贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 【市场回顾】 研究员：陈婧 1.贵金属市场:今天白天，交投情绪较为清淡，市场静待今晚的美国小非农和PMI数据。伦敦金仍围绕2640美元关口拉锯，当前交投于2639附近；伦敦则在31美元关口拉锯，当前交投于30.9美元附近；受外盘驱动，沪金主力合约收涨0.07%，收报618.22元/克，沪银主力合约收涨1.59%，报7814元/千克。 期货从业证号：F03107034投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数窄幅波动，当前交投于106.43附近。 3.美债收益率：10年美债收益率小幅走高，当前交投于4.25%附近。 4.人民币汇率：人民币兑美元汇率回补昨日跌幅，当前交投于7.269附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【重要资讯】 1.美联储观点：旧金山联储主席戴利：美联储在12月降息并非不可能，亦不是板上钉钉，需要对降时机持开放态度。中性利率接近3%；芝加哥联储主席古尔斯比：在未来一年中，利率应从目前水平大幅下降。 2.美国宏观：美国10月JOLTs职位空缺774.4万人，预期747.5万人，前值由744.3万人修正为737.2万人。 3.美联储观察：美联储到12月维持当前利率不变的概率为29.7%，累计降息25个基点的概率为70.3%。到明年1月维持当前利率不变的概率为22.0%，累计降息25个基点的概率为59.9%，累计降息50个基点的概率为18.0%。 4.地缘冲突：（1）韩国政治纷争加剧，总统尹锡悦深夜宣布“紧急戒严”，为1980年以来首次。当地时间凌晨5时，戒严令官宣解除，本次戒严令仅持续6个 小时。分析称此次事件的导火索是在野党推动针对总统夫人的系列立法以及弹劾检察官等公职人员。（2）以色列国防部长卡茨：若停火协议破裂，我们将不再区分黎巴嫩和真主党；以色列总理内塔尼亚胡：将以铁腕手段执行停火协议，对任何违反停火协议的行为采取行动。 【逻辑分析】 一方面，近日地缘矛盾时有反复，避险情绪虽然总体上处于逐渐降温的趋势中、但仍不时发生“颠簸”。另一方面，美国宏观面数据整体偏强，尽管市场对12月降息的押注较上周走高，但对明年降息的路径仍较为谨慎，美元在年内高位盘整。上述因素令近期外盘贵金属的走势较为纠结，内盘贵金属则因汇率因素的影响相对偏强，短期内重点关注地缘矛盾的发展和本周包括非农在内的美国系列就业数据。 【交易策略】 1.单边：背靠上方均线阻力持有空单。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn