【每日研报20241213】美国PPI超预期上涨，欧洲、瑞士央行降息

市场综述

• 美股：三大股指全线下跌，道指跌0.53%，标普500指数跌0.54%，纳指跌0.66%。受11月PPI数据超预期影响，美股周四回落，但市场仍预期美联储12月降息概率超过98%，1月份可能暂停降息。
• 欧央行：宣布降息25个基点，存款机制利率降至3.0%，主要再融资利率降至3.15%，边际借贷利率降至3.40%。
• 瑞士央行：宣布降息50个基点至0.50%，为今年第四次降息。
• 法国：看守内阁会议提出2025年度财政预算“特别法”草案，以防止政府因资金问题停摆。
• 美国经济数据：11月PPI同比升3.0%（预期升2.6%），环比升0.4%（预期升0.2%）；核心PPI同比升3.4%（预期升3.2%），环比升0.2%（预期升0.2%）。上周初请失业金人数24.2万人（预期22.0万人）。
• 澳大利亚经济数据：11月就业人口增3.56万人（预期增2.5万人），失业率3.9%（预期4.2%）。

今日关注

• 美元指数：涨0.34%报107.02。受美国PPI数据鹰派影响，美元获得支撑，但美国失业金数据鸽派限制涨幅。欧央行降息、日本央行倾向维持利率不变对美元构成压力。
• S&P500：下跌0.54%至6051.25点。建议择机逢低买入。
• 富时中国A50：上涨1.32%至13680.88点。国内经济基本面保持低位运行，但中央经济工作会议定调积极，预计经济企稳回升，建议逢低买入。
• 铜：COMEX铜主力合约收报4.242美元/磅，涨跌幅度-0.31%。建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
• 黄金：COMEX黄金主力合约下跌1.76%至2705.2美元/盎司。美国经济数据火热或持续削弱降息预期，贵金属价格相对承压，建议日内轻仓做空。
• 原油：WTI原油主力合约短线宽幅震荡。欧佩克联盟延长减产措施，地缘局势反复，全球需求放缓忧虑加剧市场震荡，建议短线交易为主。
• ICE白糖：ICE 3月白糖期货合约下跌0.39美分至20.89美分/磅。巴西甘蔗压榨量大于预期，但巴西库存低位仍有一定支撑，建议短期观望。
• ICE棉花：ICE 3月棉花期货合约下跌0.06美分至70.09美分/磅。美国棉花出口销售数据相对疲软，建议关注。