加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-02-07版)

这部分信息尚不完整且可能会有所变更。本初步定价补充文件及其附带的基础补充文件、 prospectus 补充文件和 prospectus 并非这些证券的发售要约，亦未征集购买这些证券的要约，在任何因要约或出售而不被允许的jurisdiction内，均不得进行该要约或征集。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 2 月 7 日定价补充日期为 2025 年 (日期为 2023 年 9 月 5 日的股票指数基础补充资料 ，招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日和招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日) 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据® 数字欧元 STOXX 50 指数挂钩票据到期 这些票据没有利息。你将在规定的到期日（预计为确定日后第二个工作日后的第二个工作日）支付的笔记金额将根据其表现来确定。® EURO STOXX 50指数（“标的资产”），从交易日期至确定日期为止（预计在交易日期后25至28个月之间）。如果确定日期的最终标的资产水平为大于or等于初始挂钩水平的82.50%（在交易日设定，可能高于或低于该日期挂钩资产的实际收盘水平），您将获得最大结算金额（预计每1,000本金金额的票据结算金额将在1,146.30至1,172.10之间）。如果最终基础资产水平较初始基础资产水平下降超过17.50%，您的笔记将产生负回报。您可能会损失掉在笔记中投入的全部资金。 为了确定您在到期时的支付金额，我们将计算基础资产回报率，即最终基础资产水平与初始基础资产水平之间的百分比增减。在规定的到期日期，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到相当于以下金额的现金： ● 如果底层回报是大于or等于- 17.50% (即最终的弱势水平为大于or等于初始次要水平的 82.50%)， 最大结算金额 ； 或 ● 如果次要回报为小于- 17.50% (即最终的弱势水平为小于初始低值水平的 82.50%)，sum of (i) $1,000 plus(ii) the product（ a) 约 1.2121 times(b) the sum底层回报plus 17.50%times(c) $1,000.此金额将少于 $1, 000 ， 可能为零。 这些附注具有复杂的功能，投资这些附注涉及与传统债务证券投资无关的风险。请参见《定价补充材料》第PRS-8页开始的“特定于您的附注的额外风险因素”以及附随的《基础补充材料》第S-1页开始的“风险因素”。 我们的交易日期估算价值，基于内部定价模型，预计每张票据的估值将在969.40美元至989.40美元之间。预计该估值将低于票据的初始发行价格。详见本定价补充材料中的“银行对票据的估算价值”。 这些笔记是加拿大帝国商业银行的无担保债务义务，所有关于笔记的支付均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些笔记不会由加拿大存款保险 corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或加拿大、美国或其他司法管辖区的准政府实体承保。 注：这些不是可转换为存款的债务证券（详见招募说明书第6页）。这些债券不会在美国任何证券交易所上市。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州或省级证券委员会批准或否决了这些证券，也未确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、 Prospectus 补充文件或 Prospectus 是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 上述列出的发行价格、代理佣金和净所得与我们最初出售的债券相关。我们可能在交易日期之后决定出售额外的债券，这些债券的发行价格、代理佣金和净所得可能与上述金额不同。您投资的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为债券支付的发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他附属机构可能在初次销售后使用此定价补充材料进行做市交易。除非我们在销售确认中告知购买方否则，本定价补充材料正在用于做市交易。 我们将通过存托信托公司 (“DTC ”) 的设施以记账形式交付票据。， 2025 年以立即可用资金支付。 CIBC 资本市场 数字欧元 STOXX 50 指数挂钩票据到期 关于这个定价补充 你应该将这份定价补充文件与日期为2023年9月5日的 prospectus（以下简称“prospectus”）、日期为2023年9月5日的 prospectus 补充文件（以下简称“prospectus 补充文件”）以及日期为2023年9月5日的 equity index underlying 补充文件（以下简称“underlying 补充文件”）一起阅读，以获取有关这些票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在与伴随的 underlying 补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus 中不同之处的程度上取代这些文件中的信息。此处未在此处定义但被使用的某些术语具有 accompanying underlying 补充文件、prospectus 补充文件或 prospectus 中指定的含义。 您应仅依赖于本定价补充材料及其附带的基础补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书所包含或援引的信息。本定价补充材料仅用于其准备目的。除本定价补充材料及其附带的基础补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书以及其中引用并公开发布的文件外，任何人均无权向您提供其他信息。我们未授权任何其他人员向您提供不同的或额外的信息。若有人向您提供了不同的或额外的信息，请勿据此依赖。 我们并未作出要约，在任何因该要约或销售未被允许的jurisdiction内出售这些notes。您不应假设本定价补充文件或附随的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所含或援引的信息自相关文件的日期起至今仍准确无误。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生了变化。本定价补充文件及附随的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书未作更新。 或招股说明书构成对我们或CIBCWM的一种订阅和购买任何债券的要约或邀请，在任何jurisdiction中，如果该要约或邀请未获授权，或向任何非法接收此类要约或邀请的人，则不得使用或与此类要约或邀请相关。 参考本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”以及“我们的”均指加拿大帝国商业银行，而非我们的任何子公司，除非另有说明或从上下文可以得出其他含义。 您可以通过以下方式访问 accompanying Underlying Supplement、Prospectus Supplement 和 Prospectus（或若该网址已更改，请通过查看相关日期的SEC备案文件来访问）：访问SEC网站www.sec.gov。 ● 日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5 。 htm ● 日期为 2023 年 9 月 5 日的招股说明书补充 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5 。 htm ●招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm 数字欧元 STOXX 50 指数挂钩票据到期 摘要信息 我们通过本价格补充文件发行的债券称为“发行债券”或“债券”。每只发行债券的条款如下所述。本价格补充文件中未定义但已在附带的基础补充文件、 prospectus 补充文件或 prospectus 中定义的术语具有相应的含义。本部分旨在作为摘要，应与附带的 prospectus、prospectus 补充文件和基础补充文件一起阅读。本价格补充文件优先于上述文件中任何相互矛盾的规定。 关键条款 发行人 ： 加拿大帝国商业银行 Underlier:欧元 STOXX 50®STOXX Limited 发布的指数(彭博符号 ， “SX5E 指数 ”) 指定货币:美元 (“$”) 本金金额:每张债券的本金金额为1,000美元；所有发行的债券总额为若干；若发行人（单独决定）选择在交易日期之后的某个日期额外出售部分发行的债券，则所有发行的债券总额可能增加。 最低投资 ： 1, 000 美元(一张钞票) 面额 ： $1, 000 和超过 $1, 000 的整数倍 按本金以外的金额购买 ：我们将按面值支付给您在规定的到期日的款项，不会根据您购买债券时支付的价格进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至规定的到期日，可能会对您的投资产生多种影响。在这种情况下，您的投资回报率将低于如果以面值购买债券时的情况。此外，规定的门槛水平提供的保护程度也将低于以面值购买债券时的情况。另外，触发上限水平的回报率百分比将低于或高于下文所示的百分比，相对于您的初始投资而言。请参见《定价补充说明》中的“特定于您的债券的风险因素——如果您以面值以上的价格购买债券，您的投资回报率将低于以面值购买债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响将被负面影响”。 现金结算金额 (在规定的到期日) ：对于您的票据的每 1, 000 美元本金 ， 我们将在规定的到期日向您支付相当于以下金额的现金 ： ● 如果最终的基础水平是大于或等于阈值水平 ， 阈值结算金额 ； 或 ● 如果最终的基础水平是小于阈值水平 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 缓冲率times(b) the sum底层回报plus阈值金额times(c) $1,000.在这种情况下，现金结算金额将少于债券的本金金额，你将损失部分或全部本金。 阈值水平 ： 初始基线水平的 82.50% 阈值结算金额(在交易日期设置) ：预计每张钞票在 1, 146.30 美元至 1, 172.10 美元之间 上限水平 (交易日期设定):预计在初始低值水平的 114.63% 至 117.21% 之间 最大结算金额(在交易日期设置) ： 阈值结算金额 阈值金额 ： 17.50% 缓冲率:The商最初的底层水平分割通过阈值水平 ， 大约等于 121.21% 初始基础资产水平（在交易日设定，可能高于或低于该日期实际的基础资产收盘水平）： 最终基础水平 ： 确定日基础水平的结束水平 次要回报 ：The商（ 1) 最终的基础水平减号初始底层分割通过 (2) 初始基线水平 ， 表示为正或负百分比 交易日期 ： ， 2025 年 原始发行日期(结算日期)(设置在交易日期) ：预计是交易日后的第五个预定工作日 数字欧元 STOXX 50 指数挂钩票据到期 确定日期 (设定在交易日期):一个预计在交易日期后25至28个月的特定日期，具体调整请参见附随的基础补充材料中“某些条款—估值日期”部分。 注明到期日 (交易日期) ：预计的特定日期为确定日后第二个营业日，但可根据“附随补充文件中《某些条款——利息支付日期、息票支付日期、赎回支付日期和到期日期》”部分所述进行调整。 市场中断事件 ：对于任意给定的交易日，以下任何一项都将是基础资产的市场颠覆事件： ● 二级资产（定义如下）在各自主要市场因以下任何一种情况导致交易暂停、缺席或实质性限制，且权重达到或超过20%，持续时间超过两个连续交易小时或在该市场收盘前半小时内，由计算代理机构根据其唯一酌情判断确定； ● 可用的相关于二级资产或构成二级资产20%或以上权重的二级资产股票的期权或期