贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金窄幅调整，报2715美元；伦敦银补涨，报32.1美元。沪金主力合约涨0.86%，报631.38元/克；沪银主力合约涨0.96%，报8014元/千克。受外盘驱动和汇率因素影响。
- 美元指数：小幅低开后盘整，报106.5。
- 美债收益率：10年期美债收益率走高，报4.29%，为11月底以来高点。
- 人民币汇率：低开后窄幅波动，报7.263。
重要资讯
- 美国宏观：11月未季调CPI同比增2.7%，符合预期；核心CPI同比增3.3%，环比增0.3%。市场加强了对美联储12月降息25基点的预期。
- 美联储观察：12月维持利率不变概率1.4%，降息25基点概率98.6%；1月维持不变概率1.1%，降息25基点概率79.9%，降息50基点概率19%。
逻辑分析
- 市场已充分计价12月美联储降息25基点，黄金反弹至11月下旬高点，白银亦受联动。
- 对明年降息路径仍保持谨慎，关注今晚美国11月PPI和初请失业金数据，下周G3央行会议。
交易策略
- 单边：谨慎投资者观望，激进投资者轻仓试空，设好止损。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 提供了美元指数与贵金属走势、实际收益率与贵金属走势、内外盘期货走势、期现走势、内外价差、金银比、ETF持仓、期货持仓量、期货库存、成交量、TD数据、国债收益率与盈亏平衡通胀率等图表数据。
作者承诺与免责声明
- 作者承诺独立客观出具报告，内容仅供参考，不构成投资建议，客户需独立判断。
