贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 【市场回顾】 研究员：陈婧 1.贵金属市场:今天白天，贵金属表现分化，伦敦金将历史高点刷新至2685.58美元，当前交投于2682美元附近，伦敦银回吐昨日涨幅，在31.5一线上下波动。受外盘因素影响，沪金主力合约将历史高点刷新至615.16元，最终收涨1.11%，报614.26元/克，沪银主力合约收跌0.08%，报7814元/千克。提示关注今晚的欧洲央行议息会议和美国的初请失业金人数。 期货从业证号：F03107034投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数继续走高，当前交投于103.6附近，为8月以来高位。 3.美债收益率：10年美债收益率回补昨日跌幅，当前交投于4.04%附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 4.人民币汇率：人民币兑美元汇率窄幅波动，当前交投于7.12附近。 【重要资讯】 1.海外宏观：（1）英国9月CPI年率录得1.7%，为2021年4月以来的最低水平。这些数据支撑了英国央行下月降息的押注。（2）对于欧洲央行，市场预计包括今晚在内的未来四次会议将连续降息、今晚的会议将降息25bps，但欧洲央行可能对暗示进一步宽松政策持谨慎态度。 2.美联储观察：美联储到11月降25个基点的概率为94.1%，维持当前利率不变的概率为5.9%。到12月累计降息25个基点的概率为13.4%，累计降息50个基点的概率为86.1%。 3.地缘冲突：（1）消息人士称，美国官员预计以色列将在11月5日之前对伊朗本月的袭击进行报复。（2）朝中社17日报道，朝鲜已完全封闭连接韩国的公路和铁路，当局称这是根据“把韩国规定为彻底的敌对国家”的朝鲜宪法要求和敌对 势力严重政治军事挑衅致使战争一触即发的严重安保环境，朝鲜所采取的合法措施。 【逻辑分析】 当前市场逐渐消化了前期美联储降息预期回调带来的短期影响，在全球货币政策宽松前景的大背景下，贵金属重回强势。另外地缘政治方面，除了中东地区前景未明，朝鲜半岛的冲突也逐渐升级，避险情绪推动黄金重回高位。国内金价在外盘和汇率因素的共同作用下，也迭创新高。与此同时，白银也受到黄金的联动走势也有所转强。提示本周内继续关注美国零售等宏观数据和欧洲的利率决议出炉，或将为后市贵金属的运行提供更为明确的方向。 【交易策略】 1.单边：背靠下方10日均线支撑逢低试多。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn