加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-19版)

高级全球中期票据 ®封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE索引 -关联票据 2027 年 2 月 12 日到期 这些票据没有利息。您将在规定的到期日在票据上支付的金额® （2027年2月12日，最终调整日期待定）基于从交易日期至并包括确定日期（2027年2月10日，最终调整日期待定）期间MSCI EAFE指数（“基础资产”）的表现。如果确定日期的最终基础资产水平为大于初始基础资产水平（2,310.06，即交易日期的基础资产收盘水平），您的票据的回报将是正回报，并将等于2.5倍的基础资产回报率，但不超过最大结算金额（每1,000美元本金金额的票据最多获得1,234.25美元）。如果最终基础资产水平从初始基础资产水平下降最多15.00%，您将获得票据的本金金额。如果最终基础资产水平较初始基础资产水平下降超过15.00%，您的票据回报将为负值。您可能会损失掉在票据上的全部投资。 为了确定您在到期时的付款金额，我们将计算基础资产回报率，即最终基础资产水平与初始基础资产水平之间的百分比增加或减少。在规定的到期日期，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到等值现金金额： · 如果底层回报是正(即最终的基础水平是大于初始底层) ，sumof (i) $1,000plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 2.5 times(c) 次要回报 ， 但以最高结算金额为准 ； 或 · 如果次要回报是zero or负but不低于- 15.00% (即最终的弱势水平为等于or小于最初的次要水平 ， 但不超过 15.00%) ， 1, 000 美元 ； 或 · 如果次要回报是负并且是下面- 15.00%(即最终的弱势水平为小于初始低值水平超过 15.00%) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) the product（ a) 约1.1765times(b) the sum底层回报plus 15.00%times(c) $1,000.此金额将少于 $1, 000 ， 可能为零。 这些附注具有复杂的特征，投资这些附注涉及与常规债务证券投资不相关的风险。请参见本定价补充材料第PRS-8页开始的“特定于您的附注的额外风险因素”以及随附的基础补充材料第S-1页开始的“风险因素”。 我们的交易日期估计价值，基于我们内部定价模型，每张票据为980.30美元。该估计价值低于票据的初始发行价格。详见本定价补充材料中的“银行估计的票据价值”。 这些笔记是加拿大帝国商业银行的无担保义务，所有笔记的支付均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些笔记不会构成存款。 由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大的政府机构或准机构、美国的政府机构或准机构，或其他任何司法辖区的政府机构或准机构担保。这些债券不是根据招募说明书第6页的定义可进行强制执行债务（bail-inable debt securities）。这些债券不会在美国任何证券交易所上市交易。 neither 美国证券交易委员会（SEC） nor 任何州或省级证券委员会已经批准或否决这些证券，也没有确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 上述列出的发行价格、代理佣金和净收益与我们最初将要出售的债券相关。我们在交易日期之后可能决定额外出售债券，此时的发行价格、代理佣金和净收益可能会与上述金额不同。您投资的回报（无论是正回报还是负回报）将在一定程度上取决于您为购买债券支付的发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他附属机构可能在初次销售后使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中或其他代理方告知购买方否则正在使用此定价补充文件进行做市交易。 我们将于2024年12月24日通过存托信托公司（Depository Trust Company，“DTC”）的设施以记账形式交付笔记，对方需即时可用资金付款。 CIBC 资本市场 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据 2027 年 2 月 12 日到期 关于这个定价补充 你应该将这份定价补充文件与日期为2023年9月5日的 prospectus（以下简称“prospectus”）、日期为2023年9月5日的 prospectus 补充文件（以下简称“prospectus 补充文件”）以及日期为2023年9月5日的 equity index underlying 补充文件（以下简称“underlying 补充文件”）一起阅读，以获取有关这些高级全球中期票据的额外信息。本定价补充文件中的信息在与 accompanying underlying 补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus 存在差异时，将取代后者的信息。此处未定义但被使用的某些术语将在 accompanying underlying 补充文件、prospectus 补充文件或 prospectus 中定义。 您应仅依赖于本定价补充材料及其附带的基础补充材料、 prospectus 补充材料和 prospectus 中包含或引用的信息。本定价补充材料仅可用于其准备的目的。除本定价补充材料及其附带的基础补充材料、prospectus 补充材料和 prospectus 以及这些文件中提及并公开提供的文件外，没有人被授权向您提供其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的或附加的信息。如果有人向您提供了不同的或附加的信息，您不应将其作为依据。 我们并未作出要约，在任何不允许发出要约或进行销售的jurisdiction中，我们和CIBCWM都不会作出要约来出售这些notes。您不应假设本定价补充文件或附随的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或通过援引纳入的信息自相关文件的日期起即为准确。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生了变化。 neither 本定价补充文件 nor 随附的基础补充文件、说明书补充文件或说明书 构成对我们或加拿大帝国商业银行财富管理有限公司(CIBCWM) 的要约或邀请，亦不得用于或与任何人的要约或征集有关，在任何司法管辖区中，如果该要约或征集未经授权，或向任何向其作出该要约或征集是非法的人士，则不得使用。 参考本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，而非指任何附属公司，除非另有说明或从上下文可以得出其他含义。 你可以通过以下方式访问相应的基础文件、招股说明书补充文件和招股说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期的SEC备案文件）：www.sec.gov 相关补充日期为 2023 年 9 月 5 日 ： ···招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日 ：招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htmhttps: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5 。 htmhttps: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5 。 htm 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据 2027 年 2 月 12 日到期 摘要信息 我们通过本次价格补充文件提供的债券称为“发行债券”或“债券”。每种发行债券的条款如下所述。本价格补充文件中未定义但已在附带的基础补充文件、 prospectus 补充文件或 prospectus 中定义的术语具有相应的含义。本部分旨在作为摘要，应与附带的 prospectus、prospectus 补充文件和基础补充文件一起阅读。本价格补充文件 overriding 以上文件中任何矛盾的规定。 关键条款 发行人 ： 加拿大帝国商业银行 Underlier:MSCI EAFE®指数(彭博符号 ， “MXEA 指数 ”) ， 由 MSCI Inc. 发布。 指定货币:美元 (“$”) 本金金额:每条注释的本金金额为1,000美元；所有发行的注释总额为3,838,000美元；如果发行人（在其独自的选择下）决定在交易日期之后的某个日期额外出售部分发行的注释，则发行的注释总本金金额可能会增加。 最低投资 ： 1, 000 美元(一张钞票) 面额 ： $1, 000 和超过 $1, 000 的整数倍 按本金以外的金额购买 ：我们将按面值日期支付给您债券的款项不会根据您购买债券时支付的发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至面值日期，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率将低于如果您以面值购买债券时的情况。此外，声明的缓冲水平提供的保护程度将不同于您以面值购买债券时的情况。另外，上限水平将在较低（或较高）的收益率百分比下触发，相对于您的初始投资而言，情况会有所不同。请参阅《定价补充材料》中的“特定于您的债券的额外风险因素——如果您以面值以上的价格购买债券，投资回报率将低于以面值购买的债券，并且某些关键条款的影响将被负面影响”。 现金结算金额 (在规定的到期日) ：对于您的票据的每 1, 000 美元本金 ， 我们将在规定的到期日向您支付相当于以下金额的现金 ： · 如果最终的底层水平是大于or等于上限水平 ， 最大结算金额 ； · 如果最终基础水平为大于最初的底层水平 ， 但小于上限水平 ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要回报 ； · 如果最终次要水平是等于or小于最初的底层水平 ， 但大于or等于缓冲级别 ， $1, 000 ； 或者 · 如果最终的基础级别是小于缓冲区级别 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 缓冲率times(b) the sum底层回报plus缓冲量times(c) $1,000.在这种情况下，现金结算金额将少于债券的本金金额，你将损失部分或全部本金。 上行参与率 ： 250.00% 上限水平 ： 初始下限水平的 109.37 ％ 最高结算金额 ： 每张纸币 1, 234.25 美元 缓冲水平 ： 初始基础水平的 85.00% 缓冲液量 ： 15.00% 缓冲率:The商最初的底层水平分割缓冲水平 ， 大约等于 117.65% 初始低值水平 ： 2, 310.06 ， 这是低值在交易日的收盘价 最终基础水平 ： 确定日基础水平的结束水平 次要回报 ：The商（ 1) 最终的基础水平初始基础水平 ， 表示为正或负百分比 分割by (2) 减号初始底层 交易日期:2024 年 12 月 17 日 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据 2027 年 2 月 12 日到期 原始发行日期(结算日期) ： 2024 年 12 月 24 日 确定日期:2027年2月10日，具体日期根据“附随基础补充文件—估值日期”部分中所述条款进行调整。 注明到期日:2027年2月12日，具体情况请参见附带的基础补充文件中“某些债券条款——利息支付日期、息票支付日期、赎回支付日期和到期日期”部分的描述。 市场中断事件 ：对于任何一个交易日，以下任何一项都将被视为基础资产的市场颠覆事件： · 因基础资