市场综述
美国三大股指涨跌不一，道指跌0.36%报42233.05点，标普500指数涨0.16%报5832.92点，纳指涨0.78%报18712.75点，创历史新高。美元指数跌0.04%报104.26，非美货币表现分化，离岸人民币对美元涨21个基点报7.1429。国际油价小幅上涨，美油12月合约涨0.16%报67.49美元/桶，布油明年1月合约涨0.06%报71.04美元/桶。COMEX黄金期货涨1.14%报2787.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.84%报34.625美元/盎司。ICE 3月原糖期货合约涨0.50%报22.08美分/磅，ICE 12月期棉期货合约涨0.28%报70.56美分/磅。
消息回顾
- 世界银行预计2024年发达经济体增长仅为1.5%，发展中经济体整体增长预计达到4%。
- 加拿大央行行长麦克勒姆表示，如果经济发展大致符合预测，预计将进一步降息。
- 美国8月FHFA房价指数环比升0.3%，同比升4.2%。
- 美国9月JOLTs职位空缺744.3万人，降至2021年初以来的最低水平。
- 美国10月谘商会消费者信心指数108.7，远超预期。
- 英国9月央行抵押贷款许可6.5647万件，消费信贷12.31亿英镑。
- 德国11月Gfk消费者信心指数-18.3。
- 日本9月失业率2.4%，求才求职比1.24。
- 美国国际贸易委员会对特定Wi-Fi接入点等产品作出337部分终裁，终止调查。
观点汇总
美元指数
美元指数受美国10月消费者信心指数超预期、房价指数上涨利好，但JOLTs职位空缺低于预期、国债收益率回落利空影响，短期或上行震荡波动。展望未来，就业市场放缓或带动美联储降息预期升温，但总统大选仍带来风险，下行空间有限。
S&P500
标普500指数上涨，大选方面市场押注特朗普胜选，通胀预期升温。货币政策方面，JOLTs职位空缺减少，劳动市场需求走软，市场已基本定价美联储11月降息25BP。个股方面，谷歌母公司Alphabet三季度营收超预期，盘后股价大涨。策略上建议轻仓逢低试多。
富时中国A50
富时中国A50指数下跌，国内1-9月规模以上工业企业利润总额同比由正转负，首次负增长。政策方面，财政部表示将加大财政政策逆周期调节力度，有信心实现5%的GDP目标。市场流动性充足，成交活跃，关注人大会议增量政策。策略上建议轻仓逢低买入。
铜
COMEX铜震荡走势，美国JOLTs职位空缺降至2021年初以来最低水平，增加美联储降息押注。国内发改委提出更积极的财政和货币政策基调，LME铜库存减少，COMEX铜库存增加，SHFE仓单减少。美元指数和美债收益率回落。操作建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
黄金
美国JOLTs职位空缺低于预期，暗示劳动力需求走弱，加大就业市场风险，薪资增速或持续回落，市场对美联储降息预期或有所回升。但10月消费者信心指数高于预期，暗示当前价格水平仍将得到一定支持。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量减少。短期内地缘冲突持续，避险需求或犹存，但职位空缺缩小或暗示美国劳动力需求在高利率环境下逐步减少，美联储为预防利率就业市场风险或维持鸽派基调，利率预期回落或持续提振贵金属需求。操作建议日内轻仓做多。
原油
美国职位空缺数降至2021年初以来低位，美联储放缓降息步伐预期升温，美元指数冲高回落。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至11月底，中东地缘局势呈现缓和，API美国原油及成品油库存下降，全球需求放缓忧虑压制市场，短线原油期价呈现宽幅整理。操作建议短线交易为主。
ICE原糖
ICE原糖期货上涨，巴西近期降雨可能收紧供应，Unica将巴西主产区糖库存修正为190万吨，可能影响明年收获时间。短期低库存预期及未来对产量的担忧仍有效支撑原糖市场。美糖主力价格关注上方压力23.0美分/磅，下方支撑19.0美分/磅。建议3月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
ICE棉花期货上涨，受其他市场涨势影响，ICE 12月期棉上涨0.28%。美国农业部报告显示，10月17日止当周，2024/25年度美国陆地棉出口销售净增16.97万包，出口装运量增加明显。操作建议关注市场走势。
