市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指跌1.33%报39142.23点，标普500指数涨0.13%报5282.7点，纳指跌0.13%报16286.45点。
- 美元指数涨0.16%报99.43，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.31%报1.1363，英镑兑美元涨0.21%报1.3268，美元兑日元涨0.44%报142.469，美元兑加元跌0.17%报1.3835，离岸人民币对美元跌27个基点报7.3022。
- 国际油价全线上涨：美油6月合约涨3.11%报63.75美元/桶，布油6月合约涨2.75%报67.66美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收跌：COMEX黄金期货跌0.15%报3341.30美元/盎司，COMEX白银期货跌1.32%报32.55美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨0.28%报17.77美分/磅，ICE棉花主力合约涨1.11%报67.11/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普表示美联储应降息，并暗示可能解职鲍威尔主席。
- 美国上周初请失业金人数为21.5万人，预期22.5万人。
- 美国费城联储制造业指数-26.4，预期2，前值12.5。
- 美国新屋开工132.4万户，预期142.0万户；营建许可148.2万户，预期144.6万户。
- 欧洲央行降息：存款机制利率降至2.25%，主要再融资利率降至2.4%，边际贷款利率降至2.65%。
- 英国3月CPI同比升2.6%，预期升2.7%，环比升0.3%，预期升0.4%。
今日关注
- 日本3月核心CPI年率。
- 20国集团(G20)财长和央行行长会议。
观点汇总
- 美元指数：特朗普关税政策不确定性导致美元抛压加剧，美元作为储备货币地位边际松动，预计震荡偏弱。
- 欧洲央行：降息符合预期，预计今年再降息三次。
- 日本央行：或仍保持加息节奏，日元维持震荡偏强。
- 美国：劳动力市场稳健，但经济前景预期转弱，鲍威尔鹰派发言后6月降息概率小幅下降。
- 英伟达因出口限制计提55亿美元费用，芯片股受挫，建议轻仓逢高沽空。
策略建议
- S&P500：短期维持震荡，建议暂时观望。
- 富时中国A50：市场量能减少，投资者观望，短期预计维持震荡，建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜库存微增，LME铜库存微降，SHFE铜库存大幅降，建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：关税预期扰动提振避险需求，经济转弱增强美联储宽松预期，金价上行逻辑稳固，建议中长期逢低布局，注意回调风险。
- ICE原糖：巴西航运数据好转，建议短期观望。
- ICE棉花：USDA出口销售报告偏多，建议短期暂时观望。
