市场综述
- 美股: 美国三大股指全线下跌，道指跌0.61%报41794.6点，标普500指数跌0.28%报5712.69点，纳指跌0.33%报18179.98点。
- 美元: 美元指数跌0.41%报103.90，非美货币普遍上涨，离岸人民币对美元涨272个基点报7.1113。
- 商品: 国际油价全线上涨，美油12月合约涨3.17%报71.69美元/桶，布油2025年1月合约涨3.01%报75.30美元/桶；COMEX黄金期货跌0.12%报2745.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.31%报32.58美元/盎司；ICE 3月原糖期货合约跌0.60%报21.93美分/磅，ICE 12月期棉期货合约跌0.30%报69.93美分/磅。
消息回顾
- 美联储: 美联储11月6日至7日货币政策会议可能降息25个基点至4.6%左右，12月或继续降息，高利率不再必要。
- 美国经济: 9月工厂订单环比降0.5%，预期降0.4%，前值修正为降0.8%。
- 欧元区经济: 11月Sentix投资者信心指数-12.8，预期-12.5，前值-13.8；10月制造业PMI终值46，德国、法国PMI分别为43.0、44.5。
- 其他地区经济: 印度10月制造业PMI终值57.5，日本制造业企业利润下降或亏损比例超5成，汽车和原材料行业陷入苦战。
- 地缘政治: 澳大利亚警方搜查普华永道悉尼办公室，调查税务政策泄密丑闻。
今日关注
- 美元指数: 非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.41%报1.0877，英镑兑美元涨0.3%报1.2957，澳元兑美元涨0.41%报0.6585，美元兑日元跌0.56%报152.13。
- 原因: 投资者撤离特朗普交易，哈里斯支持率上升，美国国债收益率下降，市场预期美联储降息，美元承压。
- 展望: 美元或随美联储降息预期下行，但大选存在不确定性，短期内美元指数或偏下震荡。
S&P500
- 指数: 标普500指数跌0.28%报5712.69点，迷你标普500主力合约跌0.18%报5749点。
- 原因: 美国10月非农就业数据低于预期，但失业率持平，市场预期美联储降息，大选不确定性增加。
- 策略: 建议暂时观望。
富时中国A50
- 指数: 富时中国A50指数涨1.1%报13474.05点，新交所富时A50期指主力合约涨1.16%报13497点。
- 原因: 10月制造业、非制造业及综合PMI处荣枯线以上，经济活动扩张，关注人大会议对增量财政政策的确定。
- 展望: 国内外大选和美联储议息会议带来不确定性，A股后续走势存在一定不确定性，建议暂时观望。
铜
- 观点: COMEX铜震荡走强，报收4.431美元/磅，涨幅+1.35%。
- 原因: 美国10月ISM制造业PMI为46.5，市场预期美联储降息，国务院国资委会议要求落实政策，LME铜库存环比+2475吨，COMEX铜库存环比+1短吨，SHFE每日仓单环比-1829吨，美元指数和美债收益率下降。
- 操作建议: 纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- 观点: 夜盘沪市贵金属普遍下跌，沪金跌幅较大。
- 原因: 美国9月工厂订单环比降0.5%，制造业复苏依旧坎坷，商品需求难以短期修复，美国大选不确定性增加，长端美债收益率和美元指数走弱。
- 展望: 短期内整体金属价格或高位震荡，未来无论特朗普或哈里斯上台，美国宽财政和宽货币政策或对金属价格有一定支撑。
- 操作建议: 日内观望为主，注意风险控制。
原油
- 观点: 美国原油处于纪录高位，全球需求放缓忧虑压制市场，短线原油期价呈现震荡。
- 原因: 美国10月非农就业报告意外疲软，市场预期美联储降息，中国11月制造业活动六个月来首次扩张，欧佩克联盟将自愿减产措施延长至12月底，中东地缘局势动荡反复。
- 技术分析: SC2412合约考验5日均线支撑，短线偏强震荡。
ICE原糖
- 观点: ICE原糖期货周一收低，ICE 3月原糖期货合约跌0.60%报21.93美分/磅。
- 原因: 巴西降雨改善下一榨季前景，巴西糖库存明显下降，短期对原糖期价仍有支撑。
- 建议: 3月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
- 观点: ICE棉花期货周一收跌，ICE 12月期棉跌0.30%报69.93美分/磅。
- 原因: 市场静候USDA供需报告，美国10月棉花出口销售净增18.94万包，出口装运量增加明显。
