第一部分市场研判
【市场回顾】
- 贵金属市场：伦敦金在2660美元关口拉锯，当前交投于2659美元附近；伦敦银在31美元关口拉锯。受外盘驱动，沪金主力合约收跌2.49%，报611.32元/克；沪银主力合约收跌3.29%，报7699元/千克。
- 美元指数：回吐昨日部分涨幅，失守105关口，当前交投于104.75附近。
- 美债收益率：10年美债收益率在高位窄幅波动，当前交投于4.42%附近，为7月初以来高点。
- 人民币汇率：人民币兑美元汇率低开高走，回补昨日部分跌幅，当前交投于7.158附近。
【重要资讯】
- 美国大选：特朗普赢得全美“红色浪潮”，共和党拿下参议院控制权，并有望维持众议院控制权；市场关注特朗普内阁人选。
- 美联储传声筒：Nick Timiraos撰文称，美联储官员在了解特朗普政策建议前不会改变政策方针，但若共和党控制国会，可能修改基本假设。
- 美联储观察：到11月降息25个基点的概率为99.4%，12月累计降息50个基点的概率为67.6%。
【逻辑分析】
特朗普政策利多美元，可能令美联储降息更谨慎，市场降息预期降低，贵金属承压；避险情绪逐步出清，贵金属回调空间存在。短期内贵金属或继续偏弱，关注周五美联储议息会议及鲍威尔发言。
【交易策略】
- 单边：空单继续持有。
- 套利：观望。
- 期权：卖出AG2412C8000。
第二部分数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
作者承诺
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