市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一：道指涨0.37%续创历史新高，标普500指数跌0.02%，纳指涨0.04%。美元指数涨0.24%报103.78，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌12个基点报7.1375。国际油价小幅上涨，美油11月合约涨0.53%报70.76美元/桶，布油12月合约涨0.32%报74.46美元/桶。COMEX黄金期货涨0.63%报2708.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.33%报31.87美元/盎司。ICE 3月原糖期货合约涨0.70%报22.16美分/磅，ICE 12月期棉合约跌0.7%报70.76美分/磅。
消息回顾
- 欧洲央行降息：存款机制利率、主要再融资利率和边际贷款利率均下调25个基点，符合市场预期，三大关键利率分别降至3.25%、3.40%、3.65%。
- 美国财长耶伦表态：美国GDP增长强劲，失业率接近历史低点，通胀显著下降；政府不支持广泛关税；高生活成本依然困扰美国家庭。
- IMF预测：2024年全球公共债务将超100万亿美元，占全球GDP的93%。
- 美国ITC调查：对特定充电电池及其组件启动337调查。
- 半导体销售数据：8月全球半导体销售额同比增长20.6%，达531.2亿美元，创历史最高纪录。
- IEA预测：到2035年纯电动汽车在全球新车销量中的占比将超过55%。
- 美国初请失业金人数：为24.1万人，低于预期的26万人。
- 美国9月工业产出：环比降0.3%，制造业产出环比降0.4%。
- 美国9月零售销售：环比升0.4%，高于预期的0.3%。
- 费城联储制造业指数：10.3，高于预期的3.0。
- 欧元区9月CPI：同比升1.7%，首次低于欧洲央行2%的目标。
- 欧元区8月贸易帐：顺差110亿欧元。
- 瑞士9月贸易帐：顺差49.46亿瑞郎，实际出口环比降3.5%。
- 澳大利亚9月就业数据：新增6.41万人，失业率4.1%。
- 日本9月出口：同比下降1.7%，为2021年2月以来最大降幅。
观点汇总
美元指数
- 美元指数涨0.24%报103.78，非美货币多数下跌。
- 美国经济数据优于预期，支持美元上涨。
- 欧洲央行降息导致欧元疲软，提振美元。
- 市场预计今年美联储将降息42个基点。
- 美国经济韧性增强，市场对美联储继续降息的预期不再那么确定。
S&P500
- 标普500指数跌0.02%报5841.47点。
- 美国消费和劳动市场保持韧性，强化市场对美国经济保持强劲的预期。
- 在经济复苏和美联储降息的双重作用下，美股预计继续走高，标普500阻力位上看6000点整数关口。
- 策略建议：轻仓逢低买入。
富时中国A50
- 富时中国A50指数跌1.4%报13160.5点。
- 政策层面，针对房地产市场后续发展措施做政策说明，但股市反应有限。
- 9月份通胀和金融数据较弱，但大规模增量政策刺激下，预计企稳回升。
- 市场整体处于弱现实，强预期环境，短期预计维持震荡整理。
- 策略建议：暂时观望。
铜
- COMEX铜震荡偏弱，报收4.334美元/磅。
- 欧洲央行降息，美国9月零售销售超预期，强化美联储降息预期。
- 国内政策支持房地产市场，促进城中村改造、危旧房改造。
- LME铜库存环比-1325吨，COMEX铜库存环比+186短吨，SHFE每日仓单环比-1947吨。
- 美元指数和美债收益率对货币政策更敏感，市场对美联储将适度降息的预期增强。
- 策略建议：纽铜主力合约轻仓震荡交易。
黄金
- 地缘冲突持续，但以色列击杀哈马斯领导或促成停火谈判，未来避险情绪或有所缓解。
- 美国就业数据好转，暗示劳动力市场风险下降。
- 美国零售数据表现优异，反映经济仍有一定韧性，未来美联储大幅降息可能性持续回落。
- SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量持平。
- 短期内全球多国央行陆续降息，叠加避险情绪犹存，贵金属整体价格或将得到一定支撑。
- 策略建议：日内轻仓做多，注意风险控制。
原油
- 美国零售销售超预期，强化美联储适度降息预期。
- 欧洲央行降息，美元指数升至11周高位。
- 欧佩克联盟将自愿减产措施延长至11月底。
- 中东地缘局势升级风险有所缓和，EIA周报显示美国原油及成品油库存下降。
- 欧佩克、IEA下调全球原油需求增长预估，全球需求放缓忧虑抑制市场。
- 短线原油期价呈现宽幅震荡。
- 策略建议：短线交易为主。
ICE原糖
- ICE原糖期货小幅回升，因美元上涨限制升幅。
- 巴西干旱影响逐步消化和兑现，港口等待装运食糖船只数量小幅增加。
- 美糖主力价格关注上方压力23.0美分/磅，下方支撑20.0美分/磅。
- 策略建议：3月ICE原糖短期观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货下跌，受美元走强打压。
- 美国棉花出口签约量、装运量均下降明显，出口销售数据相对利空。
- 策略建议：关注市场走势。
