加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-11版)

2023,价格补充日期为 2024 年 12 月 9 日(至股票指数基础补充日期为 9 月 5 日 ，招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日和招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日) 加拿大帝国商业银行$19,495,000 高级全球中期票据 带上限杠杆的标准普尔 500 指数挂钩票据将于 2026 年 11 月 13 日到期 这些票据没有利息。您将在规定的到期日在票据上支付的金额® （2026年11月13日，最终调整日期可能有所不同）基于从交易日（假设为2026年11月11日，最终调整日期可能有所不同）至确定日为止的标准普尔500指数（“基础资产”）的表现。如果确定日的基础资产最终水平为大于初始基础资产水平（6,052.85，即交易日期的基础资产收盘水平），您的票据的收益率将为正，并且将等于2倍的基础资产回报率，但不超过最大结算金额（每1,000本金金额的票据最多为1,208.00）。如果最终基础资产水平低于初始基础资产水平，您的票据回报将为负。您可能会损失掉全部投资。 为了确定您在到期时应支付的金额，我们将计算基础资产回报率，即最终基础资产水平与初始基础资产水平之间的百分比增减。在规定的到期日期，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到等值现金金额： · 如果底层回报是正(即最终的基础水平是大于初始底层) ，sumof (i) $1,000plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要申报表 ， 但以最高结算金额为准 ； 或者 · 如果底层回报是zero or负(即最终的基础水平是等于or小于初始底层) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 次要回报times(b) $1,000.如果次要回报为负 ， 则此金额将少于 $1, 000 ， 并且可能为零。 这些凭证具有复杂的特征，投资这些凭证涉及与传统债务证券无关的风险。请参见定价补充材料第PRS-8页开始的“特定于您的凭证的额外风险因素”以及附随的基础补充材料第S-1页开始的“风险因素”。 我们的交易日期估计价值，基于我们内部定价模型，为每份票据971.60美元。该估计价值低于票据的初始发行价格。参见《银行对票据的估计价值》本定价补充材料。 这些笔记是加拿大帝国商业银行的无担保义务，所有笔记的付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些笔记不会由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大的政府机构或加拿大、美国或其他司法管辖区的机构性实体进行保险。这些笔记不是 Prospectus 第 6 页中定义的可吸收债务证券。这些笔记不会在美国任何证券交易所上市。 neither 美国证券交易委员会（SEC） nor 任何州或省的证券委员会已经批准或否决这些证券，也没有确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 上述列出的发行价格、代理佣金和净所得与我们最初将要出售的债券相关。我们在交易日期之后可能决定额外出售债券，此时的发行价格、代理佣金和净所得可能会不同于上述列出的金额。您投资的回报（无论是正值还是负值）将在一定程度上取决于您为债券支付的发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他附属机构可能在初次销售后使用本定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知购买方否则，本定价补充文件正在用于做市交易。 我们将通过存托信托公司（Depository Trust Company，“DTC”）的设施于2024年12月16日以记账形式交付笔记，并在收到即时可用资金后完成交付。 CIBC 资本市场 带上限杠杆的标准普尔 500 指数挂钩票据将于 2026 年 11 月 13 日到期 关于这个定价补充 你应该将这份定价补充文件与日期为2023年9月5日的 prospectus（以下简称“prospectus”）、日期为2023年9月5日的 prospectus 补充文件（以下简称“prospectus 补充文件”）以及日期为2023年9月5日的 equity index underlying 补充文件（以下简称“underlying 补充文件”）一起阅读，以获取有关这些票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在与 accompanying underlying 补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus中不同之处的范围内取代这些文件中的信息。此处未定义但在本文中使用的某些术语具有 accompanyingunderlying 补充文件、prospectus 补充文件或 prospectus 中指定的意义。 您应仅依赖于本定价补充文件以及附随的基础补充文件、 Prospectus 补充文件和 Prospectus 中包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备目的。除本定价补充文件以及附随的基础补充文件、Prospectus 补充文件和 Prospectus 中所含或引用的信息，以及这些文件中提及并已公开发布的文件外，任何人不得向您提供其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的或额外的信息。如果有人向您提供了不同的或额外的信息，请勿依赖该信息。CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”）亦未授权任何其他人向您提供此类信息。 我们没有作出要约，在任何法律法规不允许发行或购买这些票据的司法管辖区，CIBCWM也没有作出要约。您不应假设本定价补充文件或附随的基础补充文件、募集说明书补充文件或募集说明书中所包含或通过引用包含的信息自相关文件的日期起即为准确信息。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自该日期后可能已经发生了变化。本定价补充文件及附随的基础补充文件、募集说明书补充文件或募集说明书均不构成要约，也不代表CIBCWM或我们本人提出或邀请他人提出订阅和购买任何这些票据的要约，且不得用于或与上述要约或邀请有关。 任何在未经授权的jurisdiction中进行此类要约或征集的人，或向对作出此类要约或征集而言是非法的任何人。 参考本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”以及“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非另有说明或从上下文可以明显看出是指我们的子公司。 你可以通过以下方式访问相应的基础文件、 prospectus 补充文件和 prospectus（或如果该地址已更改，请在 SEC 网站 www.sec.gov 上查看相关日期的我们的备案文件）： · 日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5 。 htm · 招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5 。 htm 招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm 带上限杠杆的标准普尔 500 指数挂钩票据将于 2026 年 11 月 13 日到期 摘要信息 我们通过本价格补充文件发行的债券称为“发行债券”或“债券”。每种发行债券具有以下条款。本价格补充文件中未定义但已在附随的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中定义的术语具有相应的含义。本部分旨在作为摘要，并应与附随的招股说明书、招股说明书补充文件和基础补充文件一并阅读。本价格补充文件取代上述文件中任何相互矛盾的规定。 关键条款 发行人 ： 加拿大帝国商业银行 Underlier:标准普尔 500 指数®指数(彭博符号 ， “SPX 指数 ”) ， 由标准普尔道琼斯指数有限责任公司发布 指定货币 ： 美元(“$”) 本金金额:每张债券的本金金额为1,000美元；所有发行的债券合计本金金额为19,495,000美元；如果发行人（其独有选择权）决定在交易日期之后的某个日期额外出售一定数量的债券，则发行的债券总本金金额可能被增加。 最低投资 ： 1, 000 美元(一张钞票) 面额 ： $1, 000 和超过 $1, 000 的整数倍 按本金以外的金额购买 ：我们将在声明的到期日支付给您相应的债券款项，不会根据您购买债券的价格进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）购入债券并持有至声明的到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您的投资回报率将低于以面值购入债券时的预期回报率。此外，相对于您的初始投资额，触发上限水平的回报率百分比将会较低（或较高）。请参见《定价补充说明》中的“特定于您的债券的风险因素——如果您以面值溢价购入债券，您的投资回报率将低于以面值购入债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响将被负面影响”。 现金结算金额 (在规定的到期日) ：对于您的票据的每 1, 000 美元本金 ， 我们将在规定的到期日向您支付相当于以下金额的现金 ： · 如果最终的底层水平是大于or等于上限水平 ， 最大结算金额 ； · 如果最终基础水平为大于最初的底层水平 ， 但小于上限水平 ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要回报； 或 · 如果最终次要水平是等于or小于初始底层 ，sum of (i) $1,000plus(ii) theproduct(A) 次要回报times(b) $1,000.如果最终的基础资产水平低于初始的基础资产水平，现金结算金额将少于票据的本金金额，从而你会损失部分或全部本金。 上行参与率 ： 200.00 ％ 上限水平 ： 初始下限水平的 110.40 ％ 最大结算金额 ： 每张纸币 $1, 208.00 初始低值水平 ： 6, 052.85 ， 这是低值在交易日的收盘价 最终基础水平 ： 确定日基础水平的结束水平 次要回报 ：The商（ 1) 最终的基础水平减号初始底层分割通过 (2) 初始基线水平 ， 表示为正或负百分比 交易日期 ： 2024 年 12 月 9 日 原始发行日期(结算日期) ： 2024 年 12 月 16 日 确定日期:2026年11月11日，具体日期根据“附随基础补充文件—估值日期”部分中所述条款进行调整。 注明到期日:2026年11月13日，具体日期根据“附录补充说明——利息支付日期、息票支付日期、赎回支付日期和到期日期”中所述进行调整。 市场中断事件 ：关于任何给定的交易日，以下任何一项都将是基础资产的市场颠覆事件： PRS-2 带上限杠杆的标准普尔 500 指数挂钩票据将于 2026 年 11 月 13 日到期 · 因基础资产股票（定义如下）的暂停、缺席或权重达到20%或以上（按重量计算）的实质性交易限制，导致其各自主要市场在任何情况下连续两个或多于两个交易小时内无法进行超过两小时的交易，或在该市场收盘前半小时内，由计算代理机构根据其独家判断确定。 · 如果可用，与基础资产或构成基础资产20%或以上（按重量计算）的基础资产股票相关的期权或期货合约的暂停、缺席或实质性交易限制，在各自主要市场中，每项情况超过两个连续交易小时或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理机构酌情确定，或 · 如果基础股票的权重达到或超