券价值低于原始发行价格且可能低至封页上规定的最低估计价值； ■ 寻求当前收入 ； 不愿意接受暴露于篮子成分的风险 ； ▪寻求资产组合的暴露但不愿接受证券条款中固有的风险与回报权衡； ▪不愿意接受GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险以获得篮子资产的一般暴露，或特定于证券提供的篮子资产的暴露； ▪更倾向于具有可比信用评级的公司发行的固定收益投资产品，偏好相似到期日的较低风险。 上述考虑并非详尽无遗。您是否将这些证券视为合适的投资取决于您的个人情况，因此您应在您的投资、法律、税务、会计及其他顾问的协助下，仔细评估这些证券在您特定情况下进行投资的适当性后，再作出投资决策。您还应仔细阅读此处列出的“选定的风险考虑因素”，以及附随的招股说明书、附随的招募说明书补充文件和附随的产品补充文件中有关投资这些证券所涉及的风险和其他考虑事项。如需了解篮子组件的更多信息，请参阅以下标题分别为“ Alphabet Inc.”、“Apple Inc.”、“Amazon.com, Inc.”、“Meta Platforms, Inc. (formerly Facebook, Inc.)”、“Microsoft Corporation” 和“NVIDIA Corporation”的相关部分。 与市场挂钩的证券 - 可自动赎回 ， 杠杆上行参与和或