加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-27版)

本初步定价补充材料中的信息尚不完整，可能会有所变更。本初步定价补充材料及附随的产品补充材料、基础补充材料、Prospectus Supplement和Prospectus并非这些证券的发行要约，亦未邀请任何地方就这些证券的发行提出要约，而该要约或发行在任何不允许发行要约或进行发行的管辖区是无效的。 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 27 日定价补充文件（截至2025年），附于2023年9月5日的产品补充文件No.WF-1 、 equity指数基础补充文件2023年9月5日、招股说明书补充文件2023年9月5日和招股说明书2023年9月5日。 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与 2029 年 2 月 2 日到期的纳斯达克 - 100 指数相关的风险本金证券 与纳斯达克 100 指数挂钩 不同于普通的债务证券，这些证券不支付利息，也不在到期时偿还固定金额的本金。根据以下条款可能自动触发。证券是否会在相关的观察日期（Call Observation Date）被自动召回并支付固定的召回溢价，或者如果未被自动召回，则支付到期支付金额（Maturity Payment Amount），将取决于指数的收盘水平（ClosingLevel of the Index）。 ¨自动呼叫。如果指数在任何行权观察日期的收盘水平大于或等于起始水平，证券将自动被叫回，金额为面值加上该行权观察日期适用的叫回溢价。每项行权观察日期适用的叫回溢价将是基于简单回报（非复利）计算的面值的一定百分比，并且随着每个行权观察日期的增加而增加，基于定价日期确定的年化约为8.00%的回报率。呼叫观察日期Call Premium * 至少为面部量的 8.00%至少为面部金额的 16.00%至少 24.00% 的面部金额 2026 年 2 月 4 日2027 年 2 月 4 日2028 年 2 月 4 日 2029 年 1 月 30 日(“最终计算日 ”) 至少占票面金额的 32.00% · 投资者可能损失高达 90.00% 的票面金额 ¨ 任何证券的正回报将仅限于适用的赎回溢价，即使指数的结算水平在该期间有所变动。适用的Call Observation Date 显著超过Starting Level。您将不会参与任何Index的升值。超出适用的固定呼叫溢价 所有证券的付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响，您将无法采取任何行动。追求任何包含在指数中的证券进行支付；若加拿大帝国商业银行违约未能履行其义务，你可能会失去全部或部分投资 没有交易所上市 ； 设计为持有至到期日或提前自动赎回 这些证券具有复杂的特性，投资这些证券涉及与传统债务证券无关的风险。请参见本文件第PRS-8页开始的“选定的风险考虑因素”以及随附的基础补充文件第S-1页开始的“风险因素”，补充 prospectus 补充文件第S-1页以及 prospectus 第1页。 这些证券是加拿大帝国商业银行的无担保债务义务，所有关于这些证券的付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些证券不会由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或代理机构进行保险。这些证券不属于 Prospectus 第 6 页中定义的可卷入债务证券。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州或省的证券委员会或其他监管机构批准或否决了这些证券，也没有批准或否决了本定价补充材料或附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书的内容。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)承销商 Wells Fargo Securities, LLC（以下简称“Wells Fargo Securities”）将获得每单位最高 28.25 美元的承销折扣。承销商可能以原始发行价格减去每单位不超过 20.00 美元的让步价向其他证券经销商出售这些证券。这些证券经销商可能包括Wells Fargo Advisors（WFA），这是 Wells Fargo Clearing Services, LLC 和 Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC的零售经纪业务的品牌名称，两家公司均为 Wells Fargo Securities 的附属机构。除了允许 WFA 的销售让步外，承销商还可能向 WFA 支付每单位 0.75 美元的承销折扣作为分销费用，用于 WFA 销售的每单位证券。有关我们如何对这些证券下的义务进行对冲的信息，请参阅本定价补充材料中的“证券条款——承销商的承销折扣和其他费用”以及基础补充材料中的“资金使用和套期保值”。 (2)关于本次发行中销售的某些证券，发行人可能向选定的证券经销商支付每单位最高2.00美元的费用，以作为市场营销和其他与证券分发相关的服务的考虑。 我们在定价日期根据内部定价模型估算的证券价值预计将达到每份证券至少931.50美元。估算价值预计会低于证券的原始发行价格。详见本定价补充材料中的“证券的估算价值”。 富国银行证券 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与纳斯达克 100 指数相关的风险本金证券®2029 年 2 月 2 日到期 证券条款 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 PRS-3 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与纳斯达克 100 指数相关的风险本金证券®2029 年 2 月 2 日到期 面额:$1, 000 和 $1, 000 的任意整数倍。尖顶 / ISIN:13607XVA2 / US13607XVA26 *如果我们对预期的定价日期或预期的发行日期进行任何更改，我们有权根据需要调整观察日期、规定的到期日期及其他日期，以确保证券的期限保持不变。 PRS-4 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与纳斯达克 100 指数相关的风险本金证券®2029 年 2 月 2 日到期 你应该将此定价补充文件与日期为2023年9月5日的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、日期为2023年9月5日的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）、日期为2023年9月5日的产品补充文件No.WF-1（以下简称“产品补充文件”）以及日期为2023年9月5日的指数基础补充文件（以下简称“基础补充文件”）一起阅读，以获取有关这些证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书存在差异时将取代这些文件中的相应信息。产品补充文件中的“证券一般条款”部分将取代并替换基础补充文件中题为“债券某些条款”的部分。此处未定义但在本文件中使用的某些术语在其在产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中所赋予的意义相同。 您应仅依赖于本定价补充文件、 accompanying product supplement、基础补充文件、招股说明书补充文件以及招股说明书内包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的目的。除本定价补充文件、 accompanying product supplement、基础补充文件、招股说明书补充文件以及招股说明书及其所引用并公开发布的文件外，任何人不得向您提供其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。若有人向您提供了不同或额外的信息，请勿据此作出决策。 我们并未提出要约销售证券，在任何司法管辖区，如果该要约或销售在该司法管辖区是不被允许的情况下。您不应假设本定价补充材料、附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书中所含或通过援引包含的信息自相关文件的日期起至今仍然是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该日期以来已经发生变化。本定价补充材料、附随的产品补充材料、基础补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书均不构成对我们或高盛证券的邀请，以认购和购买任何证券，也不得用于或与任何人进行此类要约或请求有关，特别是在此类要约或请求在该司法管辖区未获授权的情况下，或向任何因法律规定而不得作出此类要约或请求的人进行。 银行、Wells Fargo Securities或我们各自的附属机构可能会在证券初始销售后使用此定价补充文件进行做市交易。然而，并没有义务必须这样做，且可以在任何时间无事先通知的情况下停止做市。Wells Fargo Securities在证券初始销售后用于做市交易的任何使用此定价补充文件的行为，仅是为了向投资者提供与证券初始分销过程中提供的相同条款的描述。 参考本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非另有说明或上下文另有要求。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov访问产品补充材料、基础补充材料、招募说明书补充材料和招募说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期的我们的SEC备案文件）： · 产品补充日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098182 / tm2322483d93 _ 424b5. htm· 日期为 2023 年 9 月 5 日的基础补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5. htm· 招股说明书附录 ， 日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5. htm· 招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm 与市场相关的证券 - 可自动赎回的固定百分比缓冲下行 与纳斯达克 100 指数相关的风险本金证券®2029 年 2 月 2 日到期 投资者注意事项 证券不适合所有投资者。证券可能适合以下类型的投资者： ● 认为在某个行权观察日，指数的收盘水平将不低于起始水平；● 寻求在任意一个行权观察日，如果指数有所上涨，则获得固定回报的机会，而非完全参与指数可能的涨幅；● 愿意接受如果在所有行权观察日（包括最终计算日），指数的收盘水平低于起始水平的风险，他们将不会获得任何正向投资回报；● 愿意接受如果证券未被自动赎回且最终水平较起始水平下跌超过10.00%，他们将获得的回报会减少，最多减少90.00%；● 了解证券的期限可能短至大约一年，并且如果证券在较早的行权观察日被赎回，他们将不会获得更高按较晚行权观察日支付的赎回溢价；● 愿意放弃对证券定期利息支付以及指数中包含证券的股息；● 愿意持有证券直至到期或更早的自动赎回。 对于以下投资者来说 ， 这些证券可能不是合适的投资 ： ● 寻求流动性的投资或无法或不愿持有证券至到期日或更早的自动赎回；● 认为在每个行权观察日期，指数的收盘水平将低于起始水平；● 寻求固定期限的证券；● 寻求在证券面值到期时获得全额回报；●不愿意接受如果在每个行权观察日期（包括最终计算日），指数的收盘水平低于起始水平，他们不会从证券中获得任何正回报的风险；● 不愿意接受证券不自动赎回且指数的收盘水平可能从起始水平下降超过10.00%的风险；● 不愿意购买定价